激光雷达在自动驾驶和人形机器人中的应用情况及规模分析

传感器的核心标的已经梳理清楚了，但是还有一个即将爆发的传感器值得重视，那就是激光雷达的应用，在比亚迪 的智能驾驶中大量应用了激光雷达，已经打开了激光雷达的自动驾驶应用普及大幕；同时，机器人 方面的应用也开始规模应用，这是值得我们重视的新方向，从机器人的爆发来看，传感器的弹性是值得继续重视的。

以下我重点梳理一下关于激光雷达在自动驾驶和人形机器人中的应用规模估算，以及相关标的和弹性估算的分析：

激光雷达在自动驾驶中的应用规模估算

当前市场规模：据中商产业 研究院数据，2024年中国车载激光雷达市场规模预计将突破55亿元大关。全球来看，2024年全球激光雷达解决方案市场规模将达到521亿元。
未来增长趋势：随着自动驾驶技术的不断成熟和法规的完善，激光雷达在汽车领域的渗透率将持续提升。Frost&Sullivan预测，中国ADAS（高级驾驶辅助系统）渗透率会从2023年的6.3%增长到2030年的87.9%，美国ADAS渗透率有望从2023年的4.9%上升到2030年的69.9%。到2030年全球车用激光雷达市场规模有望增长到872亿美元。

激光雷达在人形机器人中的应用规模估算

当前市场规模：目前人形机器人市场尚处于起步阶段，但增长潜力巨大。据GGII统计，2024年1-10月，速腾聚创 、华为、禾赛 科技位列全球激光雷达市场份额前三。
未来增长趋势：国际机器人协会预测，到2030年，全球人形机器人市场规模可达万亿美元左右，年复合增长率将达到71%。速腾聚创方面表示，2025年公司机器人领域的出货量有望突破六位数。

标的及标的弹性估算

：作为全球车载激光雷达龙头，禾赛科技在自动驾驶和人形机器人领域均有布局。中性假设下，禾赛科技车载激光雷达业务销售额可达234亿元，净利润39.8亿元，对应市值600-800亿。在人形机器人领域，禾赛科技也有望凭借其技术优势占据一定市场份额。
速腾聚创：速腾聚创在自动驾驶和人形机器人领域进展迅速。中性假设下，速腾聚创车载激光雷达业务销售额可达59亿元，净利润5.3亿元，对应市值80-106亿。2025年公司机器人领域的出货量有望突破六位数，长期天花板较高。
永新光学 ：深度绑定禾赛、法雷奥、图达通等企业，车载业务贡献100亿增量市值。在自动驾驶和人形机器人领域，永新光学有望持续受益于激光雷达市场的增长。
炬光科技 ：线光斑发射模组技术方案独一无二，法雷奥独供，车载业务贡献120亿增量市值。在自动驾驶和人形机器人领域，炬光科技也有望凭借其技术优势获得市场份额。

以上估算均为参考年报、专业报告及公开资料统计分析而来，实际市场规模和个股表现可能会受到多种因素的影响，如技术进步、市场竞争、政策法规等。
以上仅为自己分析总结，不作为投资参考。
$永新光学(sh603297)$