模式雏形

一、策略定位与市场认知**

1. **核心哲学**
- ** 三周期嵌套 理论**：将情绪周期（3-5天）、题材周期（1-2周）、指数周期（月级）叠加分析
- **预期差博弈**：寻找市场认知滞后于基本面变化的转折点
- **反共识交易**：在板块集体看空时挖掘错杀标的（如行业ETF暴跌时的成分股背离）

2. **模式聚焦**
- 主攻**趋势中继突破**（如20日均线首次上穿60日均线）
- 擅长**事件驱动型套利**（业绩预告/股权登记/可转债强赎窗口）
- 独创** 影子股 战法**：通过港股/美股映射捕捉A股滞后反应
二、选股量化模型**
1. **基本面过滤**
- 机构调研次数：季度内≥5次（深交所互动易数据）
- 大宗交易折价率：连续3日＜-5%触发关注
- 股权质押比例：＜15%且无平仓风险

2. **技术面信号**
- **量能平台突破**：连续3日站稳历史天量收盘价
- **筹码峰异动**：90%成本集中度＜10%且上方无套牢盘
- **暗线资金流**：北向资金连续3日逆势买入（尤其尾盘突击）

3. **情绪面指标**
- 雪球热度指数：阅读量周增幅＞300%但未进入热榜前20
- 龙虎榜溢价率：三日榜买入前五席位次日平均溢价＞2%
- 期指升贴水：IC当月合约由贴水转升水时布局小盘股

三、买卖决策系统**
1. **关键买点识别**
- **断层回补**：跳空高开缺口后首次回踩5日线
- **逆板块走强**：所属行业指数下跌时逆势放量红三兵
- **解禁催化**：大额解禁前5日出现机构大宗接盘

2. **离场触发机制**
- 高管减持公告次日开盘量比＞3倍
- 同花顺 F10页面停留时长骤降50%（监测工具数据）
- 可转债溢价率＞30%且正股滞涨

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四、仓位与风控体系**
1. **动态仓位模型**
- 主线行情：3只核心票各占25%（75%仓位）
- 支线轮动：5只卫星票各占5%（25%仓位）
- 杠杆使用：两融额度仅用于ETF套利（日内平仓）

2. **风险控制规则**
- 单日净值回撤＞3%：次日强制减仓50%
- 周收益率＞15%：锁定50%利润转入货币基金
- 季度胜率＜60%：切换至指数增强策略1个月

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五、特殊场景处理**
1. **黑天鹅应对**
- 利用股指期货对冲（每100万市值对应1手IC合约）
- 持有5%仓位的黄金ETF作为避险资产
- 突发利空时买入深度虚值认沽期权（Delta＜0.2）

2. **信息差套利**
- 大宗交易平台折价股：次日开盘挂单买入价=大宗成交价±2%
- 股权登记日前：计算含权溢价率＞3%时提前布局
- 可转债赎回窗口：转股溢价率收敛至±2%时跨市场套利

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### **六、策略优劣势分析**
**核心优势**
- 多维度数据交叉验证（整合基本面/技术面/行为金融数据）
- 独创** 预期差指数 **量化模型（监测市场认知修正概率）
- 严格区分**交易性仓位**与**配置性仓位**的资金管理模式

**潜在风险**
- 依赖**非公开数据源**（如特定机构资金监控系统）
- 部分策略需要**程序化交易**支持（如期现套利）
- 对跨市场联动机理理解要求极高（A/H股、股债