2025年2月复盘记录

2025年2月17日：[淘股吧]

一、市场环境：
1、指数目前依然在3358以下，这里如果想要拉上去有两个方法：①巨量大阳线；②小阴小阳震荡消耗左侧套牢盘；

2、这里不管指数涨跌，目前的1.5万亿到2万亿的量，至少热门板块很少有一字摁死的情况；一般都是第二天摁死，第一天都有出逃的机会；所以整体市场情绪是比较好的；即便DS这边分歧很多天了，但整个市场的情绪依然是饱满的；

二、短线风格：

1、首先，这波行情是DS这个大题材带起来的，并且国内各个大模型都开始介入或者配套DS，这是一个比较大的题材；就像23年初的chatgpt一样，一开始操作的都是大模型相关的票，然后跟着炒作的是光模块；是新东西出来的收益方向；那么很有可能下一波出现的方向就是DS的收益方向。

2、周五尾盘每日互动、首都在线等一众合力趋势票尾盘都迎来了大跳水，且都是20cm方向的；从2月11日开始分歧，延续到2月14日杭钢开板，平铺的炒作方式已经基本告一段落了；接下来就是两个可能性；

①每日互动、青云科技、优刻得、首都在线这一类趋势票周一继续杀跌，那么这种风格就有可能产生变化；包括海南华铁和航锦科技今天也都么有继续；这里趋势类风格可能会受一些影响；
如果趋势风格受影响了，那么市场风格可能会变化到核心抱团继续向上，亦或者震荡整理后二波趋势向上；这要根据前排梦网和杭钢的走势来判断；但是按理说，这么大的题材，不太可能不产生大龙头。

②每日互动等趋势票周一强势反包，像航锦科技这种高位震荡整理的票，周四弱转强没有量，周五高位震荡补量，虽然没有涨停，但是走势依然非常健康；这类容量趋势标的继续向上，也是会延续行情的发展的。

3、周五盘面结束后，DS相关方向的锚点或者叫中军，已经从杭钢过度到拓维了；拓维除了延伸了DS的概念以外，留下了DS收益方向的算力和华为一体机的炒作预期；所以拓维是目前新一轮行情的锚点；

4、情绪龙头10cm：梦网；20cm：光线；

光线今天开始就没有买点了，无论走到哪里，就看票房会不会刷新预期了，但140亿应该差不多是极限值了，所以预期如果不继续加，或者实际产生的不超出预期；那么基本上下周就要走弱了；

梦网在昨天尾盘大盘下杀带动整体板块分歧的时候，已经成为了龙头，今天竞价卡掉杭钢就说明了一切；虽然杭钢最后拉回来了，但是地位明显已经不如梦网了；所以杭钢的存在不会影响梦网的低位，但会出现流动性溢价；什么意思呢？就是会产生卡位预期；

从周四的走势来看，梦网和杭钢应该是可以一起走的，就算一起继续一字都行；所以只要开盘双双走强，两个票不存在卡位的预期；但是竞价一强一弱，且弱的杭钢没有摁死，尾盘又上板了；这很明显就是在为梦网提供流动性溢价呢，因为这里继续向上走不可能只靠一字板；所以尾盘杭钢的回杀，就是在留下下周高位PK的预期；

当然，同身位卡位一起死的也有；只不过目前这个题材来说，应该会有一个大龙产生。

况且，还有一个拓维在；

所以，梦网周一肯定会开板，说不定还会杀到水下，亦或者会是个大烂板；但无论如何，需要观察杭钢的走势了，是和梦网走同向，还是走相反。

三、周一的操作计划：

1、先处理好拓维，拓维的预期非常高，放量反包的次日，就是加速的预期，如果开的很差，那么就要出掉；

2、观察梦网和杭钢，去弱留强。

周末如果有新消息的发酵，那就在后面补充。

预期高是因为地位抬高了

2025年2月27日：[淘股吧]

1、指数目前已经不用担心了，3358的支撑位应该是有效的，并且量能也是每天都接近两万亿，这里积极做多就行了；

2、今天DS这边开盘出来都超预期，昨天计划中说过，大家都超预期，就要小心过于一致，所以今天不管是杭钢、拓维还是云赛，开盘是卖点；而盘中杭钢作为明牌和第一辨识度，在这样的市场环境中，只能继续向上顶，那么明天不加速就是不及预期了。

3、DS这边竞价过于一致，而机器人这边都比较符合预期，所以给了机器人回流的机会，但尽管如此，机器人的高标太多了，所以部分会兑现，而像五洲这样的平台整理起二波的就成了主要的机会，而兆威、巨轮、长盛这类的就是卖点；

