90万实盘

1、周五吸得亿通科技没成功，小亏下均线走了；2、今天买的SD估计会失败了，其他正常；反思：这段时间电源是真强无论怎么吸都能赚，画了好了图估计还是他们；重点是数据中心的液冷、电源。

本周守住了红，比较艰难，今天感觉是DS小反弹的结束，TW跌停负面效应太大，早盘的华大智造和蜂助手冲高该出掉，今天不支持他们加速，市场环境太弱，结果下午亏钱走得，做的非常差，电源没动，SD先出了，后面再观察了。回顾中国医药、去年的海能达跌停后，反弹二波市场就不好做，TW这个跌停要谨慎了，唯一的指数还在20日线上，要低吸，不追高，下周初暂时先别动呢。电源走处理再说，加在10日线破了就小心，RISC-V周一博个反弹，不行尾盘撤了，总之保守一些尽量不亏钱，取出了2W

先发图再总结

电源做的不好 继续努力

ZY不该卖，看明天压力了，继续低吸不追高保持卖出权

快速下杀锁住筹码，反弹会很曲折，大容量20日线是个底线，TW的下杀队对DS板块影响很大，反弹的意味也很大，他不反弹板块估计信心也不是很足，顶部的十字星是中继，第二天开在5日线上且跌停到现在板块一直持续性不好，SD的唯一火苗被扑灭了，1.4wy的成交不能激动，继续熬。防守为主。等DS的小波反弹二波继续期待着吧，估计没那么快，最好是有老的二波给信心，新的负责先锋急行军，那么大容量20日线是底线。苟住～

今天做了T ，今天补跌，明天不企稳继续降。TW今天企稳是个好事儿，破了20日线绝不追高，最佳是空仓，看一下这个电源是否是潜力股，稳一手

这周没守住，留了电源，补跌继续T或者加；后期不能超过3只，选了sd，U云、铜牛，铜牛把节奏全部打乱，昨天加的该T掉，破5日线今天立刻砍了。不过也学到了，日内1分钟背离卖点这个点解决了818、TW和SD问题。均线破20日线可能得缓缓了，别上头，大幅回撤就是这么来的。

　 首都在线 重磅推出DeepSeek大模型一体机！该一体机面向企业用户，搭载DeepSeekR1/V3满血版模型和蒸馏版模型等模式，通过软硬件深度协同优化，为企业提供全栈交付能力，助力其在数字化转型的道路上加速前行。据悉，首都在线DeepSeek一体机深度融合软硬件技术，搭载自研的DeepSeekR1/V3系列大模型（涵盖1.5B至671B参数的全尺寸模型），覆盖从边缘端到云端的多样化场景需求。通过预装模型、框架及工具链，企业用户无需复杂部署即可快速启动AI应用，降低技术门槛与时间成本。

以下是针对推出**训练推理一体机**的主要厂商及其潜力分析，涵盖技术架构、市场定位与未来增长空间：

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### **一、国际厂商：高算力赛道领导者**
#### **1. 英伟达（N VIDI A）**
- **产品**：DGX SuperPOD（训练）+ Triton推理服务器
- **技术优势**：
- **统一架构**：基于Hopper/H100 GPU，训练与推理共享NVLink高速互联，减少数据迁移损耗。
- **软件生态**： CUDA + TensorRT-ML 实现训练到推理无缝衔接，支持万亿参数模型微调。
- **市场潜力**：
- **优势**：全球90%的LLM训练依赖英伟达，云厂商（AWS/Azure）深度绑定。
- **挑战**：单机成本超25万美元，中小企业难以承担；美国芯片出口限制加剧。
- **潜力评级**：★★★★☆（技术垄断但受地缘政治制约）

#### **2. 谷歌（Google）**
- **产品**：TPU v5 Pod（训练） + Edge TPU（推理）
- **技术优势**：
- **定制化芯片**：TPU专为TensorFlow优化，训练能效比GPU高3倍。
- **端到端方案**：Google Cloud Vertex AI平台实现“训练-部署-监控”闭环。
- **市场潜力**：
- **优势**：在生成式AI（如PaLM 2）领域领先，GCP云客户转化率高。
- **挑战**：生态封闭，仅支持TensorFlow框架，客户迁移成本高。
- **潜力评级**：★★★☆☆（技术强但生态开放性不足）

