关于回测的一些问题

有很多人问我是如何回测的，今天就简单写写吧。

我的回测是锚定涨停板的时空顺序的，简单来说根据涨停板的时空顺序，可以简单分为连板进行中、连板反包、连板二波。连板进行中就是首板开始一直涨停到当前，连板反包就是前面首板到断板后调整1至3天的再次涨停，连板二波就是明显的连板上来后调整数日的首板。

比如我的“龙二波”模式是专门处理反包二板与二波一进二的，像1月7号的中恒、1月8号的顺钠就是这个模式。

其他模式也是如此，回测模式是根据K线涨停板来锚定回测范围，从而再去回测因子数据。

☆关于竞价一进二和半路首板、竞价首板的回测。

回测是根据K线涨停板来锚定的，一般来说一段时间的涨停板越多，那么它的辨识度就越高，就越容易进行人工回测。涨停板数量少的像竞价一进二，首板，甚至非首板的模式，在没有走出来之前，决定因素太多了，有时盘中有可能只是谁的随手一笔单，也使得获取到的数据杂乱无序。个人认为这种数量级别的数据处理是人工无法处理的，可能需要那种能够发现逐笔委托买卖点交易规律的数据处理能力吧。

☆因子选择与回测

选择的因子都是长期观测超短市场得来的，因此选择出来的因子和因子组合在短期的时间里能大概率预测个股的走势，更准确的买卖点则需要回测历史个股，这个在之后说。

“新高”类因子便是我选择的因子中符合短期走势预测的因子定义之一，大伙可以看看我之前写的《因子集思帖》里面讲的股价新高，里面说到一个股票第一次创新高后，后面大概率还会继续上升。这个帖子写完后我进一步发现其他的因子创新高也会有相似的效果，包括连板梯队新高、成交额新高等等。

选择的因子不会出现盘中出现变化的情况，不会有未来函数，买入时相关因子条件都是确定的。

另外我的因子不全是问财中带有的因子，有些自创的因子需要人工操作。

除开一些像“主板非ST”、“非新股”这种限制的条件，选择的因子基本为量价因子（没有用过像MACD这类的技术因子），我在这基础上进行细分，选择使用了成交额类、竞价类、涨停类、资金类（level2）、分时类、筹码类的因子。选择分类里的因子时，逻辑和简单优先。选出来的就是最有代表性的因子，用来代表这类因子使用时表示的逻辑。比如选用资金类里的dde大单净额，因为它简单，当dde大单净额大幅流入时，表明主力资金买入意愿强。就不会用资金类的其他因子，像什么资金流入率、主力买入占比、机构买入比等等，对我来说逻辑差不多，但是回测太麻烦了。

因此，选择出来的因子是非常好回测的，锚定短期内涨停个数多的个股，然后指标广场下载相关指标就行。比如今天看到这个股上热门，然后进去看，前面有一段短线行情，就可以开测了。
（如特力a往前翻看到K线图里一堆涨停，锚定连板、反包、二波，然后结合指标进行回测）

综上所述，我选择的因子有三个特点，一个是所属分类具有代表性好回测，一个是能大概率预测短期趋势与涨停板相关，一个是盘中无变化无未来函数（也好回测）。到后面与K线融合建立模型就会有较高的胜率。

☆模式建立，数据集与拟合回测

之前小号在一月六号发了个新思路 。
之后去思考了背后的逻辑，然后用逻辑对应代表性的因子，确实造出一个成功率很高的模式，不过由于回测个数较少，找不到，也有过拟合的可能，所以还没用于实战。

对我来说，一般回测十到二十个个股可以大概建立模型，但要用于实战，至少回测七十到一百二十个个股并且时间跨度至少三年，比如目前用于实战的“龙二波”模型和“FSQ连板超预期”模型分别回测个数为86和115。数据最早为19年。
（龙二波回测个数）（FSQ连板超预期回测个数）
单个模式的决定性的因子最多不超过三个。

数据上来后，可能刚开始胜率不高，回测修改添加一些细节，但不要大幅添加因子。一切以逻辑优先，逻辑定了那么用的主体因子就定了，逻辑错了或者逻辑有更好的修改核心就好了。允许有个别无法优化的部分，回测到最后胜率能保持在90%以上就好。

有人可能会觉得90%太高了，但是我的单个模式出票频率不高，可能有出票频率又高然后胜率又高的模式的可能性，但是有出票频率又高然后胜率又高的模式的可能性不高。一个模式一个月出票一两个，有十个这样的模式不就能每天有票了嘛。实战中需要这么高的成功率，因为人工操作，还要把出错的成本考虑进去，我一月的实盘已经结束了，大家可以去看看。你像买东百集团 ，就是简单错误，导致大幅回测。

至于卖点回测思路跟上面同理，就不再赘述了。

☆他人模型、规律的回测

我觉得这个很少有人提到，我觉得只要因子选择与模型建立的部分熟练了，也就有量化别人思路的能力。

比如你看到一个博主说他的模式，你就可以提取主要思路，将其中的要点对应到自己常用的因子上，然后回测试呗。

在回测过程中，你可能就解决了之前许多悬而未决的问题，也可能优化了常用的因子。

比如最近看到一个讲地天板思路的，以我现在的技术还没法量化，可能后面想着想着就会有新的新的思路和好用因子诞生。

也就是说不要老关注自己的模式回测，可以多学多模仿他人的思路，或许之后自己的模式就能被轻松解决。

就这些吧，这篇文章删删减减都写了三个小时多了。本文主要讲了本人人工回测的一些注意点和实战回测的主观经验，十分主观，可能并不适合他人，而且我的模式也没有经过长时间检验，上述的结论可能会后续继续修改。

回测确实要一定的数据处理能力，不管是人工还是电脑。像DeepSeek就是大幅优化了算法，使其性能达到世界领先水平。算法不就是数据处理能力嘛。大家没事可以去看看量化相关的东西，不用学它的代码，学它的数据处理思路就好。

数据处理能力也是可以长期培养的。国庆后有很多新开户的问我，我不推荐来超短，但如果一定要玩超短，一定要少钱，然后要极度认真的对待自己的模式，并做好两年以上，每天三、四个小时以上的复盘才会盈利的准备。712定律在，一万小时定律也在。

就这些吧，欢迎各位来交流讨论。25年伊始，我能得到各位心爱的打赏嘛？