4、机器人和DS或者叫云算力方向，会是一个长线题材，不光是两边的轮动，题材内部也会高低切，所以像广电运通、美丽云这类比较正宗的票也在后面高低切的过程中会继续走出来； 这里需要关注两边的低位机会了；

DS方向主要考虑高低切，但是不能着急，等杭钢先走完预期，才能选择高低切；机器人这边主要选股方向是平台整理起二波；

而选股方面，不能只考虑连板，还是要考虑低位强势拉升后的的趋势机会，尽量高抛低吸拿筹码；

5、明日计划：

① 观察杭钢是否符合预期，不符合预期就直接走；因为DS目前后排高度都死得差不多了，所以杭钢目前只能继续加速；

② 低位可以考虑建仓，在没有核心标的出来前，300的票是不错的选择，比如天机科技，今天就有不错的买点；当然，这跟环境有关系，因为他开的不高；

③明天正常预期是机器人分歧，DS回流，因为今天DS早盘分歧力度还是比较大的；但不排除竞价会有一杀，而会不会杀掉杭钢就是明天关注的重点了；

④ 明日重点关注：  杭钢、拓维、首都、天玑、五洲新春、建设工业；

2025年2月24日：[淘股吧]
1、指数已经基本不用关心了，周五是带量突破，这个位置3358不出意外就是支撑位了，接下来还是大胆做多；

2、最近操作很烂，归结原因还是和太主观有关系，1.5亿-2万亿的量能，高度票动不动就是两三百亿，甚至六七百亿；这就是有量的魅力吧。可能我没有经历过牛市，不知道牛市是怎么炒股的，思维还停留在熊市的阶段，这是需要马上调整过来的。

3、但是无论怎么样的市场，都是围绕辨识度打开高度的，无论是从基本面的角度切入，还是从题材炒作的角度切入，这些都不重要，关键还是在辨识度，而有高度才会有辨识度；

4、下周开始还是要回归交易本身，不被主观思想打到，继续在高辨识度中博弈，争取能够获得超额的收益；

5、周五尾盘DS集体跳水，机器人集体抢筹，所以资金依然在这两个地方反复横跳；


5、周一计划：

① 高位股不及预期或者连续加速不接，或者要及时扔掉；

②题材继续在DS和机器人中观察，但是方向可能需要多关注硬件方面了，看能不能走出持续性；

③目前有高辨识度的票里，杭钢、航锦、拓维，不停卡位玩，确实无法确定哪个是真正的绝对龙头，但是，在没有确定走弱之前，谁都不能说退出竞争；包括第二梯队的 润建、数据港、华铁、东华、云赛、浙数；但是第二梯队选手太多了，不过不排除第一梯队陨落由第二梯队重新走出新高度；

④ 300合力票这边只剩首都在线了，每日因为第二次异动至少会继续横盘调整，所以首都明天需要重点观察。

⑤机器人观察新时达是否开板，尾盘抢得最高的鸣志电器是否弱转强，杭齿前进是否弱转强；

⑤周一预期最高的票应该是杭钢和拓维，如果航锦明天退出竞争，那么杭钢和拓维还是会继续争高低的。重点观察两个票的卡位情况。并且他俩都是2月5日启动首板的，如果后排云赛、浙数可以助攻，那么他俩就有可能继续走强；

⑥如果2月5日这批高标明天也都一起分歧了，那么只能看润建和数据港了；

2025年2月18日：[淘股吧]
一、指数：
1、今天量能逼近两万亿，还是非常不错的，但是指数有一点放量滞涨的感觉；这里依然没有突破3358，而今天几乎走到了震荡区间的上沿，明天就比较关键了，如果直接站上，且没有高开低走，那么这里就继续高看一眼了。

二、情绪：

1、今天情绪走对流，DS强分歧，但是依然保留活口，早盘航锦超预期高开后，随着一波分歧下杀，随后强势封板，虽然下午被砸开一下，但是依然是今天最强势的股；

2、今天最强的合力票是浙数文化，其实上周四五两天已经把一字板的浙数走成合力票了，而今天虽然符合预期低开了一点，但是随着航锦那一波也是比较强势走出了新高，盘中震荡了一天，但一天都是买点。

