题材是一切牛股的终极驱动力

题材是一切牛股的终极驱动力

什么是题材呢？我给出的题材的定义是： 能够使资源、 财富、权力的产生变化预期的事件和事实。
能够导致资源、财富、利益发生变化预期的事件，我们称之为题材。
重大变化的我们称之为大题材，小变化称之为小题材。 小题材诞生小牛股，大题材诞生大牛股，甚至大牛市。
换句话说，大事件、大现象这样的题材出现，利用好了，就会改变个人、家族、公司甚至国家的命运，这就是我的大题材观。

我们国家投资者的民族性决定的，中国股民的赌性世界公认，投资思想家，查理芒格不只一次在公众场合表示中国人天性好赌。这是由于目前中国的中产阶级还没有成为社会财富的中流砥柱，大部分人还在为成为中产阶层而奋斗，这才是赌性的根源。也就是说，这是由中国社会的阶层结构决定的。
另外是由长期累计起来的赚钱效应决定的。做涨停板，做龙头，做题材，通过这些方式赚钱的人，远超过其他投资方式的人，主要还是里面有暴利的基因，造富的可能性。资本的本质是逐利的，而人类的天性是趋利避害的。

判断和操作主流题材的三大要点

一个时期出现了多个题材行情时，我们该怎么办呢?
我的答案是： 以主流题材为主。一般来说，一个阶段性的行情由一个主流题材，多个支流题材构成。 这个主流题材的特点用三个字概括为：大、新、强。主流题材往往吸引着最多的资金参与其中，也是我们应该重点关注的机会。
1如何理解大?大题材，主要指的是影响国运的，多个行业受益，影响深远的事件。
2关于新旧，这个就很好理解了，自然是选择新的，放弃旧的。 当一个题材衰落时出现新的题材一定要切换。
3关于强和弱， 这个主要是针对实际操盘来说的。如何区别一个题材的强弱?这个是以市场认可度来的分辨的。我们一般是从涨停家数，相对涨幅，盘面持续性三个纬度来确定的。
牢牢把握主流题材,完全遵循了做题材股的核心要求。

知识点1：题材是牛股诞生的温床，是我们研究牛股的关键点。业绩和价值本身就是一种题材。
知识点2：投资大师都是挖掘题材的高手。
知识点3：做题材不限短线和波段的
知识点4：短线做题材的16字方针：抓大放小、喜新厌旧 、舍妄归真 、汰弱留强。归结为四个字只做主流。
知识点5：做题材，必须要掌握利润兑现点，否则净值容易过山车。

板块运动规律
掌握板块运动规律的三大好处------现在不是流行一句话嘛，选择跑道比怎么跑更重要。
第一个好处：我们判断市场的能力和格局会得到大幅的提高，从板块上传递的信息，是一个非常关键的指标，他能够帮助我们分析大盘氛围好不好，判断个股有没有机会，还有风险水平怎么样。
第二个好处：可以帮助我们掌握板块作战的思路。可以这样说，板块轮动，他是A股最显著的特征，那么板块轮动规律呢，他是A股市场的根本规律之一。掌握了这个规律，就能够很好的理解和学会大资金操作思路。
第三个好处：可以迅速的帮助你发现龙头、做好龙头，并且更会对龙头战法有根本性的理解。其实，市场上的大部分人对龙头战法的理解，非常的肤浅和片面，这也导致了他们掌握不了龙头战法的精髓。

对于短线来说，同一个板块有5只股票涨停，我就定义为这个板块有了板块效应，有10只涨停，板块效应就达到了中等强度。
另外一个概念就是，主流板块或领涨板块：
在一个时期有一个最强板块，领涨其他板块，他的涨跌对大盘和其他板块影响较大。这时，我们也叫他龙头板块。
还有就是板块与题材的关系：
板块是从盘面的角度定义，而题材，是从盘面之外的角度说的。
有题材，不一定能形成板块效应。板块效应是资金对题材的一种强烈回应。

