股市日览：大消费与科技并进-1/3盘前

【述盘】

2025年首个交易日，市场全天单边下行。沪指收盘跌2.66%。深成指收盘跌3.14%。创业板指 收盘跌3.79%。
●主要指数：创业板指领跌，沪指失守3300点。成交额：沪深两市全天成交额1.4万亿，较上个交易日放量508亿。
●个股表现：个股普跌，全市场超4300只个股下跌。
●个股亮点：中百集团 等多只大消费股涨停。建设工业 等机器人 概念股涨停。华鑫股份 等大金融股跌幅超8%。
●板块表现：
领涨板块：大消费股逆势活跃，微信小店方向领涨。机器人概念股一度反弹。零售、食品、电商、旅游等板块表现突出。
领跌板块：大金融股集体调整。保险、证券、军工装备、半导体等板块跌幅居前。 【观点】
市场短期或仍承压，但大消费之复苏趋势不改，科技板块亦或有反弹之机。诸君宜保持谨慎，静待市场转机，择机布局优质标的。同时，需密切关注政策动向及市场资金流向，以应变局之变化。

【计划】
1、大消费：
【驱动逻辑】：由于众所周知的原因，出口面临诸多不确定性，提振消费的国内大循环势在必行。
参考标的:$曼卡龙(sz300945)$ （培育钻石+新零售+谷子经济+微信小店）
投资亮点：
●公司不断加强线上、线下的融合,利用大数据信息工具,实现更精准的营销,突破传统商场的消费场景,满足消费者多时多地的消费需求,打造新零售业态。
●公司还通过跨界合作不断夯实与拓宽曼卡龙 品牌的宫廷美学印记。在与杭州南宋德寿宫遗址博物馆的联名合作中,曼卡龙国潮珠宝美学馆正式入驻德寿宫,并以德寿宫中的历史典故、馆藏文物、宋韵色彩为灵感来源,共创系列国潮珠宝产品;与名国民级影视IP《甄嬛传》进行联名,提取剧中代表性的中国宫廷元素,结合持续火热的趣味“甄学”文化,推出了品类多样、造型萌趣的一系列联名黄金产品。
2、科技：
参考标的
(1)半导体： $闻泰科技(sh600745)$ （半导体+荣耀+集成电路基金+..）
投资亮点：
●安世半导体是全球半导体行业分立器件龙头之一,其车用低压Power MOS芯片的市场占有率为世界第二位。安世半导体,是华为NFC芯片供应商。
●公司是高通 、MTK、Intel、AMD、三星、联想、OPPO、小米、荣耀等厂商长期深度稳定的合作伙伴,致力于将最新的技术普及到各个价格档次的手机、平板电脑、笔记本电脑、IoT等硬件产品中,目前各个产品线项目进展顺利。
【驱动因素】
●集成电路大基金三期出手：首批两只基金的合伙人出资金额高达1640亿元；
●大科技是中美高科技的必争之地，也是第四次工业革命的核心产业。
(2)算力之BBU(电力模组)
$科信技术(sz300565)$ 公司自主研发的核心技术包括:户外BBU集中柜散热结构技术。该技术为一种户外二舱体机；极大提高内部的散热效果，主要应用于数据中心。
【驱动因素】

●由于AI服务器对功率需求提升，BBU(电池备份单元)正逐渐取代UPS，有望成为数据中心新标配
质数据
●BBU(电力模组)替代UPS(不间断电源)趋势。目前英伟达 GB200已开始配备BBU，预计GB300以及TESLA的DOJO新一代设计都会 采用BBU
●【英伟达GB300或于2025年Q2发布 预计水冷散热需求更强】《科创板日报》2日讯，供应链指出，英伟达下一代GB300 AI服务器正在设计，预计2025年第二季度发布，于第三季度开始试产。据悉，GB300的散热需求更强，主机板风扇使用数量更少，水冷散热需求将会更强。
3、短线参考：
（1) $国星光电(sz002449)$
“科技春晚”CES渐近AI眼镜新品纷纷放料“百镜大战”即将正面交锋?]随着端侧AI持续落地，
AI眼镜掀起热潮。市场预测端侧AI应用创新或将成为展览CES的“C位”，特别是在AI眼镜领域，将有
一系列前沿技术和产品亮相。
（2） $润欣科技(sz300493)$低吸可以， 理由见前期；这个逻辑还在。 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负！