3、梦网开盘砸开以后全天没有回封的动作，是今天强分歧的罪魁祸首，杭钢也是全天大烂板；所以连板这条线能否突破新炬的10连板还不好说，要看明天杭钢竞价给的反应，如果竞价能够弱转强，或者开盘后弱转强，那就还能再看一看；目前连板晋级率确实太低了；整个市场风格依然围绕着趋势展开；而周末复盘的时候也说到的，每日和首都这类趋势合力票今天没有直接被杀死，早盘还高开诱惑了一下，那么这两个票不出意外就会在平台走震荡，还有一个二波可以走；

4、今天机器人走了回流，应该是DS的对流板块，但是机器人在周末宇树一个利好下，其实强度并不算太强，上周跌停的巨轮也没有走出天地板，所以这个题材还是需要再观察一下，不太好进；

5、今天尾盘竞价阶段DS有一些回流，明天依然关注杭钢、梦网、浙数和航锦；

三、总结和计划：

1、市场目前的风格依然没有离开趋势走势，所以还是要找趋势弱转强的个股进行操作；

2、市场热点依然在DS这里，但是有震荡调整的需求；这里需要观察对流板块比如机器人的持续性；其他端测、比亚迪等今天没有进入对流所以暂不考虑；还有一个是以浪潮为首的硬件端需要关注；

3、明天先观察机器人的持续性，如果机器人不受认可，那么还是考虑回到DS内部轮动；其次再观察高位反核效应，如果杭钢能够继续向上走，并且梦网有反核动作，可以继续高位博弈；如果梦网和杭钢被摁死，那么就要考虑低位补涨方向；最后考虑有辨识度的低位票的反包走势；

4、低位观察AI医疗方向，今天AI医疗走出了一定的延续性，如果明天前排可以顶一字，那么后排就会有套利空间，不然就不能做；

4、目前有辨识度的个股：

①杭钢、梦网；
②航锦、浙数；
③每日、首都；

2月13日：[淘股吧]

1、今天情绪很有意思，盘中没有意识到，盘后复盘才明白：

① 今天DS没有出现强分歧，反而前排竞价开板后迅速拉升延续了核心板块情绪；

②其实竞价阶段，梦网、杭钢、浙数一字，优刻得和每日开得超预期，而华铁、杭锦开的不及预期，说明大家都在去弱留强；

③今天的市场情绪就是：从齐头并进转向报团取暖了；因为后排的分歧导致前排过于一致；

④今天两个最高标率先开板，虽然很快封了回去，但是从逻辑上来说，一字板的杭钢、梦网、浙数预示着目前的核心逻辑已经从单纯的DS，转向DS+算力+浙江本地股了；这和昨天晚上阿里巴巴发酵的信息也有一定的关系；所以如果从竞价的信息来说，今天最好的买入标的其实应该是：浙江东方。

⑤如果逻辑已经从DS普涨转向核心抱团，那么整个市场的情绪将会出现变化；现在真正短线资金有一点曾经熊市的感觉，疯狂顶前排核心票，而昨天和前天尾盘抢筹的机器人、传媒轮动的强度又不够；所以导致核心题材前排基本都是一字为主，就算有一些开板了，也是开盘瞬间拉上去；而几个六板票里，三个一字板反而提高了地位，也是因为这三个一字板，把前排票又顶了回去。 可以说，今天得情绪就是杭钢、梦网和浙数带的。 所以地位就高看一眼，目前在4、5板断层的情况下，这三个票的卡位或许是接下来流动性溢价的来源。

⑥如果真的像盘面所表现的前排抱团，那么目前前排都没有很好的切入机会，只能等待分歧；而大分歧后走出来的前排，可以视为穿越票。

⑦ 目前抱团标的很多，所以要真正产生龙头，必然要经历一次大分歧，而目前的抱团让人感觉皮筋已经开始绷紧了。

2、轮动题材：

①原本前几天蹦出来的几个方向：一个是机器人，一个是光线带动的传媒，一个比亚迪的预期；  

首先是机器人，从巨轮昨天的走强，到今天冀凯早盘走强，其实都是非常主动的，有一点主动想要带动的意思，但是机器人后排一点动静都没有，甚至今天早盘亿嘉和直接一字开，冀东尾盘上板，兆威机电全天强势，但是依然没有能够把机器人带入轮动；

其次是传媒，传媒昨天尾盘在DS分歧的时候主动走强，还是整个板块一起走强，但是今天早上竞价基本都不及预期，加上DS走成了抱团，所以今天就没有出现昨天计划中的那种轮动的情况；

