莫云市场派复盘（135）：市场强监管下的高低切，全天震荡分化严重

市场自上周三回暖反抽，逐渐从光线传媒 天地负反馈的阴影中走出，从盘面看近期相对强势的基本就两条线ai算力和机器人 ，上周五开盘后恐慌下跌拓维信息 一度跳水振幅超过10个点以上完成风险释放，在阿里云，三大运营商，ai算力强板块逻辑的支撑下，日内完成了分歧转一致的修复，日内一度高潮，大有二波之势。

但与此同时我们也看到板块内部已经开始分化，上周五的浙大网新 炸板回落，浙数文化 ，浙文互联 负反馈，这几个都是正宗的杭州本土ds概念，还有航锦科技 的负反馈，在上周五一片普涨高潮中显得格格不入，同时也预示着危机的临近。

周末舆情一顿乱吹国产算力，但同时监管发声是最大的变量，在我们市场监管属于“不可抗力”，再强的龙头或者热点在监管的五指山下都难有寸进。

————然后来看今天盘面————

1.竞价来看显然是不及预期的，除了受阶跃星辰概念刺激的云赛智联 ，新华传媒 ，欢瑞世纪 等一字外，其他上周五表现强势的票都开的不及预期，拓维信息预期加速+5的只开在1个点，润建股份 ，数据港 等都是不及预期开盘。

2.再来看情绪面上，代表高度的8板杭齿前进 核按钮，ai的穿越活口航锦科技核按钮不及预期，再看其他进异动监管的每日互动 ，福莱新材 ，杭钢股份 等都开的不及预期。

3.开盘后ai因不及预期遭遇强兑现，后排反应最大，浙数文化，杭钢股份，浙文互联等纷纷跳水核按钮，中位的润建股份，数据港，海南华铁 等纷纷兑现，核心趋势拓维信息开盘跳水一度触及-3，但受益于自身地位和辨识度缓慢回拉有承接。

4.与此同时市场观察到了“高位进异动风险”和“ai板块不及预期”这两个市场语言，低位和对手盘机器人异动。低位这里主要是这一批4板因出身节点比较强，被赋予强能量灌注，浙江众成 ，卓翼科技 ，盛通股份 等纷纷换手涨停。

5.对手盘机器人反复活跃但也开始分化，早盘柯力传感 ，埃夫特 ，五洲新春 等前期人气票平台震荡企稳后逐渐走强，而近期涨幅过大的中大力德 ，中坚科技 回调，情绪高标冀东装备 ，冀凯股份 一度核按钮。

6.早盘近期主流的ai和机器人板块都遭受不同程度的强分歧，市场开始无序轮动，低空经济异动新研股份 ，蓝黛科技 涨停，随后万丰奥威 涨停。基础建设轮动，北方国际 反包5天3板，中设股份 ，建设机械 等跟进。农业受文件刺激异动不成气候。电源在泰豪科技 超预期继续一字的情况下发酵。

7.但轮动的方向缺乏强有力的持续性能量，市场的关注点依然还在ai算力上，虽然高位因监管影响强分歧，低位补涨还是很活跃的，最强的当属云赛智联，再之后的其他几只竞争就很激烈了，早盘可以看到润建股份，数据港，海南华铁，深桑达 ，科华数据 这几只内卷白热化，补涨的不确定性陡然增加。

8.午后基本延续震荡的走势，临近尾盘有资金提前拿分歧回流的先手，浙大网新直线拉升涨停，拓维信息冲高，与此同时华为相关的补涨常山北明 直线拉升涨停，四川长虹 ，润和软件 跟涨。但尾盘拓维信息又跳水回落一度收绿，市场今天的主基调就是高低切，高位巨震，作为核心的拓维信息的波动都如此之大，可想而知其他没地位的高位报团要开始瓦解了。

9.这样看下来明天要到变盘节点，做好两手准备，如果拓维信息能够有效承接，后排补涨纷纷跟进推动板块走强的话，明天会走一个弱修复剧本。如果拓维信息不及预期遭受兑现。近200亿的爆量如果没有大资金承接（大资金今天是恐慌惧怕监管的）的话，散户家人们估计难接的动，那么短线情绪将会压制进入下降通道，就需要注意风险了。