博创科技，刚刚起步！

想了一下，如果讲基本面逻辑，没有行业积累的人看起来还是要花些功夫，所以有必要从历史对标、个股形态，情绪周期等方面讲一下博创科技 的市场定位。

总结下来一句话：

此时此刻正如彼时彼刻：21年的联创股份 ，22年的科信技术 ，23年的常山药业 ，24年的正丹股份 ，25年的博创科技 ——产业趋势大背景下的恩赐，主板迷茫下的创业板抱团。

以下为详细介绍

总结下来，这几个创业板抱团的共同点是：

（1）都是一波翻倍后盘整，后面大阳突破压力位后一马平川，翻倍只是起涨开始；

（2）都是在指数弱势和情绪弱势的情况下，指数不强加上连扳弱，且情绪行情不持续：只有这样才能抱团到创业板＋趋势上面，特别是10cm普遍负反馈的情况下；

（3）这些20cm强趋势第一波有10cm跟随，板块走弱的时候20cm强势票不弱，随后带领板块反弹；

（4）都有时代大背景；

（5）个股在对应时间需要有边际催化，这样才会聚焦到该个股上；

（6）需要是新面孔。

以下为21联创，22科信，23常山，24正丹的梳理

（1）2021年联创股份 2021年7月5日到2021年9月22日，涨幅302%

启动时的市场环境：创业板见顶，2021年7月和8月创业板连收两根阴线。

板块：锂电池材料PV­DF

时代背景：锂电池需求量暴增下化工产品涨价的新故事

个股故事：PV­DF开始涨价＋扩产公告

短线行情：连扳行情很差，除了个股独立逻辑以外，板块行情的连扳高度持续三个月压缩在5板。

（2）2022年科信技术 2022年6月28日到2022年7月14日第一波，2022年8月2日到2022年8月26日第二波，累计涨幅484%

启动时的市场环境：6月末创业板见顶，之后连续两个月横盘走势

板块：储能

时代背景：锂电池需求量暴增下化工产品涨价的新故事

个股故事：订单公告＋yy华为的故事

短线行情：8月大港股份 见顶走弱后连扳个股空间被压制

（3）2023年常山药业 2023年9月11日到2023年10月16日，涨幅302%

启动时的市场环境：经历8.28惨案，市场迷茫，同期创业板指 2063到1956，下跌5.2%

板块：减肥药

时代背景：美股减肥药二巨头大象起舞

个股故事：2023年9月发布艾本那肽三期的公告

启动时的短线环境：9月初我乐家居 打开高度下A杀，短线题材快速轮动，无持续性主线

（4）2024年正丹股份 2024年4月9日到2024年5月27日，涨幅665%

同期微盘股4月下跌11.87%，5月下跌7.34%，微盘股危机。

板块：化工

时代背景：化工供给控制下集体涨价＋PMI回暖后的复苏大逻辑

个股故事：TMA涨价的

启动时的短线环境：2024年3月29日高标宁科生物天地板后连续一字跌停

我们再看看博创科技符不符合条件

1.一波翻倍后盘整，后面大阳突破压力位后一马平川，翻倍只是起涨开始，符合条件

2.在指数弱势和情绪弱势的情况下，指数不强加上连扳弱，且情绪行情不持续：只有这样才能抱团到创业板＋趋势上面，特别是10cm普遍负反馈的情况下，符合条件：

最近做10cm的，除了几个核心，基本都是亏麻的状态，无论是做容量的视觉中国 ，还是小票，周五三进四全部失败，空间板一字后的实益达 快速跌停。

反而是20cm强逻辑票这里风景独好，前面我做了酷特智能 ，虽然后面回吐了不少，也有15.9%的利润，但是做了10cm的福日电子 亏麻了。后面10cm风险很大，最典型的是得润电子 ，这个图形非常漂亮，还是铜连接前排，第二天一字涨停或者加速秒板预期，结果出利空了，一字跌停，恐怖的是我查了一下800个问题股的表格，竟然没有得润电子，说明这个表格不全，所以后面这种股回避，要做有逻辑的。

年报预告1.31前发布，微盘股高位，1.31前有问题的个股都有风险，前段时间深交所也号召价值投资，对炒垃圾股的严加监管，所以资金抱团逻辑趋势顺理成章，类似于23年上半年大家做逻辑趋势。

3.博创科技的时代大背景宏大，符合条件：

（1）国内外AI算力需求和新技术发展共振：国内算力板块机构开始配置，短线中AEC子版块领涨，在一个从0到1，明年开始招标启动，国内外各家大厂共振的增量赛道面前，每个环节都是大幅受益，不存在什么卡位内卷，似于2022年炒光伏，新技术钙钛矿产品厂奥联电子 4倍，设备厂京山轻机 3倍。2022年新技术钠电池产品厂传艺科技 5倍，代工厂维科技术 4倍。

（2）顶层设计发展新质生产力的迫切需求：中央经济工作会议点题“人工智能+”，类似于去年点明低空商业航天等方向，明年的重点是发展AI，少不了国产算力投入。周五幻方大模型的假利空击落算力板块（这个我之后会写文章介绍为什么是杞人忧天）周末特朗普要求美国最高法院暂停执行Ti­k­T­ok强制出售令利好字节算力，后面有修复预期。

板块方面，周五机器人 和AI眼镜修复失败，核心股博士眼镜 这种闪崩，华灿光电 封不住，机器人和AI眼镜的修复类似于皮球落地，一波比一波弱。盘面表示是这样，其实背后有基本面的原因。同时低空利好出尽，很有可能模仿西南水电站出重大利好后三个大阴线。

这三个板块的资金都是算力趋势票的潜在买盘。

（我后面会写一篇文章具体讲一下对于这三个板块交易节奏的个人看法，同时讲一下为什么2025年是逻辑大年）

（3）并购重组下AI卡位稀缺环节的高溢价：并购重组如火如荼，罗博特科 从最低点已经接近十倍，市场对于并购重组加AI双重概念个股有资金记忆，给予高溢价。

4.个股在对应时间需要有边际催化，这样才会聚焦到该个股上，且是新面孔，那么只有博创科技。

这个票没有逻辑拿不住，会低估这个股。其实逻辑很简单，我还是试图用最简单的话来说，就是其实不看AEC，估值也很便宜，最近有几个券商引用了我这个说法：200亿以下只是估值修复。（周末公告超预期，12.26觉得200亿以下是估值修复，现在上调到250亿）

但是有些细节我要改一下，周末的公告简单来说就是讲了三个事情：

（1）收购速度大超预期；

（2）大股东让利大超预期；

（3）长芯盛利润大超预期。

所以这个模型要上调一下，长芯盛机构预期明年5-6亿，MPO受益于800G放量，业务景气且具有稀缺性，参考太辰光 给50PE，长芯盛250-300亿。自己本身非AEC业务保守给50亿。

也就是说不算AEC的想象空间，看300-350亿。

那么现在觉得博创的位置高吗？是否会成为机游共振的跨年？