ETF可以跟踪的方案

中国市场可购买的ETF投资组合方案，涵盖不同风险偏好（稳健型、平衡型、进取型），所有ETF均可在A股市场直接交易（代码为51/15开头）：

一、核心配置型ETF清单（按资产类别分类）
类别   ETF代码及名称   特点
A股宽基   510300 华泰柏瑞沪深300 ETF   大盘蓝筹，A股核心资产
510500 南方中证500ETF   中盘成长，均衡覆盖
159845 华夏中证1000 ETF   小微盘股，高波动高弹性
港股/中概股   513550 港股通50ETF   港股龙头（腾讯、美团等）
513050 易方达中概互联网ETF   海外上市中概股（阿里、京东 等）
美股QDII   513500 博时标普500 ETF   美股大盘，美元计价（汇率风险需注意）
513100 国泰纳斯达克 100ETF   科技巨头（苹果 、微软 等）
债券   511010 国债ETF    10年期国债，低风险
511220 城投债ETF   中高收益信用债
黄金   518880 华安黄金ETF   人民币计价，跟踪国内金价
行业主题   512480 半导体ETF   国产芯片替代主题
515790 光伏ETF   新能源产业链
512690 酒ETF   白酒消费龙头（茅台 、五粮液 ）
512010 医药ETF   创新药+医疗器械
二、经典组合方案（可直接复制）
1. 稳健型组合（年化目标6%-8%，最大回撤＜10%）
40% 债券类

20% 国债ETF（511010）

20% 城投债ETF（511220）

40% 权益类

15% 沪深300ETF（510300）

15% 中证500ETF（510500）

10% 港股通50ETF（513550）

20% 抗通胀资产

10% 黄金ETF（518880）

10% 红利ETF（510880）

再平衡策略：每年1月调整至初始比例，股债比例根据沪深300市盈率动态微调（PE＞12倍时减仓5%股票）。

2. 平衡型组合（年化目标8%-10%，最大回撤＜15%）
50% A股核心资产

20% 沪深300ETF（510300）

15% 中证500ETF（510500）

10% 中证1000 ETF（159845）

5% 红利ETF（510880）

30% 海外及行业

10% 标普500ETF（513500）

10% 半导体ETF（512480）

10% 医药ETF（512010）

20% 防守资产

10% 黄金ETF（518880）

10% 货币ETF（511880）

行业轮动技巧：当半导体行业PB分位数＜40%时超配至15%，医药行业集采政策落地后加仓。

3. 进取型组合（年化目标12%+，最大回撤20%-25%）
60% 高弹性资产

20% 中证1000ETF（159845）

15% 光伏ETF（515790）

15% 中概互联网ETF（513050）

10% 纳斯达克 ETF（513100）

30% 趋势行业

10% 酒ETF（512690）

10% 机器人 ETF（562500）

10% 游戏ETF（516010）

10% 对冲工具

5% 黄金ETF（518880）

5% 国债ETF（511010）

交易纪律：单月回撤＞15%时减持10%高风险仓位，行业ETF止损线设为-20%。

三、实操注意事项
流动性选择：

优先选择日均成交额＞1亿元的ETF（如510300、518880），避免小规模ETF的折溢价风险。

汇率对冲技巧：

投资美股QDII（如513500）时，可同步配置10%美元货币基金（如001065）对冲人民币波动。

政策敏感行业：

教育、地产类ETF（如515060）需谨慎，优先选择政策扶持方向（半导体、新能源）。

费用优化：

对比管理费，宽基ETF选0.15%费率（如510300），行业ETF选0.5%以内（如512480）。

四、数据跟踪工具推荐
估值监测：

理杏仁网：查看A股主要指数PE/PB分位数

集思录：ETF实时折溢价、套利机会

组合回测：

雪球APP“组合回测”功能：输入ETF代码模拟历史收益

宏观经济信号：

中国10年期国债收益率＞3.5%时增配债券

M2同比增速＞12%时超配黄金和成长股

五、示例：平衡型组合2023年表现（模拟回测）
资产   权重   2023年收益   贡献度
沪深300ETF   20%   -3%   -0.6%
中证500ETF   15%   +2%   +0.3%
中证1000ETF   10%   +15%   +1.5%
标普500ETF   10%   +24%   +2.4%
半导体ETF   10%   +8%   +0.8%
黄金ETF   10%   +10%   +1.0%
货币ETF   10%   +2%   +0.2%
国债ETF   15%   +4%   +0.6%
合计   100%   -   +6.2%
（注：2023年A股震荡、美股反弹，组合通过再平衡实现抗跌）

下一步行动建议：

在券商APP中建立模拟组合，观察1-3个月再实盘操作；

每月跟踪ETF份额变化（巨潮资讯网披露），避开规模持续缩水的产品；

设定年度收益目标和最大回撤底线，避免追涨杀跌。