Deepseek横空出世开年红？切换应用端是关键！（2025.02.03复盘）_大龙丫丫

+关注

博主要求身份验证

登录用户ID：

引言：新的一年祝大家迎来开门红，蒸蒸日上！

先说下整体情况，整体假期情绪还是处在相对低迷的阶段，外围英伟达等科技股的影响，川普关税的影响，内部政策面上也没有非常利好的刺激消息，期货上看最大的亮点是黄金的历史新高，对应的是防守方向，当下阶段大概率不会形成主线题材，而从最后一个交易日盘面行情看，相对高位的题材机器人，铜缆板块都是回调阶段，包括高位连板个股也是负反馈的情况。

这些说明资金相对倾向于高低切的方向，从题材的角度看，开年后的重点还是关注新题材相关方向，不管是情绪角度还是其他等综合因素考虑，跟去年一样，假期开盘后迎来一段反弹的概率比较低，暂时维持震荡阶段结构先看待市场，找局部性的机会，不管如何，消息面还是资金面看年后的机会肯定还是科技类方向作为主线题材活跃在市场。

第一点：关于机器人方向的探讨，
之前机器人复盘说过处在高位滞涨的变盘阶段，且板块指数处在双头阶段，若是区间震荡的时间过长，造成买盘衰竭，比较难突破向上，盘面上机器人板块指数大跌，最重要的板块内的核心容量票五洲新春等出现跌停的情况。

板块内部抗跌性比较强的辨识度活口有卧龙电驱，三花智控，中大力德，冀凯股份，冀东装备，前面两个容量票抗跌比较强主要还是因为近期涨幅相对没有非常大，而最后一个交易日是针对高位个股的回调，中大力德作为后起之秀的补涨趋势个股，若机器人后续还有板块效应或者走强预期的情况是有机会穿越出来，不过按照正常预期走补涨大概率是走不远，冀凯股份作为大哥被小弟卡位做领涨后基本丧失了主动性，处于震荡结构出货阶段，冀东装备更多是连板情绪周期产物，不能锚定于机器人板块看待。

这一波大跌是否意味着机器人方向结束？个人认为还不至于，这一波AI行情跟机器人是同向关系，而内在逻辑是机器人的驱动还是AI智能相关的最终应用落地关联，不管是智能化还是芯片的应用端，因此后续资金的重点可能会挖掘偏AI智能机器人相关的逻辑，比如芯片+机器人概念，AI+机器人，算力+机器人概念相关个个股，整体预期后续个人倾向于机器人从主线题材方向变成轮动的波浪式趋势行情可能性会更大一些。

第二点：关于AI硬件端的探讨，
年前最后一个交易日整个AI硬件端都是大跌回调，最明显的是算力方向，板块内的情绪先锋板块铜缆，板块内核心容量票沃尔核材跌停，兆龙互连大跌，强关联性的CPO方向也跟随下跌，而芯片方向的中芯国际，寒武纪等白马股也是大跌回调，跟随下跌还有PCB方向。

AI硬件端抗跌性最好的还是AI端侧方向，内在逻辑是AI端侧应用落地预期的业绩增长，板块内核心的趋势个股有瑞芯微，乐鑫科技，移远通信，广和通，还有小票博通集成，实丰文化。

这一波的大跌信号是否意味着结束？这次的下跌最直接的原因是DS横空出世，造成场内算力相关方向恐慌情绪，最明显的是外围的英伟达的应声下跌，但本质上还是对应相关个股短期内上涨后的资金兑现行为。

只要后续整个市场围绕着科技人工智能方向发酵题材，整个产业逻辑没有基本面变化的情况下，芯片跟算力都是基石，业绩增长和产业需求决定了大方向预期，短期内会回调，波段或者长期来看依旧是机构等大资金的审美。

第三点：关于Deepseek的探讨，
自DS概念横空出世以来，最近假期内刷频网络，网传的DS大模型训练几百万美金，仅用少量的算力显卡就有高效率的结果，这导致导致外围英伟达的大跌，那算力显卡是否意味着没有作用，并不是，算力还是所有AI大模型的训练基础，DS堆更多算力结果只会更强，并不意味算力就没有意义，算力相关的芯片等方向只是资金情绪利空的回调阶段，不是基本面的变化。

