行情进入到逐步聚焦的淘汰赛过程

连续爆发后周五下午在港股金山云 和中芯国际 跳水的影响下，题材各方向都出现明显回落。涨多了就要调整，内因还是主要的。市场量能近万亿，这是最实打实的利好。有量有主线，高度在拓展，跌停家数（亏钱效应）维持低位，行情是看多做多的阶段。

行情初期普涨，随着行情进展，蹭概念的、跟风的陆续掉队，这个过程就会发生在分歧中。比如周五尾盘跳水，有的股纹丝不动，有的股炸板后回封，有的股大幅回落。潮水退去，是骡子是马就很清楚了。按照目前的节奏，周一或周二依然有分歧预期，板块分歧，后排明显分歧，前排领涨预计还是强势上涨为主。下周的主要交易集中在去弱换强。

先看分支。DS类似于当年的chatgpt，带动了AI整体行情。DS的问世，最受益的是AI应用端以及上游的算力。应用端的面就很广了，算力今年主要炒的是云计算和国产算力两个分支。

云计算方向，涨幅领先的是北交所的并行科技 ；紧随其后的是科创一字板的青云科技 、优刻得 ；创业板是首都在线 。

去年924那波行情，北交所的艾融软件 是最快冲击十倍涨幅的个股，今年也不例外，30cm天生涨速快以及不容易一致的特点让其再度换手领涨。周末复盘担心并行科技 股价是否太高，后来考虑了下，有北交权限的本身就跨过了新手门槛，股价问题不大。做两手准备，如果并行继续领涨，那就继续聚焦他。如果领涨的北交中途换股，也要及时切换，这种情况再924那波行情出现过。当时金融领涨的是华信永道 ，国庆后市场大分歧，跟风的艾融软件抗跌+领涨，反超了华信永道 。

本周科创板的赚钱效应好于创业板，科创板领涨走的是一字，20cm都在爆量，是两个极端。一字板不在我的备选范围，20cm极限量换手的标的更符合我的模式。

国产算力方向，最强的是拓维信息 ，这只股连板后带动国产算力走强。拓维是容量票，容量票很难再进监管后还能走强，所以拓维大概率是要断板走趋势的，能否复刻高新发展 ，需要指数和题材的配合。

短线，要么做涨幅领先，要么做人气领先。对于容量票，是很难顶着监管继续走强的，所以10cm和20cm的容量票要注意节奏的问题。

10cm很容易回避监管，类似于高新发展和常山北明 ，主升阶段利用分歧进行调整，两三天时间就回避了限制。所以10cm选择标的，就选强势主升的个股，该涨的时候不含糊，该调整的时候顺势小回调一下即可。20cm涨速快，三天多时间就透支了空间，所以20cm领涨的容量票注定会频繁更换以及走震荡为主。这里有一个现成的例子就是长盛轴承 ，涨一波，横盘巨震一波，再涨一波。这种股对于接力选手就是鸡肋，对于低吸选手就是鸡腿。主升后量能不缩并且能维持高位高振幅，就是理想的低吸高抛套利的标的。

行情初期，10cm和20cm容量票先做主升，主升一段时间后，能够维持量能的20cm正好也脱颖而出，不同阶段做不同的风格。

应用端，视觉中国 是比较有辨识度的，他周五没能大阳，那就要看后面的走势，分歧已经足够了，再不拉大阳或涨停，后面有掉队的预期。20cm有个光线传媒 ，近期炒哪吒的，它也是AI应用端。对于光线，需要一次和AI的同步才能判断强度，目前走势可能还是偏炒作电影为主。

总的来说，DS受益的两个方向，算力比较聚焦，强度也更高，应用端还有待发酵，包括新启动的AI眼镜、比亚迪 智能驾驶还需要时间判断持续性和强度。

上周的行情不少朋友都觉得比较乱，这种大级别行情的节奏就是轮涨，此起彼伏，踏错节奏很容易亏钱。两种操作方式来应对：

第一种，把主要的几个分支罗列出来，比如周四端侧最强，周五分化，周一周二有回流预期。周五云计算最强，后面有分歧预期，可以低吸这个方向。上周我参与智能体也是，DS爆发，智能体分歧，低吸智能体博弈回流。机器人 也是在DS分化时有所表现。把每个分支的个股都梳理清楚，按照各自分支的节奏做就不会乱。

第二种，更简单，其他分支一律不看，主攻最强分支。这种其实适合大多数新手，当你把注意力聚焦的时候，在局部就形成了优势。这也是教员说的：集中优势兵力打歼灭战。什么都想做可能最终一个都做不好。