《我的2025》

半导体上游材料也这么猛，中芯，海光不能一点反应没有，否则，，，

赛点，消费电子

今天几个方向，看了看好像都有点问题，题材角度open ai首款终端似乎想象力很好，题材也新，外加苹果加单，唯一问题是核心容量太大了，有点7.15新易盛的味道，相对于算力，芯片位置也相对低，几只核心走近端放量反包。
摩尔上会今天最强，发酵范围也广，但题材炒过一波，有点老了，高标天普明天应该放量换手概率大，侧翼宇量升光刻有点弱，核心波长带不动，今天没借芯片的势走强，就差点意思，容量票几乎没有，下午海光带动一波，套利意义更大，中芯过周四高点，海光过去又下来了，寒武纪压根跟风，曙光板了但也是烂板，英维克比较独立，强度可以，算力这波过9.4高点的也就富联强，其他都不行，有点独立抱团+概念多有关，整个算力侧当下是分化的。
存储涨价预期，走势看核心香农芯创有点被动，
机器人连板梯队最强，今天走了个弱修复，核心首开，山子板了，但容量三花，卧龙相对弱点，修复预期还有，但短线资金拉起来也是卖点，对选股有挑战，完全就是套利预期，
综合看下来，消电似乎更好，节前这个节点，大资金是否发起运作是个问题，目前能操作的时间也就看到周三，

拉升不过周四高点的，要格外留意，尤其是下午拉升部分，可能是之后的杀跌主力！

节奏不好，问题在于分歧期，对于主流题材定性问题，是一波流，还是继续二波的问题，如果是一波那肯定会出现切换的迹象，如果二波，那主流核心必定形态良好，板块结构上分歧时倒了一批，会有另一批续上，当然这只是在大环境氛围好，量能充沛的基础之上，仅对题材和情绪上的思考，

这波机构主控的科技行情，从9月2日杀跌以来，指数横盘期间，走了三个小周期，算力硬件9月10日开始反弹，依旧定性为反抽双头概率大，从几只核心股看，新高的只有富联，胜宏，科技启动几个节点，6.23预热cpo逼空，7.15新易盛启动，7.30英维克启动，8.12寒武纪启动，近两个月+时间，符合大行情时间周期，从市场量能最高近3.2WY，显然热度会持续比较久，从大多数人心里预期看，这里调整一下，节后指数会再次启动，依旧科技为主。从上面的意思看持续加强的jg，以及压不住直接下场，中信压单看，态度很坚决，这明显和去年924启动以来，呵护市场态度不符，主观判断原因是宏观角度，整个社会经济运行平稳角度出发，银行存款搬家过快造成银行压力过大有关，而不能单单只关注证券市场，上面希望银行流出的资金，一方面进入资本市场，另一方面希望进入实体消费，但目前明显出现了一边倒的局面，所以压证券市场就很好理解了，但市场一旦压漏了在起来就需要时间了，市场会过度反应。当然这都是从市场整体结构上思考，预判走势，除非易中天放量新高，或者看到消息面重大利好，出现新的大周期题材，否则对于之后的指数是看空的，那接下来的操作策略以局部修复为主，震荡下跌式走法概率最大，并关注3674关键点位上面的态度。

富时罗素指数系列季度调整，调整于9月19日收盘后生效。
富时中国A50指数纳入：百济神州-U、新易盛、药明康德、中际旭创。 剔除：中国核电、中国联通、国电南瑞、万华化学。

板块很多，核心还是泛科技，关键上面希望把这个平台压瓷实，接下来就是3700-3900震荡行情，这种行情的节奏怎么把控，难度肯定是比较大，下周前三天参与下修复，后面就空仓

机器人很多资金直接被埋。这里指数预期还没确认。还在箱体里面。我在想，到底还有什么板块支持指数主升

机器人今天闷的太狠了，游资没出来，后面的节奏可能会复杂，叠加指数不确定性，是在杀一下，还是3800附近稳住。另外下周后几天融资盘就会陆续流出，也是个压力，今天实际没有完成修复动作，还在分歧加剧，只是指了一个接下来的方向，叠加指数和机器人被闷的资金，十一之前应该走的不会太流畅，整体看机器人，算力线反抽修复，光刻芯片震荡等节奏，类似5.29稳定币第一周那段，可能性比较大，下周基本就按照轮动修复去做，