对DS炒作方向提出几点质疑

1. 关于参股类公司每日互动 澄清未持有幻方股权、未向DS提供语料数据，华金资本 澄清子公司所管理的基金未参与DS融资，浙江东方 澄清旗下基金未投资DS。小作文太狠了，而且一来这么多，让人有点接受不了。DS用550万美金训练出模型，所以这550万需要天使轮+A轮融资吗？梁老板应该不会缺这钱，要知道DS可是在幻方规模做大之后才建立的，由此不得不质疑参股这个方向，小作文连这都能瞎吹，可以想象前方挖了多少坑。

2. 关于接入类公司DS全开源，意思以后大家都能直接接入，我看了下国内一些大模型已经内置上R1模块了，接入类的公司一多，就意味着没有什么稀缺性了，等于说大家又都站在了同一起跑线上，那么辨识度是不是就没有了？所以超预期的点在哪里呢？盘后还看了个段子挺应景的：XX科技发公告，自家部署Deepseek什么的，就不要去蹭了，这玩意儿百度 上教程一大堆，散户自己在家里都能部署。

3. 关于同类大模型公司DS的开源可以供这类公司参考，帮助它们提速自己的大模型建设，可以拉高行业平均水平，但天花板就在DS那里，这个故事能有多超预期吗？从开发者（用户）的角度出发，有算法最优、免费、开源、名气大的DS可以用，干嘛去选择讯飞或者其它的大模型呢？我知道这么说肯定不准确，但总觉得这个点真不够炸，实在想参与尽量选最前排吧。

4. 关于算力租赁类公司DS眼下需要算力补充，华为云、阿里云、腾讯云、百度云等国内6大云巨头宣布接入DS，所以算力租赁的需求还需要多少A股的公司来补充吗？而且DS的出现会导致短期训练需求减少，按理说租赁需求短期也不至于直接超预期吧？总之也是觉得不够炸，但长期看算力需求肯定是增长的。

今天拉板的这些，收盘一通分析下来，全是事件性的情绪发泄，DS这个事肯定大，但选不出来标，超预期、实质性大利好的找不出来，越分析越像个复杂题，个人暂时看一波流，未来的重头戏是端侧。