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### **二、国内厂商：全栈能力突围者**
#### **1. 华为（昇腾系列）**
- **产品**：Atlas 900训练集群 + Atlas 300推理卡
- **技术优势**：
- **昇腾910B芯片**：FP16算力320 TFLO PS，支持千卡集群扩展，训练效率达英伟达A100的80%。
- **MindSpore框架**：自动并行化技术降低训练代码修改量，推理时延优化30%。
- **市场潜力**：
- **优势**：入选国家“东数西算”主力机型，政务、央企订单占比超60%。
- **挑战**：先进制程芯片供应受限，生态适配需加速（仅60%主流模型兼容）。
- **潜力评级**：★★★★★（政策护城河+国产替代刚需）

#### **2. 寒武纪（Cambricon）**
- **产品**：思元370训练卡 + MLU370推理卡
- **技术优势**：
- **动态架构**：MLUarch®支持训练/推理模式切换，灵活适配不同负载。
- **稀疏计算**：针对NLP模型优化，BERT训练速度较GPU提升1.5倍。
- **市场潜力**：
- **优势**：与中科曙光等超算中心合作，科研市场渗透率达35%。
- **挑战**：商业落地场景有限（2023年营收中80%来自政府补贴）。
- **潜力评级**：★★★☆☆（技术亮点突出但商业化能力待验证）

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### **三、垂直领域创新者**
#### **1. 深度求索（DeepSeek）**
- **产品**：DeepSeek-R1训练推理一体机
- **技术优势**：
- **训推协同**：采用“预训练+增量微调”架构，支持模型每周迭代更新。
- **能效优化**：自研液态冷却系统，PUE低至1.1，适合工业园区部署。
- **市场潜力**：
- **优势**：工业质检场景市占率超40%，单客户年均复购3台以上。
- **挑战**：高端芯片依赖进口（如NVIDIA A10），供应链风险累积。
- **潜力评级**：★★★★☆（场景化深耕者，需突破供应链瓶颈）

#### **2. 天数智芯（Iluvatar）**
- **产品**：Big Island训练集群 + Tiangong推理卡
- **技术优势**：
- **存算一体**：采用近内存计算技术，减少数据搬运能耗达40%。
- **多框架支持**：兼容PyTorch/MXNet，迁移成本低于华为昇腾。
- **市场潜力**：
- **优势**：互联网中型客户（如知乎、B站）定制化需求响应快。
- **挑战**：高端算力不足（FP32算力仅15TFLOPS），难以承接LLM训练。
- **潜力评级**：★★★☆☆（性价比路线，适合中小模型市场）

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### **四、潜力对比与核心赛道**
| **厂商类型** | **代表企业** | **差异化竞争力** | **核心客户群** | **2025年预测市占率** |
|--------------|--------------|---------------------------|---------------------------|---------------------|
| **国际巨头** | 英伟达 | 超大规模模型训练能力 | 云计算巨头、AI实验室 | 55% |
| **国内全栈** | 华为 | 国产化替代+政务项目 | 政府、央企、运营商 | 30% |
| **行业专精** | DeepSeek | 工业场景快速迭代需求 | 制造业龙头企业 | 8% |
| **创新技术** | 寒武纪 | 科研机构定制化方案 | 超算中心、高校 | 5% |

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### **五、关键趋势与投资建议**
1. **技术融合**：2024年后训推一体机将普遍采用“存算一体+光子互联”技术，能效比提升5倍以上。
2. **市场分化**：
- **高端市场**：英伟达与华为双雄争霸（H200 vs 昇腾910C）。
- **中端市场**：天数智芯、DeepSeek争夺制造业智能化升级红利。
3. **风险预警**：
- 美国可能扩大对华AI芯片制造设备禁令，影响国内厂商先进制程产能。
- 行业客户对AI投入ROI要求趋严，需关注实际场景降本增效数据。

**投资优先级**：
华为生态链 ＞ 工业场景落地厂商（DeepSeek） ＞ 国产算力芯片突破企业（寒武纪） ＞ 国际巨头（地缘风险高）。