正股涨停后，转债一样能给溢价，这种即便是几年前釜底抽薪式的新规打压下，一样还会有，这是转债20%涨幅和T0的特性决定的。
但以前的板后溢价，尤其是好债龙头债，大多数都是封板一瞬间就直接冲上去，最多调整几分钟，然后继续猛冲，直接就把高度预期打满了。
这种风格下做板债，主流手法必然是封板就打。
而现在，如果你还是封板瞬间直接抢转债的玩法，胜率说九死一生都是留了点余地的。
特别是盘中实体涨停的，基本是十死无生。也不全对，9.9死0.1生吧，这样才比较合适。
为什么会造成这么大的风格变化呢，我个人的观察可能是量化资金造成的生态变化。
1是股票打板的量化资金，2是转债卡单吃滑点的量化资金，两路量化共同导致了板债目前超级无敌巨慢的溢价风格。
以2月18号上午10:20分
威派格 的涨停为例，当时已经正股已经6板高位，且近两个板都是烂板，转债-5%的溢价已经非常明显的对后面看跌。但10:20回封后，转债还是继续向上涨了几分钟，涨幅2%左右。
原因是什么呢，
威派转债 板后上涨的几分钟里，威派格的涨停封单是从500万~1500万~3000万~5000万~7000万~1亿~1.2亿，封单一直在增加，整个过程也就三分钟左右，这三分钟里转债就一直慢慢涨。但当达到1.2亿然后封单不再增加，但也没有减少时，转债就直接见顶开始一直跌，直到几分钟后正股再次炸板。
这里可以看出，转债是对正股的预期这一点，还是没有变化的。
正股的预期看盘口，但涨停板的盘口却控制在量化手里。
你经常会看到一些杂毛僵尸股，直线拉板瞬间封单8个亿！然后有一个300万的抛盘，封单瞬间撤的直接只剩1500万，再来100万抛盘，封单直接变成0，炸板了。
8个亿的封单，可能7.5亿都是量化资金瞬间秒排的。真是好板，保证散户一个也挤不进去。万一有抛压，8个亿撤成0.15亿，只需要0.00001秒！
这种市场风格下，请问它的真实封单力度到底是8亿？还是0.15亿？
现在大家都学聪明了，都知道挂出来的封单都是假的，有一丁点风吹草动，狗量化跑的比兔子还快，0.0001秒里就全撤完了。
同样的，转债大家也不抢了，看着8亿封单好硬呀，大家都是呵呵一笔，就当没看见，谁也不抢。
就算有头铁的，非要抢一把涨幅不大的转债，没关系，转债里面的也有属于它的量化在等着你！
请问这个盘口里，有多少是量化程序挂的单，有多少是你我这样普通人的挂单？
首先，那一堆15手，可以100%确定是量化程序单。30手14手13手这种重复出现的，大概率也是。
卖一那个8手，大概也是量化，因为它比176.294低了0.001，很可能176.294的7手是正常人，然后量化瞬间挂了个176.293堵在它前面了。
这个截图是当时盘口正常快速下跌的，所以下面的买单，真人占比会少一些，.713~.718同手数连排必是量化，.740~.742手数虽然不同，但价格贴的太近，.638~.660这几笔也贴的太近，价格快速下跌时候，人的反应是很难这么快速度，且精准的卡在卖十或者卖六这种档位前面的，所以大概率也不是真人。
这样排除一遍，大概只有7手+4手+6手，这三笔卖出的像个正常人，其它的应该都是量化。
而7+4+6这三位大兄弟能卖的出去吗，答案当然是不能，除非情绪突然反转。
所以，看懂了吧，下跌时候你跑不出去，反之快速上涨的时候也一样，保证你买不进去，除非你敢核着抢，在完全看不到实时盘口价格的情况下，还在未知价格上再高出0.5元去买。
如果错了，瞬间就是1%没了。如果对了，可能就只赚0.2%。
这就是目前转债在快速涨跌的时候，被量化卡完单后的真实情况。
好，现在再加上一条，赚0.2亏1的极低性价比下，正股大概率还是摸板就炸，再加上一个炸板的瞬间A杀，你觉得自己得亏几个点？
个人经验，割的快亏1.5%，割的慢2%~3%，死抗，那就没谱了。
这就是为什么没有封板打板债了，能坚持这种手法的，基本已经全死光了。
剩下的活着的老韭菜们，都是苟着慢慢低吸死拿方向的。
如图，管你多牛B的板债，板后给溢价的方式，全是慢如蜗牛的慢推！
如风疾行
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