周末复盘 分化行情：一半是火焰，一半是海水

时间：2025.2.14

先数据，再分析，最后结论，只看结论的朋友直接跳到最后即可。
指数：日内过山车，几度冲高回落，量能17150亿（缩量5.76%，-1048亿），多头排列，60日线上方，震荡区间3275~3420。

情绪：分歧开局，盘中修复冲高，尾盘再度回落（已经是近几天的第二次冲高回落了），收在弱修复上，第一波炒作主升放缓进入高位震荡阶段。
热门板块：
DeepSeek（绝对主线）：梦网科技 、杭钢股份 、并行科技 、每日互动 、用友网络
数字经济 （泛AI）：润健股份、南威软件
算力（泛AI）：拓维信息 、航锦科技 、阿里系AI
AI应用（泛AI）：AI医疗

正反馈：
拓维信息（百亿反包）
光线传媒 （超预期强势）
杭钢股份（超预期承接）
负反馈：
新炬网络 （一字闷死不放人）
巨轮智能 、冀凯股份 （机器人 暴毙熄火，彻底让位）
并行科技 、每日互动（主线弹性先锋尾盘跳水）

盘面分析：
大盘日内走了一个过山车，不过依然保持着3270-3420区间多头震荡上行的格局。有个需要注意的点，一点半左右的跳水是市场自发行为，对应的就是大盘近期涨幅较大，上涨动能有些衰竭，获利盘回吐；跳水完后的拉回不太像市场行为，更像是有人提前知道了盘后的利好去拿先手打的提前量，有点逆势而为。因此，如果周末小作文吹得很凶，周一大盘高开过多的话，极有可能不是突破的信号，反而是一个短期兑现点，需要防一手高开低走。
近期市场走的是强题材炒作的线路，因此情绪、板块、指数的关联度会比较大，可以看到今天热门题材基本只剩下泛AI（以DeepSeek为主，其他算力和应用为共生），别的题材亮点也就剩下哪吒相关的独立逻辑容量抱团光线传媒而已。光看情绪面其实开盘是非常弱的，十五分开出来很多票还有单子，但是随着新炬的闷杀和杭钢的撤单而大规模撤单了，最后杭钢甚至绿开，毫无疑问的分歧延续开盘。但是这种分歧在开盘后快速缓解，主线板块的诸多个股都走向修复，以拓维信息的百亿反包为冲锋号，在午盘的时候达到最高潮。下午开盘后其实很多票已经冲不动了，这时候获利盘回吐是顺理成章，因此说一点半的那波跳水是市场行为。两点开始直至收盘的这一大波拉升其实大盘是和情绪背离的，大盘收复失地甚至创了新高，但是代表主线情绪弹性的并行科技和每日互动反而是被兑现的。全天其实表现出两种趋势的碰撞，新炬网络的不及预期是代表下降趋势的力量，以拓维信息为代表的趋势合力股是上升趋势的力量，就收盘看并没有一方取得压倒性优势，这就是高位震荡期的常态。最终情绪收在了弱修复上，预期周一也会是在弱修复和弱分歧中反复摇摆，个股分化会比较严重（猛的是真猛，弱的也是真弱）。
近期行情还有两个特点：第一是重逻辑轻情绪。就氛围而言今年春季行情比去年要强得多，然而主板高度新炬网络的表现是远不及去年的克莱机电，资金更偏爱更有实质性逻辑的票，对于蹭情绪风口靠身位优势的票包容性是变差的。因此近期少做情绪票，多做有硬逻辑真关联的，多看带点容量的合力股。第二是弹性强于主板。别看主板这些一字板顶的很火热，但是这类票的参与度不高，属于是氛围组，真正让资金参与并顺利赚到钱的，是弹性的强逻辑抱团（光线传媒、每日互动），主板的赚钱效应在趋势容量（拓维、用友），与弹性相比黯然失色。然而周五尾盘并行和每日的尾盘跳水可能会给这个格局带来变量，光线虽然背靠哪吒很超预期，但是再过一个周末的发酵，下周还能继续高举高打多少天这是要画个问号的。因此需要注意下周赚钱效应是否会从弹性方面向主板抱团漂移，连板既然行不通，趋势反包是不是能考虑呢。

复盘总结：大盘趋势上行中，需要防备下周一利好高开的兑现，环境进入一波炒作后的高位震荡期，重逻辑轻情绪，重点观察主板硬逻辑的抱团穿越。

手中渔获：用友网络（五日线上趋势持股）、浙文互联 （低位平铺失败，五日线上找止损点）、数据港 （低位平铺成功，盘后利好高看一线）
明日赶海计划：航锦科技（如果还能反包可能会激活股性，看竞价表现）

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