关于deepseeek的选股逻辑

说一下利好和利空的方向

第一个关键词是开源。开源他一定是直接立好了整个AI的国产化，包括AI硬件和AI应用。那AI硬件的话，就很好理解了，既然你deepswwk可以用算力能力没有那么强的国产算力设备，训练出如此优秀的大模型，那你开源之后，意味着其他的大模型厂家也可以在同样的架构和算法之下，用国产的算力设备去训练自己的大模型。
那这个地方还有一个关键词是华为，除了华为跟deepseek在进行一个深度的绑定合作之外，二季度华为海思芯片应该就会量产，那你看今天港股反馈，中芯国际 那么强，有一个很关键的原因来自于它的产能优先供给给海思和寒武纪 。所以其实中兴跟华为本身它也是链条关系，那AI应用，其实开源之后，它实现的一个最大好处是你可以进行一个私有化的本地部署，那对于一些信息敏感度特别高的行业，就是一个特别大的利好。像AI医疗，AI法律，AI金融，那一定利空是GPT和英伟达 。
第二个关键词的话叫做蒸馏技术，我们就不用去理解这个蒸馏技术到底是怎么实现的了，我们也不去做AI开发。总之，蒸馏技术它最后实现的一个好处是，它可以得到一个占用比较小，算力需求比较小的小模型，同时这个小模型呢，它拥有跟大模型相当的这个推理能力。那么。对于需要观测部署AI的这些行业就是一个极大的利好，比如AI手机，AIPC, 尤其是无人驾驶，因为无人驾驶它是无法通过调用远程大模型来实现对本地的这个驾驶系统进行指导操作的。
第三个关键词是强化学，这个强化学具体是怎么监督的是怎么微调怎么实现都太需要去理解。总之它实现了一个效果，就是成本特别低。它包括算力成本低，算力成本低会不会影响国产的AI算力，这个是不会的。其实一个行业的成本降低，是这个行业景气度走高的一个开始。你看从大哥大走向智能手机，这个手机的成本不知道降低了多少，但是这个蛋糕呢，在越做越大。你比如现在房地产的景气度不高，那一定不是因为房子太便宜，对不对？其实还一个他对数据的需求其实也小了，所以你要去做数据公司的时候要注意。理论上来讲，他不利好数据公司，他需要标注的数据没有那么多，他需要的是优秀的数据。

浮生千山路。:
来实现对本地的这个驾驶系统进行指导操作的第三个关键词是deep，它的强化学，这个强化学具体是怎么监督的是不怎么微调的，怎么实现的也不太需要去理解。总之它实现了一个效果，就是成本特别低，它包括算力成本低，算力成本低会不会影响国产的VI算力，这个是不会的。其实一个行业的成本降低，是这个行业景气度走高的一个开始。你例如从大哥大走向智能手机，这个手机的成本不知道降低了多少，但是这个蛋糕呢，在越做越大。你例如现在房地产的景气度不高，那一定不是因为房子太便宜，对不对？嗯，另外呢，他对数据的需求其实也小了，所以你要去做数据公司的时候要小心一点。理论上来讲，他不利好数据公司，他需要标注的数据没有那么多，他需要的是优秀的数据。
第四个的关键词是CUDA，deepseek就是的这套算法呢，它绕开了英伟达的这个库达程序。CUDA是什么？其实它是英伟达最重要的护城河，它是用来支配算力设备高效工作的这样一个程序。他经过了很多代的迭代之后呢，已经成为了英伟达最重要的秘密武器法。因为绕开了英伟达的苦大，所以极大的利好了国产算力利空英伟达，我觉得就是春节期间这个英伟达往下跌多少，它就意味着我们整体的国产算力应该往上进行多高的一个估值上翻。
那最后总结一下就是deep他一定利好整个AI国产化