[红包]连续推演，情绪投机的最佳验证

本周周总结：

这周是春季行情的第二个完整周，还是比较容易赚钱的一周，特别是对于“笨笨”持股的，可能会比所谓聪明的，追来追去的，收获更多。随着行情的演绎，每周都会出现一些新变化，趁着周末的时间多回顾一下，才能更好的适应和匹配市场。

一、本周个股风云榜

1、连板最多的股

杭齿前进：2个换手板+2个一字板+一个准一字板。炒作逻辑：人形机器人+齿轮传动+化债（AMC概念）+杭州国资，公司亮点：杭州萧山区财政局旗下，船用齿轮箱市占率国内第一。这股的转折点是周三，因为周二的最高板是威派格，而周三机器人板块的新时达集合竞价高达200多亿的封单，是9:30开盘后，有套利的资金来博弈所谓的最高板，因为上一个交易日的威派格跌停了，然后周三机器人板块大爆发，周四高溢价一字板，周五就是大烂板了，这股陈小群并没有来，按照去年的风格，他或许有兴趣的，而现在游资很多都去转型做容量趋势股了。

2、比较舒服的容量趋势股

拓维信息：震荡4天，周五拉板，一直在5日线之上。炒作逻辑：昇腾大模型一体机+鸿蒙+蚂蚁金服+信创公司，亮点：以教育科技、软件服务、移动游戏为主营业务的互联网公司。这股是真正的受益股，昇腾一体机是国产并且性价比很高，像国企、券商、银行敏感数据，需要配置本地化的一体机，市场很大，也是大家比较认同的DeepSeek的大中军，如果按照最简单的5日线法则，这股一周都没有卖点，当然你如果做T会有更高的收益，而老老实实持股也很好的，至于卖飞的，就是嫌弃慢呗，想着去换更快的，这股就是生动的给大家上了一堂课，慢就是快，一周涨幅是26%。

3、一度被认为的总龙头

航锦科技：一周3板，而周五坑了一把大的。炒作逻辑：幻方合作+算力+英伟达+国企，公司亮点：主营氯碱化工和军工电子两大产业。这股比较奇怪的就是，每次一涨停就有很多吹的，什么复制海能达N+N的模式，特别是周四晚上，更有不少人喊周五一字板，升格为总龙头，这套逻辑不能说错，这是去年一度流行的情绪龙头的逻辑，什么分时大盘跌的时候他不跌，有气质，什么卡位了杭钢等等，这些其实都是浮在面面的东西，而现在市场最认同的是 杭州+云服务，这股的主营是化工（60%收入）。

小结：这周的特点，高位股面临严重异动的压制，比如周四拓维信息卡异动，有3万手的封单压着；周四每日互动因为严重异动延长直接大跌等等，高位股走的不流畅；所以更多的是轮动，相对低位股的拉升，像周三机器人板块的大爆发，一个是座谈会超预期的消息刺激，另外一个也是大批股没有异动的约束，并且这周市场资金也是越来越注重基本面角度选股了，越来越少大资金去做情绪连板票了。

二、本周游资风云榜

1、卖股最准的陈小群

梦网科技：

周一卖出2.9亿，形成下跌缺口，这周4天都没能补上，可见他卖股确实厉害的。

这周三他买入巨轮智能1.3亿，并没有之前那样第二天一字板，看来他买股时候的溢价跟市场整体情绪关联比较大，类似上周那样行情火热的时候，第二天才会出现一字板。

2、追风的章盟主

这周经常几亿的进出，当日的最强热点基本也会上榜几个亿。

周二：买入拓维信息3.4亿，买入数据港1.8亿，买入海南华铁8800万

周三：买入浙文互联1.7亿，买入润建股份1.5亿，买入固高科技1.2亿卖出5700万（3日榜），买入烽火通信5200万

周四：买入三丰智能1.8亿，买入凌云光1.6亿，买入梦网科技5300万，买入平治信息4600万，买入博士眼镜4100万

周五：买入光环新网1亿，买入华丰科技8800万，卖出翱捷科技2.3亿，卖出三丰智能2亿，卖出浙文互联1.7亿

3、大手笔的毛老板

周五大买寒武纪5.7亿，应该是做小波段的思路，类似上周的优刻得。

小结：这周整体上高位股震荡和中低位股轮动，似乎不怎么匹配陈小群的手法，他上亿买的股，也并没有出现高溢价；毛老板交易更简单一些，看好就直接大买几亿，放一段时间，对比的就是呼家楼，这周也是大几亿大买东华软件，用资金硬拉做T；而章盟主这周就追风式的操作，当天那个热点猛，就猛买几个。