判断板块强弱的的四个要素---怎样判断板块的持续性及板块强弱呢?
那么怎么判断板块的强弱呢? 我一般是这么判断的：
第一种方法就是：涨停股数量多的，我就认为强，涨停家数少的，我就认为就弱，一般情况下，如果有多个板块出现了板块效应，哪个板块涨停最多，我就认为是最强的板块。如果是纵向比较的话，板块开始有三只个股涨停，次日呢，有6只个股涨停，这也说明了板块是不断走强的。
第二种方法就是：板块内部结构紧密的，我认为强，松散的，我就认为弱。我们把板块看作一个组织，如果这个组织的联动性强的话，这个板块就强。有的时候，看似是具有相同关系的股票涨停，但仔细分析，可能他们之间的联动性并不强。一般判断联动性强不强的标准是：他们在盘面上有没有明显的联动。比如龙头涨停了，龙2也在几分钟之内涨停，这个就比较紧密。有的是龙头涨停了，其他的没什么反应，或在尾盘才有所反应。这种情况呢，联动性就比较弱了。
第三种方法就是：第二天板块中高开个股占比较多的，我就认为强，低开占比比较多呢，我就认为弱。这个也是我观察板块能不能介入，是不是最强板块最后的一个判断。一般，我选定第二天要介入的板块，我会观察整个板块在第二天开盘的情况，如果整体不强，甚至有个别股票大跌5%，这时候我一般就不会买入了。
第四种方法就是：没有抢龙头现象，我就认为强，龙头不稳的，我就认为弱。争夺龙头的现象，是非常常见的。无论哪个时候出现换龙头的现象，都说明板块不强，或接近顶部了。

这里我们做一个小节，判断板块强弱的方法有四个纬度：
1、涨停股数量多的为强
2、板块内部结果紧密者为强
3、次日高开率大者为强
4、没有抢龙头现象的为强
我们用这四个纬度，就可以随时衡量一个板块是不是龙头板块，是不是形成了足够的强度可以让我们介入。

A股市场的三大规律
第一个规律：强者恒强定律。

第二个规律：物极必反定律。

第三个规律：能量传递定律。

第一个规律：强者恒强定律。
了解了强者恒强，弱者恒弱的规律，对我们短线操作有什么具体的指导作用吗?可以说这个指导作用非常大，表现在选股上主要有三点：
1、选择那些表现最强的板块中的最强个股。
2、只做强势股，妖股。
3、只做趋势明显上升的股票，甚至只做创历史新高的股票。
短线要想获得暴利，只做强势股这是第一原则，所有短线选手必须遵循的原则。
第二个规律：物极必反定律。
任何事物的变化总是经历着生住异灭的过程，即产生，发展，成熟，衰落以致消亡的过程。任何股票无论多强总有走弱的一天，牛市总有结束的时候，这些可以说是不变的真理。涨得多了，自然要跌；跌得多了，自然要涨。这就是我们常说风险是涨出来的，机会是跌出来的。知道物极必反的道理对我们实战操作有什么好处?
第一：可以让我们不要过度悲观或过度乐观。
第二：让我们意识到风险和机会是相互转换的。
第三个规律：能量传递定律。理解了能量传递定律对我们的好处：
1、让我们判断机会在哪里？
如果出现标杆性个股，我们应该要重点注意了。比如，市场长期萧条，连板个股几乎绝迹，一日出现了多个连板个股，次日更是出现了三板个股。这种短线涨30%的个股是会成为能量源的，这个时候短线炒作的好时机就来了。
2、让我们更快知道风险在哪里?
我们知道火炉远的地方，获得的暖流就少。 我们知道火炉的火小了，必定是远的地方感知最明显了。板块中的龙头还是涨停，你要想判断他什么时候熄火难度就大了，这时候如果从龙4龙5这些股票观察，就非常明显了。强总是从龙头开始，弱总是从龙尾开始的。
这里给你总结下，在这一节，我们讲了A股的三大规律：
第一是强者恒强，告诉我们做强势股是短线高手必须遵循的定律。
第二是物极必反，让我们逆向思考。
第三是能量传递定律，这个把整个市场看为一个互相联系的巨网，对我们判断市场的风险和机会有巨大的帮助。

第四节：板块运动的三大核心规律------板块炒作的规律，是炒股最核心最重要的内容了。
板块运动（龙头炒作）的三种模式：
第一种是我们称之为：倒金字塔模式（妖股模式）
第二种是我们称之为：金字塔模式。（