另外比亚迪这边基本就没啥好看的了。

② 所以接下来DS（算力）、机器人、传媒这三个方向还是需要继续观察；因为DS一下子彻底退潮的可能性很低，所以不排除后排继续退潮，轮动方向出来跳一跳的情况；只有前排真正出现彻底的龙头，才能切入；不然的话，整个题材最有可能的走势就是，趋势向上走，类似于2023年初的chatpgt一样；

3、市场风格：
①20cm目前只有青云和光线两个前排，而10cm已经来到前期美邦的高度，还是有逻辑的票；这里就要关注风格切换的问题了；如果20cm明天两个票倒下了，那么风格有可能往10cm切；

②除了10cm，还有20cm的趋势，如果20cm的高度和10cm的连板都受到了压制，那么行情就有可能继续延续20cm趋势的走势；而在这个过程中，核心板块就会受到巨大的压力，那时候才是你真正的去弱留强。

4、明后天计划：

因为不确定前排的大分歧什么时候能来，所以还是要尊重市场，只有等到分歧真正到来，才能做，可能是明天，也可能是后天。

1、如果明天还是小分歧，前排杭钢、梦网依然一字，那么就只能继续等；有可能会在其他题材轮动，也有可能题材内部轮动；

2、如果明天前排出现大分歧，那就要观察两个情况，是后排内部轮动起来，还是其他题材开始轮动；那就要根据盘面动态判断了；

3、今天拿了一点机器人趋势票，还有传媒的30cm套利，等到题材轮动再走；

4、重点观察梦网和浙数；可能会有分歧时的卡位情况；也是最有可能成为大龙头的两个；

这个一两句话不太好说清楚，你可以看2月7号每日的走势，还是有今天首都的走势，还有9月26日银之杰的走势，都是合力完成的。合力其实就是你一手我一手怼上去的。

2025年2月11日：迎接分歧[淘股吧]
一、市场环境：
1、今天市场摇篮依然给到了大家非常温暖的怀抱，虽然指数没有爆拉，但是涨停数和个股涨家数是非常可观的；所以昨天也是这样的判断，只要指数量能保持，指数不大跌，那么题材就会继续发酵；

2、很多人说今天缩量了，但是2万亿已经是市场非常饱满的量能了，只要1.5-2万亿之间，其实都算是做多的合理量能；所以今天的1.7万亿也是非常不错的；

3、指数和题材是相关联的，如果核心题材出现大分歧，没有其他的东西产生，那么指数也会向下分歧；除非题材继续走强，但是今天情绪实际上是高潮的，而分歧一定是必然的；所以指数在这个位置依然有分歧预期，甚至是向下分歧；只是这个分歧的力度，目前看应该是和几个热门题材基本一致的；

二、情绪风格：

1、市场从年后回来，其实是从年前几天开始，就是走的趋势大于连板模式，而节后回来更加，这种模式就是明显的机构主导模式，大资金主导模式，所以在选票上尽量避免连板方向；

2、今天整个市场的情绪，不仅仅是短线情绪都是比较一致的，都出现了高潮，所以明后两天可能会出现一定的分歧和压力；那么这里就会有去弱留强的机会，（也有可能出现一起分歧，但短线情绪好的情况下，情绪的分歧其实就是强弱的分歧，强的会有人做，弱的就会有人抛弃）；还有一个就是资金的问题，强的票会在分歧中走出来，弱的票就会一致性下砸；这是必然。除非，大盘巨量大跌；

3、机构在趋势走势下，选择了波动率更高的北交所和科创板，这些都是散户比较少的地方，压力也比较小，所以优先选择20cm甚至30cm；

4、今天整体连板晋级率有所降低，主要是中位股有掉队情况，而留下的基本上都和DS、云计算相关，低位补涨都是AI医疗，也算是新的AI应用的分支；打头阵的是卫宁，率先走出来的是思创医惠，10cm有贝瑞和赛力；这个方向有待观察，每次炒作AI都会出来蹦跶，但是持续性都不足，这里需要看后期的发酵；

三、题材：

1、DS连续顶了四个交易日，且今天得高潮其实有一点走弱的意思，大多数票的封板意愿是有限的，这点从青云、优刻得连续一字、并行连板能够看得出来，后排云从今天也加入发酵；而300这边，每日、首都今天也分别在午盘和尾盘上板；这是一种情绪的发泄，因为没有题材能做，所以大家都选择了DS这个方向，所以才判定今天情绪的高潮；像首都这种尾盘必然也是散户合力完成的；而合力票更能走得远的原因就在于散户的筹码是不稳定的，而短期资金更容易收集散户筹码，且点火也有人追；那么一个题材在没有完全结束，而又产生分歧的时候，率先弱转强走出来的合力票就更有机会成为龙头。

