春节后暨2025年股市展望

春节期间，网络热度较高的资讯依旧是deepseek，节前最后1天爆发首板。这个题材结合AI智能体也算是一个不小的阵营，很多投资者会讨论节后是否值得参与这个题材。

我先给出我的结论，不值得参与。
deepseek这个题材的爆发，首先就会让人联想到2023春节后的CHATGPT和2024年春节后的SORA，这两波AI行情是深深的把春季攻势的必然性刻在了投资者的骨子里。但我认为大概率春节后会续炒极短时间的deepseek,很难再走出一大波AI的春季攻势，即使有春节攻势，我认为也会更换题材载体。
下面我说一下原因：
1，在A股历史上，是极难有一个题材连续炒作2年以上的情况，23至24对AI的炒作已经持续2年，因此大概率25年的炒作主线需要更换。即使21至22年的新能源行情也只持续了1年半，当时对新能源行业的呼声和现在对AI是一样的。

2，deepseek并未爆发至市场整体情绪低点。这点至关重要。
近几年的情绪行情（春节攻势）
20年春节期间疫情爆发，盘面暴跌，春季攻势爆发新冠行情。
21年春节前，盘面暴跌后企稳，走出一段资源股过渡的行情，节后爆发碳中和春季行情。
22年春节前，盘面暴跌，节后走出基建板块春季行情。
23年春节前，盘面是上升趋势，这时本不应爆发行情，但因为chatgpt这种具有颠覆性的产品问世，让chatgpt春季行情爆发。
24年春节前，盘面暴跌，节后走出SORA春节行情。

可以看出，要想有春季行情，甚至是炒老题材的春季行情，大概率情况需要出现1个关键字“盘面暴跌！”
而看看我们25年春节前的行情，暴跌何从谈起，反而是一副即将暴跌的K线图印象。要明白，炒作A股的情绪股，大多都是炒情绪，炒映射，股票价格不跌下来，炒作就无从谈起。

春节后最大概率的走势，是续炒一小段时间的AI智能体，因为毕竟会有一些人为思考惯性，对春季行情充满遐想的投资者。但盘面体现出来的特征，必然是最好的那一两个不容易买着，比如xx网络。而能买到的容易逐渐被市场抛弃。
从更大的角度看问题，英伟达 的后市若就此见顶，甚至也会对全球AI公司形成做头的预期。之后，盘面迎来暴跌！

讲到这里，大家应该明白，今年的炒作主线极有可能转向，不会再涉及科技类公司，或者不会再以科技类公司为主线。
2025年，预测会是及其困难的一年，主要原因是“题材荒”。如此大体量的科技类股票经过2年的炒作，需要一个漫长的出清时间，这个出清阶段，总还会有人间歇性的继续看好科技方向，于是会呈现下跌-抵抗-再下跌-再抵抗的K线形态，因此会漫长。这种情况也极难对其他板块凝聚做多力量产生正面影响。

今天我们再对2025年其他分散后的做多板块做出预判：
1，消费。但我预测上半年只会是零散的做多力量，而消费的重头戏预测会放在下半年。我发帖子的时候，美国宣布对中国商品加征10%关税，也对其他国家加征关税。这会导致全球的国际贸易份额降低，大幅降低外销行业公司的利润。那么再次狠抓“国内大循环”稳经济，会是我们考虑的问题之一。因此也需要拉动国内消费行业的潜力。
2，为期比较短的“自主可控”炒作，这个题材是老生常谈了，炒作也多以情绪为主，并非长远之计，估计会有一小段时间的炒作。
3，房地产的转守为攻。目前房地产板块正在提前加速暴跌，但大浪淘沙后剩下的企业就是从重资产转轻资产成功的少量精品。
4，财政发力。 新基 建涉及科技居多，我们就不考虑了，反而要看一下新型城镇化，在县域经济的基建上投资发力。
5，区域化经济。 考虑一下杭州湾，渤海湾，海南自贸港等发展内需的基建工程 的可能性，俗称炒地图。根本目的也是扩大内循环。

看得出来，上述列出的可能炒作方向都是些筛边打网的边缘板块，我反而认为有局部性，阶段性做多的可能性。也从这些边缘题材能看出今年2025年的炒作难度之高，题材荒程度之重。

目前的股价，没有投机的价值，等待AI智能体和deepseek短炒结束，出现暴跌后，春季行情才有机会。也就是说，我认为今年的春季行情，不会像很多年份一样，第一天就启动，而会等一小段时间再发动，除非极小概率，上述两个板块开市后全部跌停例外。