三、总结

1、风格越来越注重基本面

这段是上周的总结，非常精准吧，这周是加强了而已。所以接下来，大家尽量深入去挖掘研究个股，多看些研报，比如主营收入以及占比，公司的行业地位，拳头产品，有没有并购外延的预期？等等，而不是仅仅的看一下同花顺或者一般软件上的简单的几个字的概念。

今年能享受高估值的或许是主营比较集中单一的公司，比如寒武纪已经打烊了，就是推理芯片；而那些所谓的一个公司业务很多，沾边很多热点，但都是业务占比很少，都不精，今年可能并不受欢迎了。

2、慢就是快，快就是慢

现在一方面由于有严重异动的高度压制，另外一方面核心股动不动就上百亿的成交额，盘子很重。市场难以出现过往那样一直领涨的人气大龙头，所以，以后谁再吹什么复制海能达，复制大众交通，回复两个字呵呵就好，特别是一大涨就吹股的绝对是坏惯，比如周四的航锦科技。现在盘中分时表现出来的强并不一定是真强，要多看几天，多思考，别被瞎吹和市场表象迷惑。

3、跟着大游资可能确实只能喝汤了

这周来说，操作印象比较深刻的游资很少，比如周三章盟主卖出拓维信息3.6亿，实际上是卖飞了，周四去接力陈小群买了1亿多的巨轮智能，那么也是浪费2天时间，所以，还是要自己去深刻理解市场炒作的本质，把大游资的进出当做辅助参考，像章盟主3亿多进出拓维，并没有影响啥。

综上，今年或许是需要深刻理解产业趋势、公司核心业务、业绩兑现能力、公司核心题材想象力的一年，这个是本，至于大游资来参与，可能是变成锦上添花的辅助，所以接下来，多些耐心和淡定，少些浮躁和随意，多做基本面硬逻辑的趋势股，少做所谓的情绪连板股。

说明，上面提的个股都非推荐，仅仅是举例说明观点而已。

2.25盘前思考：

今天两市全天调整，三大指数小幅回落；沪深全天成交2.08万亿，较上周五缩量1121亿，分歧加剧。

从资金博弈的层面看，周五放量4000亿，指数微涨，说明在这个位置资金对于当下行情分歧比较大，盘中每次拉升，空头都有兑现的冲动和欲望。积极的方面，近期资金进攻的载体看基本都是大科技为主的进攻型题材，而且这波行以机构资金主导的的行情，比较稳定。

因此，连续上涨逼空行情概率偏小，盘面回落有资金愿意承接；后续指数大概率震荡修复为主，策略看盘中冲高高抛套利，急跌下挫盘中低吸也有一定的性价比。

回到今天，今天9只高标股跌停，亏钱效应开始显现，那明天至少开盘还有一核，核完之后看盘中反弹的力度。如果比较强就超预期了，情绪强仍看高位的deepseek、机器人；情绪弱看低空、华为等方向！在两会前，最差都有结构性行情，不用太多担心的。

今晚阿里为首的中概股大跌，明天A股、港股开盘有一定压力，明天的竞价开盘很大概率就是核按钮大分歧的局面，对于今天没开新仓的我来说其实是一件好事，明天的竞价分歧反而会把一些核心票和逻辑好股开在一个比较有性价比的位置，甚至是错杀，所以明天的竞价就比较关键了。我在盘前给到了备选个股，明天就观察竞价量能和开盘位置能不能达到预期的要求，按照计划走！

本周主线一直是机器人和 DS 之间反复横跳，但都不是轮动题材，而是双主线形式，最多高度分歧，而不是板块分歧，内部一直有低位轮动，从而反推高标。这就是第二轮行情下半场的特点了，炒纯情绪的小票连板明显少了，高度也在逐步降低。但涨幅依然没少，因为是走反复趋势抱团了。标的核心更聚焦。

今天退潮情绪早盘分歧，阿里、服务器概念逆势走强，下午机器人有所回流，杭齿前进也是回封住了。下周应该是要高低切了，是一个分化切核心的机会，而越到后面，淘汰赛也会越明显，也会有更低位新龙头出来，到时候再挖掘。