2、昇腾/云和端测：今天能够出发高潮还有另一个原因，那就是拓维；拓维的超预期封单，也让算力云方向走出了新的DS分支，所以这是一个锚定票，如果明天拓维继续顶一字，那么这个方向的20cm套利也会继续，如果拓维分歧，那么后排毫无疑问也会分歧；甚至也会带动整个DS板块出现震荡；端测方面，目前要继续走出来，需要观察美格的走势，美格如果能够继续超预期，或者盘中弱转强，那么会有相关的票跟随，比如云天、宇瞳等，不过今天走势比较弱，只有整体有一次走强，才能确定端测也会进入轮动，不然的话得等到以后重新发酵才有机会；

3、比亚迪：今天下午和尾盘有资金博弈晚上比亚迪发布会的预期，目前来说，除了比亚迪接入deepseek的预期，没有其他特别的东西，所以还是回到了deepseek；那么这里就不得不说一个票：并行科技；并行现在的预期非常高，明天就算他30cm一字开我都觉得是符合预期的；那么高波动这块就要看并行的脸色了。甚至个人觉得并行明天要是开在10个点以下，都是不及预期的。

4、机器人：机器人从年前到现在已经非常超预期了，今天甚至建设还想要留下活口保留板块强度，但是明显内部其他的高标已经撑不住了；机器人能否进入轮动，需要观察整体量能支不支持3-4个板块的轮动了；如果量能继续萎缩，只能支持2个方向的轮动，那么机器人就不是最好的选择了，机器人和AI端测一样，可以先暂时观察不操作，其实也没有什么操作空间了；得等到下一轮。

四、总结：

目前能够看得到的轮动主线就是DS和昇腾云；其实两个方向是发酵关系，也有重叠，可以算作一个方向；明后天会有分歧，是内部强弱分离，还是整体分歧找新方向，这个需要盘中观察。

另外就要看明天比亚迪方向的资金选择了；毕竟今天尾盘虽然有资金拿先手，但是整体板块强度很弱，如果明天整个板块弱转强，并行也符合预期，那么就有机会进入轮动；

机器人和AI端测暂时观察不操作。

最后：重点！！
1、关注DS的分歧是内部的去弱留强，还是整体分歧；如果内部去弱留强，那么走强的依然可以做，如果是整个题材大面积大分歧，而此时有新题材走出来，那么就可以考虑分仓做新东西，比如比亚迪、端测甚至机器人；
2、关注风格的变化，连板票来到了8板，超过了除了美邦以外的整体情绪高度，所以从题材来说，已经走出了新高度，不排除会有风格上的改变，只要明天新炬网络能够在整个题材走弱的时候主动走强，那么也是有买点的。如果新炬和美格出现卡位，那么有预期差的那一个会出现买点；如果两个一起走弱，后排其实也不用看了，连板模式也会继续失效，还是要回到趋势方向来，和机构共舞。

五、辨识度：

1、冀凯股份：今天早盘的竞价弱转强，其实是伪弱转强，只有两千万的竞价量，那很明显，冀凯依然是短庄在维护，没有合力产生；同时，机器人开盘就走弱，承压很严重，昨天尾盘偷鸡的巨轮开盘也没有出现弱转强的情况，预期内就是低开；那么今天冀凯无论任何时候，就是卖点；至于明天机器人会不会在主线调整的时候进入轮动，这还不好说，只能等到明天再观察；而冀东是给明天的冀凯留下悬念的，得一起来看。冀凯依然存在预期，只要机器人在DS整体分歧的时候进入轮动，冀凯也是绕不开的标的；至少从周五和今天两个交易日来看，筹码已经洗的比较干净了。

2、每日互动：辨识度最高的创业板的票，虽然首都在线2连板了，但是这轮行情是从每日开始的，也是在涨涨跌跌的创业板DS方向中杀出来的唯一票；其他的创业板要么一开始强现在弱，要么开始弱现在强，而每日是唯一有辨识度且合力的票；而且也符合趋势走法；所以每日是一个绕不开的标的，如果明天竞价投票能够投出高票，那么每日的预期就非常高了。

3、新炬网络、美格智能：两个票依然是加速预期，但是不排除竞价会走弱；目前整个市场风格不在连板这里，所以没有太大的操作空间，只能观察，不能操作。

六、明日计划：

核心标：拓维信息、优刻得、并行科技；
辨识度：每日互动、新炬网络、美格智能、冀凯股份；
合力票：每日互动、首都在线；