烽火通信接力拓维成补涨龙，电信服务器份额第一！

现在市场炒运营商政务云力度很大，但是大家不要忘了联通，移动，电信的AI等服务器，谁占最大的份额？而今天市场资金挖掘出了他作了补涨，接下去他一定会接力拓维信息 成为总龙头！这家就是我今天要重点讲的！

事件催化：

1.2月18日电，DeepSeek称，NSA是一种与硬件一致且本机可训练的稀疏注意力机制，用于超快速的长上下文训练和推理。NSA让训练速度提升9倍，在64k文本长度下，训练耗时从全注意力机制的100%降到11%；推理速度提升11.6倍，处理同长度文本，所需计算资源不到原来的十分之一。
2..近日，烽火通信 科技股份有限公司宣布，其长江计算部门联合昇腾、华为云团队，成功为某国有大型银行搭建了DeepSeek-V3大模型的本地化推理服务。
3.近期DeepSeek服务器不够！访问天天繁忙！烽火通信长江计算自主研发的G440KV2服务器需求大增。

一、DeepSeek带动国产AI 服务器

近期据财联社记者采访多位业内人士获悉，DeepSeek在业内快速广泛的部署应用，助推了年后开工两周以来AI算力市场的再度火爆。当前，算力设备租赁及采购的咨询量大幅攀升，需求仍集中于英伟达 产品，特别是H系列算卡。虽然多位受访者称需求还未影响到供给，但算卡价格已经上涨。当前，智算中心的空置率也已有所降低，受访者预计未来随着DeepSeek等国产技术的崛起和应用场景的拓展，智算中心利用率有望逐步提高。

以上图微信接DeepSeek来说， DeepSeek且全面普及使用后，整体带动的对 AI 服务器需求保守估计都有300亿元，乐观能到800多亿！

二、DeepSeek带动昇腾一体机

2月13日，华为昇腾推出服务器、推理卡等一体机产品形态，全面适配DeepSeek V3/R1全系列模型。一体机涵盖智能对话、智能编程、文档分析、开发板等全场景应用，能够满足用户在不同场景下的AI需求。

同时，已有多个昇腾硬件伙伴打造自有DeepSeek一体机产品，包括： 华鲲振宇、宝德、神州鲲泰（神州数码 ）、长江计算（烽火通信）等。

1️⃣昇腾整体：DS对昇腾下游拉动需求较大，全年昇腾预计出货量75万-80万张之间，910b在35万，910c在45万整体目标；鲲鹏25全年预计130万颗，26年昇腾目标110万-120万区间；
2️⃣结构：地方算力中心10万张，运营商20万，互联网40-45万，其中一体机形式在5-10万张左右（政企为主）；
3️⃣deepseek一体机对于30家合作伙伴态度：H适配为主，出货、运维、微调合作伙伴为主；
4️⃣价格利润：1）售：价格目前价格不太会加，后面如果遇到交货困难，可能会加，DS毛利率45-50%，给生态伙伴纯硬件部分净利率估计10%或者以内；2）租：满8卡一台10万/月；
5️⃣一体机出货量：去年24年整体训推一体机出货2000卡左右，今年2月底预计DS一体机整体需求在1500台左右，预计今年一体机里面95%来自DS一体机。

三、算力国家队+深度绑定华为昇腾

武汉长江计算算力基础设施的国家队，目前烽火通讯整体持有长江计算87%，深度绑定华为鲲鹏、昇腾。


2020 年，长江计算加入鲲鹏生态，推出 R220K V2 通用服务器、G440K V2 智算服务器、AccelerPoD 5000 V2 系列全液冷整机柜等一系列高性能、高能效、稳定易维护的多样性算力基础设施底座。




长江计算是2020年才由中国信科牵头成立打造的算力国家队。这两年就开始各种拿单。20年5月才成立 22年就已经15亿营收了。

四、三大运营商服务器标王

电信运营商作为算力网的提出和建设者，服务器成为运营商单一集采的最大品类。2024年以来，运营商开展了大规模的智算中心建设，并开展几次重要的算力服务器集采，包括中国移动 2024年PC服务器产品集采项目、中国电信 服务器(2024年—2025年)集中采购项目、中国联通 2024年人工智能服务器集采项目。据《通信产业报》研究组不完全统计，2024年运营商集采超50万台。



其中，烽火通信的订单份额整体碾压神州数码、华鲲振宇、湘江鲲鹏等（后面两个纯属小弟），具体三大运营商的采购情况我也找出来了，梳理如下：

1.据中国移动 2024 年至 2025 年新型智算中心集采中标结果，在移动 AI 服务器订单方面，相关 A 股上市公司或其关联公司排名如下：

高新发展 （华鲲振宇）：华鲲振宇为高新发展曾拟收购的公司，在此次集采中标份额为 17.54%，位列第二。
烽火通信（长江计算）：长江计算为烽火通信旗下公司，中标份额为 12.28%，排名第五。
神州数码：神州数码旗下神州鲲泰中标份额 10.53%，位居第六。
拓维信息：拓维信息旗下湘江鲲鹏中标份额为 8.77%，处于第七位。

2.据中国电信 “AI 算力服务器（2024-2025 年）集中采购项目” 订单排名信息：



烽火通信中标金额是 16.9 亿元，位列前四，且超聚变拿下标包 1、2 的第一名，成为此次竞标的最大赢家。神州鲲泰系列服务器入选标包 3 和标包 4（风冷、液冷智算服务器），中标金额超 11 亿元。

3.据中国联通 2024 年人工智能服务器集中采购项目中标候选人公示，相关排名如：

第一名：河南昆仑技术有限公司，投标报价 2046923290 元（不含税）。
第二名：宝德计算机系统股份有限公司，投标报价 2048028430 元（不含税）。
第三名：四川虹信软件股份有限公司，投标报价 2042467281 元（不含税）。
第四名：武汉长江计算科技有限公司，投标报价 2046522035 元（不含税）。

去年的联通订单第四家就是烽火的长江算力！其他那些都没上榜！

五、烽火的长江计算vs拓维的湘江鲲鹏

1、血统地位，长江计算国务院控股，国家队的扛把子！湘江鲲鹏为地方企业控股！
2、增长营业额：长江计算24年75亿，25年破百亿！4年翻10倍！湘江鲲鹏24年只查到上半年7亿！至少5倍差！
综合：血统和增长营业额，烽火的长江计算完胜拓维的湘江鲲鹏！

今年三大运营商要加大算力资本开支是肯定的，25年ai服务器订单肯定大到爆，这就一定会让烽火通信吃到饱！烽火通信一定会接力拓维信息成为总龙头！