第三种是我们称之为：存量博弈模式。

第一种是我们称之为：倒金字塔模式（妖股模式）
先是一个消息刺激导致某个股连续涨停，出现了强大赚钱示范效应，这个时候引起市场关注，各路资金涌入，导致板块个股集体爆发，于是前面买入资金获利巨大，从而产生分歧。这时跟风力量减弱，龙头不再走强 ，板块行情由此结束。
豫光金铅 2016年2月4日后连续3个涨停后带动黄金板块大面积涨停，棕榈园林 大幅上涨后带动虚拟现实板块集体爆发，大连港 2016年3月25日三日连续涨停后带动高送转板块集体暴动，东旭光电 2016年7月11日后的10个交易日大涨30%后带动石墨烯概念出现集体走强。。
倒金字塔模式一般分三个阶段：
第一阶段是：出现了一个大幅上涨的股票，该股票所处的板块整体上并没有跟风上涨。
第二阶段是：这只个股涨幅比较大，相关媒体开始指出热点是什么题材，以及指出哪些个股属于这个热点板块，短线炒家开始追涨，热点板块浮出水面，逐步升温。
第三阶段是：几乎每个投资者都知道了这个热点，开始积极追涨，板块内的个股鸡犬升天。
这种板块运行模式最主要的特征是领头羊持续上攻，远超市场平均涨幅，甚至短期翻倍，形成短期市场关注的灵魂股。在巨大的赚钱效应下投资者根据比价效应与联动效应原理，迅速介入“灵魂股”相关的板块。这个时候市场各路资金会从不同角度来分析灵魂股的各种上涨原因和代表的属性，有时会出现一个灵魂股带动多个板块上涨的壮观情形。比如2017年2月初的天山股份 。因为天山股份是水泥股，又属新疆板块，还有一带一路 的概念。于是在一段时间内带动这三个板块上涨。再比如三江购物 具有股权，零售，阿里三个概念属性。 当时也是影响了这三个板块的个股有不同强弱的表现。
操作上，我们要注意的地方有：
1、选股上，尽量买入灵魂股或与其联动性最强的股票。
2、追涨停的话，介入的时间上，一定要规避板块内个股全面启动，大面积涨停的危险时候。特别是这时候去介入板块内较弱的股票，亏损就会非常严重。一般这时候只有龙头才有安全性。
3、一旦板块内最冷门的股票也开始全面上涨的时候，这个板块内部就完成了一个循环，开始退潮了。所以低吸非龙头个股的话，选择在板块集体爆发前为最佳

第二种是我们称之为：金字塔模式。（
通常也是消息刺激导致板块整体走强，龙头是走势最强的，且率先涨停的那只。龙头继续带动整个板块走强，涨幅达到一定幅度后，市场发生分歧，导致非龙头股跟风乏力，最后龙头不再封板开始走弱，整个板块走弱，一波行情结束。
这种金字塔模式，一开始就出现了整个板块集体涨停的情况。这种情况多发生在有重大消息公布的时候，市场几乎所有人都是同时得到消息，并且有较高的认同度且预期也较为一致。
比如2025年的deepseek。2015年的健康中国，IPO重启后的券商股，2017年的雄安，都属于这种情况。
这种情况，龙头股的辨别有时不是很清晰，主要是有多个个股出现一字板涨停，需要经过几天的考验后，市场才有了公认的龙头。 这时只能从涨停时间，封单量，人气来判断。这种情况，与第一种情况相反的是：先高潮，然后一个个落马，最后是龙头。
这里特别提出的就是换龙头股的现象。
龙头股一路大涨，板块内，部分个股开始跟风上涨，这时这个热点板块应处于主升阶段。如果我们发现龙头股上涨趋势减缓，跟风股票中出现另一个明星股。它的阶段涨幅开始超过龙头股，或出现封板速度快于龙头股，市场上便会出现大量的诸如“明星股将代替龙头股，带领热点板块再上台阶”的言论。当第二个明星股出现时，表明领头羊已是强弩之末、力不从心了。这表明热点炒作已进入末期。随后热点会出现最后的疯狂，即板块内鸡犬升天，连最冷门的股票也开始大幅上涨（就是所谓的毕业照）。而大部分投资者是在这个时候时开始重仓买进的，因为这个时候补涨的板块内其他股票，无论是技术指标、成交量还是均线等都表现为多点共振，完美向好。我们一旦买入，通常就是最高点。如果不了解板块运动规律，单从什么技术指标的角度分析，是要吃大苦头的。