大家周末好好休息，周日再给大家带来复盘，周末愉快，下周再战！

2.25 迟到的收评：[淘股吧]

今天量能再次大幅缩量，聚焦核心热点就行了，市场风格已经回到前几年的产业价值投资的路子了，情绪连板的走势都不太好，3板以上仅仅有一家，别做这种幸存者偏差，打板了，现在注定是输多赢少了。

退潮期就是杀高标，谁接力谁吃亏。甚至好多硬板尾盘几分钟还在抢跑，免得隔夜被对手核。今天明显盘面都高低切了。最高就卓翼科技5板，下面4板都没有一个，6个3板，连板梯队就断层了的。

昨晚美股阿里的大跌，对开盘影响很大，但也加快了板块的调整，接下来的新一波正常也是少数个股震荡上行，注重基本面硬逻辑，考验选股和看盘能力了。

操作方面：
1、继续做 T 科泰电源，昨天已经说了逻辑，上周五低位关注上车，电源分支创业板趋势核心，连续两天做 T 了。

2、新标，水下低位关注云赛智联，昨晚盘前的唯一备选个股，虽然今天没有回封，但是在今天这个环境下已经算是强势了。

周末科技方向消息催化：

1、深圳将发布人形机器人专项政策。这对人形机器概念是火上浇油。

2、腾讯元宝超越豆包，升至苹果中国区免费APP下载排行榜第二，利好腾讯系AI、数据、算力产业链。

3、央企部署“AI+”专项行动 ，人工智能大潮下，央企国企终于要出手了！国资云、AI政务持续发酵。

4、小米集团总裁卢伟冰宣布，小米将推出首款AI PC产品。

人工智能两大巨头下周都有动作，一是Deepseek将会在下周连续五天开源新的项目；二是OpenAI要放大招，GPT-4.5预计最快将于下周与公众见面，GPT-5也可能在5月下旬震撼发布。

总之，周末人工智能板块事件扎堆发酵，主线地位是难以撼动的。关注人工智能产业链（算力、昇腾、英伟达链）、端侧应用（AI手机、AIPC、AI眼镜、AI玩具、机器人、智能驾驶等），AI+（AI政务、AI医疗、AI教育等），轮动一轮后又会开始新的一轮了！

当然也提示个风险，就是科技股交易的拥挤度在飙升。目前双创科技成交占比37%，已接近历史最高值41%！从估值的角度，科创50的PE（TTM）已经达到87倍，处于近十年98%分位；创业板PE（TTM）为35倍，处于过去10年的22%分位数。

年后的A股，除了科技方面的能吊起资本的胃口，其它方向似乎无人问津！这个是好事也是坏事，好的方面是科技股一直涨，能提升整个市场的风险偏好；不好是科技科技基本面支撑较弱，很多是靠想象力在支撑信仰了。

这一轮中国科技资产价值回归，一定会有一批十倍科技股！对我们散户来说，弱水三千，只取一瓢饮。能抓住1~2只大牛股就很好了。

周末舆情热度:

①算力/云服务-DeepSeek作为开源AI大模型，各大厂商纷纷宣布接入，将直接拉动对于云服务的需求；未来两年，中国智能算力仍将保持高速增长；（ 杭钢股份 、依米康、 创意信息、 海南华铁、润建股份、 奥飞数据、 弘信电子等）

②机器人-当地时间2月21日，AI机器人初创公司Figure AI公布了端到端人形机器人VLA（视觉-语言-动作）通用大模型Helix；蚂蚁集团入局具身智能；（卓翼科技、一博科技、依米康、杭齿前进、 夏厦精密、 三丰智能、中大力德等 ）

③华为链/昇腾9IOC-华为将于3月20日-21日举行中国合作伙伴大会2025；行业趋势下，各大厂商在训练端也会开始大规模部署国产算力板卡，特别是昇腾910C/910B的需求占比会进一步上升；(华为链/创意信息、 拓维信息、软通动力、润和软件、常山北明、神州数码等；昇腾9IOC/创益通、显盈科技、凯旺科技、华丰科技、泰嘉股份等)

④智慧政务-央企“AI+”专项行动深化部署会近日召开，DeepSeek政务“朋友圈”：北京、广州、深圳等12省份政务AI化提速；（智慧政务/云赛智联、创意信息、君逸数码、 深桑达Ａ、 榕基软件、深城交等；国资云/杭钢股份、海南华铁、锐捷网络、云赛智联、中国联通、中国电信、美利云等）

