deepseek逻辑梳理

逻辑：

Deepseek的成功可能导致A股AI硬件端（如算力、芯片）的逻辑发生变化，市场可能重新评估相关公司的估值。
Deepseek的开源模式降低了AI技术的使用门槛，可能吸引全球开发者参与，进一步加速中国AI生态的构建。AI技术的普及和成本下降将推动更多行业实现智能化转型，带来新的投资机会。

A股科技股的短期调整反映了资金对美股AI泡沫破裂的担忧，但中长期来看，中国在AI领域的突破可能带来新的投资机会。

硬件 vs 软件：
Deepseek的低算力需求可能削弱市场对AI硬件（如GPU、服务器、铜缆高速链接等）的预期，但AI软件、应用端的公司可能受益于技术普及和成本下降。

投资机会：
关注AI应用端（如教育、医疗、金融）的公司，以及能够快速适应技术变革的硬件企业（如国产AI芯片公司）。
关注AI应用端如科大讯飞 、昆仑万维 、国产替代（如寒武纪 、中科曙光 ）以及低估值蓝筹（如高股息国企）。