其次DS是推理大模型，豆包之类的是指令性大模型，就个人使用两者的情况来看豆包类似于人机对话，是基于提问后搜索相关知识总结反馈出来的结果，比较官方性质回答，而DS是基于提问者的问题内在逻辑，深度思考提问者问题背后的底层答案，并做出具有实际性方案的回答，这里有点类似于你问今天所在城市天气如何，豆包可能会只会归类总结直接告诉你天气寒冷接近零度，而DS则知道问天气是提问者存在对于当下天气处在某种担忧考虑，并给出具体注意事项。

但从使用上DS还是存在一些瑕疵的，如下图我个人询问的首板回封模式，DS给出了具体的方案，但案例演示上明显存在错误，并且强调再次修正仍存在错误的情况，不管如何，所有AI大模型出来都是要更新迭代，希望国产软件做的越来越好。

说回盘面，从软件的热门个股前列上观察基本都是DS相关概念个股，不管是情绪面还是当下资金题材高低切的逻辑，DS概念都处在相对应的节点上，是短期内要重点注意的题材，锚定下情绪标浙江东方封单强度，身位板的泛微网络是否一字板，容量票拓尔思，三六零的走势，还有是否批量首板补涨板块效应，根据这些条件判断板块强度。

第四点：关于AI智能体的探讨，
AI智能体爆发次日整体是分歧高开低走的行情，而相对积极的是盘中有部分资金回流，其次则是除了最高板冀东装备之外的连板身位结构都以AI智能体为主，相对隐患是DS的讨论热度较高且AI智能体没有后续消息刺激，因此周三基本就是AI智能体的生死战阶段。

注意板块内身位板新炬网络封单强度还是分歧开板，容量票视觉中国，汉得信息等，是否有首板补涨板块效应，这几个条件来锚定板块强度。

第五点：关于连板接力的探讨，
3板以上中位标3家，连板接力家数8家，数据上已经到了阶段性冰点阶段，但隐患点是跌停板家数过多，主要影响的因素有业绩利空，高位滞涨后，连板高度压制，开市后的阶段观察重点是跌停板数据一旦低于10家，结合上述条件，确认情绪处在情绪冰点周期后，可以做连板试错的机会。

市场最高板是跨年预期的冀东装备，地天板结构，且做为冀凯股份的小弟上位，反而带动了冀凯股份的地天板，最后一个交易日卡位最高板兴业股份成功作为跨年连板个股晋级6板。

重点注意冀东装备这几日的晋级更多是情绪推动，明牌卡位跨年预期，而非基于板块效应等内在逻辑晋级，既然跨年预期已经达到想要继续突破，只有整个大盘情绪利好向上推动，也就是冀东装备是情绪顺周期的产物，有点类似于上一年的克来机电，开年情绪利好的情况下连续一字板，但目前整个春节假期市场情绪还是处在低迷阶段，因此冀东装备在跨年预期后的高度空间反而要降低。

次高板新炬网络1-2板起涨于算力概念，后续AI智能体助攻下作为身位板连续一字板，而AI智能体在周五阶段也有部分资金回流，从情绪周期阶段接近冰点，一旦进入混沌试错周期，当下的中位标是有资金试错进一步打开高度空间的可能，身后垒知集团也是卡位竞争选手，不过垒知集团有转债限制了连板高度，后续新炬网络要继续打开高度空间，除了情绪周期转折外，若AI智能体回流爆发也是助攻关键。

周三连板接力情绪锚定：兴业股份，华联股份，冀东装备，前两者代表的是当下连板接力的亏钱效应，若延续极端核按钮则要注意亏钱效应没有结束，冀东装备代表的是当下的连板接力的情绪溢价，若他们三者都相对积极信号则注意中位标连板接力进一步拓展高度空间的可能。

周三观点及应对策略：

按照上述分析，整体盘面还是处在承压阶段，更多是倾向于区间震荡结构，对应盘面上呈现的局部赚钱效应的行情可能性较大。

其次注意题材高低切角度看，不管是AI智能体，DS，还是AI端侧，这些信号都说明资金倾向于AI应用端方向切换，短期内重点注意软件端，AI传媒等相关性较强的方向选股逻辑。

周一潜在观察目标：三六零，拓尔思，引力传媒，新炬网络，瑞芯微，汉得信息。

感谢每一位宝子的点赞，我会继续分享更多有价值的内容，感谢您的支持！祝各位一键三连的兄弟们今年的账户一路长虹！如果大家觉得看完这篇文章有收获，帮忙加油点赞。

打开淘股吧APP