⑤腾讯云/阿里云-腾讯元宝一举超越豆包，仅次于DeepSeek，成功攀升至中国区榜单的第二位；未来三年阿里云和AI基础设施投入将超过去十年总和，国内算力建设或是最确定主线；（阿里云/杭钢股份、海南华铁、一博科技、依米康、润建股份、数据港等;腾讯云/东华软件、科华数据、云赛智联、 城地香江 、朗威股份等；）

⑥阶跃星辰-阶跃星辰官宣发力智能终端 Agent 方向并重点布局汽车、手机、具身智能、IoT等关键应用场景；（云赛智联、 海晨股份、中文在线、中广天择、欢瑞世纪、新华传媒、同方股份等）

⑦DeepSeek应用-DeepSeek参与2025全球开发者先锋大会；DeepSeek继续扩圈，业内：有助于推动AI技术普惠应用；(杭钢股份、海南华铁、航锦科技 、创意信息、依米康、科华数据、 拓维信息等)

⑦小米链-近日，雷军官宣小米的第二款车型YU7将在今年6月正式上市，小米大型SUV，武汉工厂已接单；（奕东电子、凯众股份、海泰科、 金杨股份、 博杰股份、华勤技术等；）

⑧GB300供应链-某球讨论：英伟达直接双倍安费诺，让所有产线复制一倍；GTC将于2025年3月17日至20日美举行；(创益通、显盈科技、 奕东电子、凯旺科技、 华丰科技、神宇股份等)

⑧农业/数字乡村-焦点访谈聚焦→AI农业，2025年一号文件预期近日发布，历届文件成为“三农”发展的指路明灯；(海南华铁、创意信息、 智慧农业、神农种业、托普云农、中坚科技 、威派格等):

周末各大博主加班加点吹云端，初步估计下周一阿里云各种云会有一次强兑现，下周一估计集体云端大高开，可能就是最佳兑现节点。

DeepSeek模型现在各行各业都火得不行，好多地方政府都宣布他们的政务系统要用上这个模型，像深圳、广州、佛山、无锡、东莞、赣州、烟台这些地方。这些系统啊，功能可多了，像城市大脑、公共服务优化、政府科学决策啥的。[淘股吧]

听说江苏那边做了个测试，一上线，处理的事儿竟然顶得上全市公务猿十年干的活儿。电脑这玩意儿，真厉害，不用吃喝还能飞快运算。想想当初，研发DS之前是用来量化炒股的，不知道让多少游资栽了跟头，又让多少散户晚上睡不着觉。

但现在，报仇的机会来啦！散户们可以借着DS这股风，炒炒概念把钱赚回来。而且啊，现在的主题是“AI+万物”，啥都能搭上边，AI政务就是这种新鲜玩意儿。

现在对AI很重视，AI在公共服务、政府管理这些方面都能发挥大作用。这样一来，DS模型和应用在政务领域肯定会火起来。

为啥这么说呢？原因有三个：一是De­e­p­s­e­ek确实好用，能省好多时间；二是它是纯国产的，就像哪吒2电影那么火，咱们民族自信嘛；三是基于这些原因，政府和企业都会把它纳入考核，国企和政府部门的KPI里肯定得有它。

不过话说回来，AI确实能提高政务服务的效率，但那些以为公务猿要下岗的人，你们想多了，说不定还得多设几个管理岗位来管这些AI呢！

周五收盘愉快：[淘股吧]

1、早盘冲高取关了三丰智能、广和通
2、航锦科技从周一低位关注，周二跌停加仓，做 T 到周四，周四高位减仓，今天早盘继续减仓，尾盘全部离场，这一周主要做它，今天格局到尾盘离场，算是善始善终，圆满完成任务！

今天开仓新标：
1、炸板买入数据港，阿里 AI 概念
2、开盘低位关注科泰电源，数据中心+储能
科技牛市，百花齐放

争奇斗艳，未来可期

心情美好，可以好好过周末了（股市周日再来小结）

祝朋友们周末愉快，共同期待更加美好的下周行情！

收工，跌幅榜比较惨烈，全都是前期的强势个股，今天高位补跌的一天。

看到这个情况就没打算再开仓了，止盈了数据港，做 T 科泰电源，老老实实做新的核心票。

科泰电源，这个票尾盘控制住了偏离值，明天再坚持一天次日稳住就可以，是创业板的核心趋势票。