这里我们来剖析下，这个现象背后的原因：我们知道市场内的做多资金是有限的，当市场出现灵魂股时，市场的注意力都集中在它一个身上，那么市场有足够的做多力量。但市场出现第二个明星股时，市场注意力又多了一个股票，资金会有所分流，但影响不大。当板块全面上涨时，投资者有的买这个需补涨的股票，有的可能选另一个需补涨的股票，这样目标就全面分散了，市场的做多资金也就全面分散了，这样每个股票做多的资金都有限了。没有了做多动能，获利盘涌出时就没有了接盘，调整也就随之而来了。
第三种是我们称之为：存量博弈模式。
没有消息或为存量信息，或因为存量资金博弈，大盘下跌后板块轮动，导致某板块走强，龙头封板，相关个股跟风上涨，持续一段时间后跟风乏力，最后龙头股走弱。这种种情况多发生在
以上就是板块运行的三大模式。

板块运动的驱动力-------板块运动的背后有四种驱动力，也就代表四种题材。
第一个驱动力是国家政策。大A股从一开始就是政策的产物，其承担了一些特殊的政治任务。我们的政府掌握着中国社会80%以上的资源，这些资源不但决定着我们的生活，也决定了很多上市公司的兴衰。比如产业政策，区域经济政策等。可以这样说，过去我们A股60%以上的板块行情是政策推动的。
第二个驱动力是科技进步。看看美国股市近一百年的历史，那些大的板块行情，都是代表先进生产力的科技催生的。比如19世纪末期，20世纪初，钢铁，铁路板块，20世纪50年代末60年代初期，航空宇航概念股，还有后来的生物制药板块，90年代末期的互联网板块等。这些都是因为科技的进步变革带来板块行情。
第三个驱动力是公司自身的运行状况。上市公司运营情况与股价往往有着紧密的联系, 比如业绩，高送转，重组，大股东变更，新产品爆发等情况，会对板块的运行有不小的影响。这种影响多表现为一军突起即一只股票大涨，带动板块其他个股尾随的走势。就是我们前面提到的倒金字塔的运行模式。
第四个驱动力是重大事件。股市的精彩之处，就是这个世界永远有新的事情发生。有时会发生一些不可预知的大事件，这些大事件往往会改变很多公司，行业的利益格局。这时候也会催生板块性的行情。

还有一些板块轮动的基本常识，了解他们，对我们日常的操作也是有很大的好处的。这里简单介绍下。
蓝筹与成长股，题材股之间的轮动。
小盘股与大盘股之间的轮动。
低价股与高价股之间的轮动。
周期性行业与非周期性行业之间的轮动。

让我们必须记住下面的常识：全能高阶选手自由切换，低阶选手耐心空仓等待利我的机会出现。
1、短线爆发力最强的几乎全部是题材股
2、题材股萧条时高阶选手可关注蓝筹股。低阶选手就应空仓等待。应该形成这样的条件反射。
3、周期性股在经济环境差是表现很一般，熊市时应多看看非周期性行业的股票。如白酒医药家电等。经济好转时，周期性股票的爆发力也很惊人，如水泥，有色金属等。
如果对这种节奏把握好的话，无论牛熊全天候满仓，也不会产生大的风险，相反利润就比较出色了。初学者必须精通这里面的轮动规律，方能效法，否则风险亦不可估量。

最后我们来梳理下板块规律的知识点：
知识点1：板块的形成，是人类从众跟风天性在股市里的反映，也是类比思维和结社集群行为在市场的呈现。
知识点2：龙头的作用，相当于一个群体的灵魂，龙头是有溢价的，就像一个群体里一把手获取的资源可能超过其他人的总和还要多。
知识点3：板块运动往往受板块背后的题材影响，如政策，科技，事件等。
知识点4：板块运动的结构一般有三种：金字塔、倒金字塔、存量博弈。
知识点5：换龙头不成功，则意味着风险。龙头大概率是最后一个倒下的。
知识点6：股市的三大规律：一是强者恒强，二是传递效应，三是物极必反。沙发 · 淘股吧