2025.2.5摘录

摘录下昨日大佬的一些盘面观察，以史为鉴！

假期发酵最猛的应该就是Deepseek（后续简称DS），大概总结：
1.AI应用端，AI+,大模型，AI端侧（AI眼镜，AI玩具，机器人 等）
DS的技术落地将加速AI+垂直行业应用，DS的开源加速大模型的发展，AGI技术突破推动AI眼镜，AI玩具，机器人等商业化落地。
2.AI算力端的推理算力份额大涨，国产AI芯片，AI算力等替代
DS的发酵&应用的爆发带来推理相对训练比例提升，DS技术突破带动的科技&硬件（算力）的国产替代以及国内科技公司的价值重估。
3.英伟达 相关硬件上游，利空
英伟达产业链前期的高预期高估值，DS发酵后，虽然长期来看英伟达的产品还是很有优势，但是短期对于英伟达产业链必然是要杀估值的，假期英伟达自身的走势就是最好的证明。
4.春晚宇树机器人
DS发酵本身就利好最大端侧机器人。

各主要方向：
AI应用端&AI+：金山办公 ，科大讯飞 ，
大模型：三六零 ，拓尔思 ，万兴科技 ，昆仑万维
AI端侧：美格智能 ，瑞芯微 ，移远通信 ，安凯微 ，广和通 ，润欣科技 ，
云计算和云服务：青云科技 、优刻得 、云赛智联 、用友网络 和开普云
主观觉得DS股权炒作，肯定不长久，顶一字的几个基本是一波流了；
接入DS方向，除了一些AI+的垂直类公司能够直接受益，其他很多所谓的接入是不太具备炒作价值，因为DS现在开源，大家都可以介入，没啥好炒作的，没啥稀缺性。
后续逻辑比较硬且有增量和持续性的三个方向：
第一个是云计算（金山云 ，阿里云，腾讯云，华为云等）；
第二个是国产算力替代，硬件替代&国产化，（算力租赁，国产芯片，上游硬件比如GPU，DCU，服务器等）；
第三个是端侧，这里比较看好（AI芯片、SOC芯片、AI眼镜)，AI玩具比较一般。

冀东装备
节前最高标，直接核按钮，连扳情绪票行情相当割裂，包括节前博弈跨年龙的兴业股份
日内机器人板块回流大涨都带不开，可见目前市场资金偏好还是在趋势逻辑票，连板情绪小票是不受待见的

金财互联
往上新炬网络 地位比它高，盘口比它强，同梯队中，美格智能又是预期内的超级大单一字板，泛微网络 开盘快速上板，同为二板的金财互联地位相当尴尬，加上冀东、兴业还在地板，跌停家数30+，博弈连扳小票毫无性价比

冀凯股份
地天板明天的方向标