6W博200W第44天

2月13日，市场全天冲高回落，三大指数小幅下跌。沪深两市全天成交额1.82万亿，较上个交易日放量1426亿。盘面上，市场热点偏向防御类板块，个股跌多涨少，全市场超4100只个股下跌。
从板块来看，白酒、猪肉等大消费股逆势走强，正虹科技 等涨停。影视股再度大涨，光线传媒 涨停续创历史新高。 DeepSeek 、算力概念股冲高回落走势分化，南威软件 等涨停，美格智能 接近跌停。下跌方面，机器人 概念股展开调整，兆威机电 跌停。截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌0.77%，创业板指 跌0.71%。
板块方面
板块上，影视院线概念股全线爆发，光线传媒再度涨停续创历史新高，华谊兄弟 、横店影视 、博纳影业 、万达电影 涨停，华策影视 、中国电影 、幸福蓝海 等个股涨幅居前。
消息面上《哪吒之魔童闹海》总票房（含预售及海外票房）超越《死侍与金刚狼》，进入全球影史票房榜前20名，成为首部进入全球票房榜前20的亚洲电影。机构研报指出，春节档票房刷新历史纪录，往年春节后进入院线淡季，但今年《哪吒2》的长尾效应较强，使得春节后的第一个月淡季不淡，再次强化了院线龙头Q1业绩有望同增的预期。但需注意的是，该方向更多的是由事件性所驱动，随着赚钱效应向全板块的扩散，后续仍应留意短线高潮后分歧加剧的可能性。白酒、猪肉等大消费股逆势走强。中信证券 表示，当前消费估值处于合理水平，经营端，即使不考虑政策潜在拉动，24Q4在基数压力减轻背景下，多数消费行业尤其是偏必需行业均有望企稳，而25Q2有望成为多数消费行业的压力见顶窗口。而银河证券指出，预计2025年白酒行业在政策刺激下需求逐步好转，销量温和修复。价格风险已大部分释放，接下来会趋于稳定。白酒行业当前处于磨底阶段，预计2025年2季度后或逐步好转。而从市场的角度来看，无论是白酒还是猪肉都属于位阶较低的防守板块。以 AI 为代表的科技行情演绎至今，短线已累积了较多的获利盘。而随着主线题材 DeepSeek 概念的分歧加剧，部分资金选择高低位切换也在情理之中。故对于大消费而言，或可视为科技主线分歧整理后的过渡性方向看待。
个股方面
个股层面， DeepSeek 概念股的分歧明显加剧。梦网科技 与杭钢股份 双双涨停晋级7板，成为了当前市场的最高连板股，而美格智能、浙数文化 、汉得信息 等人气高标则遭遇重挫。明日这些出现转弱迹象个股的市场反馈仍值得关注。