周复盘：主线行情加速，下周即将迎来分歧？

本周的市场主线仍然是deepseek+云计算+机器人 ，而我们操作上也是围绕这三个方向展开，其中本周新关注的东华软件 最高走出了五连板的高度！从低位关注的深桑达 和中国联通 ，本周五也都双双涨停迎来新高！机器人方向：前期布局的湘油泵 ，本周连续五连红大涨，整体拿下23%的利润！




另外，上周复盘给大家重点提到数据中心的柴发：科泰电源 和潍柴重机 如预期继续爆发，本周继续大涨36%和14%！！



以上这些给本周带来了丰厚的利润，而像汇成真空 、东软集团 等这些个股都做了小止损出货，对账户净值影响不大。

接下去，我们再详细的回顾一下：市场表现+热点题材+人气个股！

一、市场指数：

大盘指数方面就不用说了，节后涨幅倒数！相对于遥遥领先的恒生指数 来说，大盘真是无药可救的感觉！好在周五类似寒武纪 ，三大运营商等权重股有所发力，不然真是太拉跨！ 值得关注的是，科创50 指数涨幅高达7.07%，创2023年4月26日以来新高。市场交易活跃，沪深两市成交量达2.19万亿元，创阶段新高，投资者情绪明显回暖。

本周除大盘之外，创业板和科创板齐发力，主要由以下几点原因：

1. 政策与资金面支撑：证监会等六部门推动中长期资金入市，包括险资、社保基金等，2025年预计净增量资金达2万亿元，流动性宽松为市场提供基础。 175家上市公司接受机构调研，AI与机器人产业链公司调研热度最高，资金抱团效应显著。

2. 国际机构看多：高盛 、摩根大通 等国际投行上调中国股票评级，预计AI技术将推动中国股票盈利增长，并带动资金流入。尤其像百度 这么拉胯的公司，都还有国际大佬看的上，所以当下的外资可谓是饥不择食的感觉，当然这对我们是大利好！

3. 科技主线带动：微信、百度接入DeepSeek；阿里AI相关产品收入连续六个季度三位数增长，资本开支超出市场预期。宇树科技G1人形机器人算法升级，任意舞蹈任意学。AI与机器人产业链成为市场焦点，相关板块的爆发式上涨推动指数上行。除机器人外，消费电子 （如AI眼镜）、DeepSeek概念等题材交替活跃，但主线地位未动摇。

本周每天的热点题材和人气个股，整理如下：



二、DeepSeek



板块指数：

DS节后日日新高，而前半周出现回调，部分中后排的也开始分化。而后半周整体还是起来了，尤其是在周四晚上经过阿里AI资本大开支的事件催化之后，周五板块指数继续迎来了新高！ 下半周如果随着市场量能的下降，和通信行情TMT交易拥挤度的进一步提升，DS整体也会跟着调整，这点要注意，因为毕竟没有涨不停的个股和板块！

个股方向：

润建股份 ：经过前半周的蓄势调整之后，周三开始连续三连板，他炒的不是情绪而是根正苗红的逻辑！是唯一一个叠加阿里系+腾讯系+华为系的正宗算力标的！ 本周四阿里AI资本大开支超预期，给他带来缩量一字，这票如果下周有好位置的话，我是会继续考虑的 ！

拓维信息 ：作为DS板块的趋势龙，周五在情绪的带动下进一步拉升新高！作为目前最强中军，同样具备正宗逻辑的拓维，目前节后涨幅接近了140%，那么参考以往题材中军的高度，拓维至少能走出200%的高度出来，但是这过程可能没那么快，尤其是下周板块有调整预期的情况下，大家还是谨慎为主，追高有风险！

东华软件：周三开板之后继续强势拉升接近三个板，这几天的成交量接近趋势中军拓维，而作为后起之秀，叠加周末腾讯元宝的舆情热度发酵，下周有望进一步加速！

杭钢股份 ：后半周继续发力反弹，周五强势拉板创新高！ 而他周五的缩量拉板，也主要还是受阿里资本开支的催化，周五小高开之后小量换手之后拉板，这走势算是很良性的拉升，没有太多杂质成分，各路资金齐心看好。但是下周一如果深度调整就要注意了，毕竟是情绪高标股，走得不好就有可能沦为第二个新炬网络 ！

四川金顶 ：叠加DS+机器人双概念的炒作，本周走出了四连板的高度，周四经过大换手之后周五继续走弱。这个票炒的更多是情绪，下周预期会继续调整为主。

三、人形机器人

板块指数：

本周市场的绝对焦点，非人形机器人莫属！前半周小幅上涨之后，后半周引来了放量加速！板块内多只个股涨停，龙头杭齿前进 更是成功晋级8板，成为市场最高标。本周消息面上，宇树科技创始人王兴兴表示，2025年人形机器人将迎来“新量级”，这一表态直接点燃了市场热情。而本周末，小米、小鹏、蔚来 等宣布切入“人形机器人”赛道全球已有18家车企接入人形机器人赛道。人形机器人作为未来产业方向，政策支持力度大（预期两hui期间有重磅利好消息），而且资金对这一方向的认可度极高，后续仍有望持续发酵。

核心标的：

杭齿前进：目前作为8板龙头，周五烂板之后大换手放天量，尾盘勉强收涨停，这样的走势下周一难免还会分歧，冲高可能会是落袋的好机会。

新时达 ：5板强势股，作为国内为数不多通过控制器切入机器人本体的厂家，控制器与伺服系统中的伺服驱动器100%自供，海尔集团将成为公司实控人。目前炒的还是重组合并预期，产业逻辑上没有太抢眼的技术炒作，所以下周开板要注意，没必要追。

中大力德 ：3板涨停，节后大涨了75%，本周迎来了加速，作为逻辑正宗的老票，中大力德有望走出类似拓维这种中军稳定的趋势股！

四、下周展望

下周最大的消息面利空，就是今天刷屏的“特朗普发布史上对华最强硬投资政策”，这个政策我认为短期是有利空风险，而且短期大多数科技股的交易拥挤度偏高，收到周末这则波冷水，我预期下周将会引来一波小调整。

他强任他强，清风拂山岗，

他横任他横，明月照大江，

任尔东西南北风，我自泰然处之岿然不动！
--引用王Yi同志近期讲话。

我们当下就应该抱有这个心态！DeepSeek的横空出世，打破了世人对于“中国AI技术落后”的成见，重塑了全球资本对于中国科技股的信心。这轮牛市的主升浪将以“科技牛”为主，以“内需牛”为辅，震荡向上。牛市主升浪往往容易出现大跌，就像熊市主跌浪时容易出现长阳线一样。而在当下中国牛市刚刚步入主升浪的阶段，每一次波折都是逢低买入此轮行情“科技核心资产”的好时机。

deepseek、云计算/政务云、机器人，将是贯穿今年春季的主线行情，我们手里的持仓在短期利空的情况下，我们要遵循择时交易的原则，短期不要对着市场反着干，而是当情绪走坏，个股下破支撑位，一定要先考虑风控离场，不必死扛！


短期利空的情况下，我们要遵循择时交易的原则，短期不要对着市场反着干，而是当情绪走坏，个股下破支撑位，一定要先考虑风控离场，不必死扛！