写在新年第一天：4200家下跌，机器人是亮点

结构性牛市，行情，愈发明显了。。

这几天，创新药行业的年报，点燃了 板块的行情。

比如恒瑞药业的 昨晚利好，大额的授权海外，

比如 翰宇药业的年报，业绩利好，今年的指引是非常好；

盘面上，港股创新药指数大涨， A股，康弘药业涨停，奥赛康涨停，华东医药大涨，中药跟随，佐力药业大涨，达仁堂大涨，

但是走单边的是农药兽药，应该是跟昨天的化工板块形成联动，

如何选择买点？？？

选股定好了之后，就是等待时机了。

一定要找到那个，一买就涨的点。神奇买点。 比如高华科技 26.76元， 

一定要找到那个，一买就涨的点。神奇买点。 比如高华科技 26.76元，

斯瑞新材10元以下，继续看好斯瑞的五倍空间。50元是目标价。

争取在三天之内实现盈利。

用这个高标准来要求自己短线择时，选择买点。

一定要等到 非买不可的时候，才买。

超捷股份32.68元以下。

高稀缺的公司或者股票，并不能保证 不跌，下跌4个点--5个点是非常正常的。

但有利于你 持股信心的建立和稳定。

另外的两大暗线：

军工电子，也就是导弹产业链， 三大核心龙头齐飞， 鸿远电子，振华科技，火炬电子， 宏达电子，

商业航天： 这两天要开会了， 但是板块表现不太强，低于预期。 斯瑞新材，高温合金，火箭内壁材料， 独立走势，大涨11%；

斯瑞新材，今年的目标价是20元。 10元以下的低吸，都是捡钱。

今年还有一个超级大牛股： 志特新材， 有转债——志特转债，‘

目前市场处于风险偏好下降期，它属于 回调阶段， 待到这波小票企稳后，预计在4月15号左右，

科技股的行情会卷土重来。 AI+量子科技， 非常稀缺的题材。转债本轮底部是144-150元附近，

股票应该会回调到30日均线附近，也就是17.39元。

这两天小盘股，大跌，微盘股指数昨天盘中大跌4%，今天再度下跌1.8%，是主要的风险源头，风暴核心。

而志特新材的股价表现，非常有韧性，几乎免疫了。 不受大盘影响。今年目标价是36元，希望能在15元左右买进去的机会。



’

AI医疗，  三个核心票，东软集团， 润达医疗， 卫宁健康，相信他们有10倍以上的空间，

医疗信息化，市场没有认识到未来无限的潜力和空间。

三甲医院沉淀下来的海量样本数据，  叠加 AI技术的加持，可以做很多有价值的事情出来。

东软集团，建仓价格12元--11元，春节后启动价格9.68元，今年的目标价19元。

润达医疗，目前价格21元，预计调整到20元，会稳住，  目标价今年是34元。

卫宁健康，春节后股价翻倍了，本轮估计 回调幅度较大，预计企稳 是在14*0.7=9.8元；；

小米机器人供应链：


全志科技是小米仿生机器人（如四足机器人CyberDog）的核心芯片供应商，其MR系列芯片被应用于小米CyberDog（铁蛋）产品；

震裕科技是小米人形机器人大腿关节模块的独家供应商，其精密模具技术和制造能力为小米机器人提供高精度、高可靠性的关节总成

绿的谐波是国内谐波减速器龙头，产品打破日本企业垄断，被广泛用于小米、智元等国产人形机器人关节驱动模块，已获得小米机器人谐波减速器订单

京城股份（滚珠丝杆+伺服电机）：北京国资委旗下机器人整合平台，与小米共同出资成立北京人形机器人创新中心（各持股33%），聚焦具身智能机器人核心技术研发；

三花智控为小米机器人提供热管理系统和机电执行器模组，其技术覆盖机器人电机散热、关节驱动等关键环节；

信立泰可以

信立泰：一家非常有潜力的A股上市创新药企业，具体分析如下：

- 临床需求方面：我国心脑血管病、糖尿病等慢病患者众多，如2022年心脑血管病患者人数达3.3亿人，糖尿病患者人数达1.4亿人，对相关治疗药物需求巨大，信立泰产品聚焦这些慢病领域，市场基础广阔。

- 药物特性方面：阿利沙坦酯片是国内独家降压药，疗效确切。S086是全球第二个进入临床阶段的ARNI类小分子化学药物，直接对标诺华旗下诺欣妥，具有较好的治疗潜力。

- 市场竞争方面：在高血压领域，公司以阿利沙坦酯为基础，布局了多款复方制剂，如SAL0107、SAL0108等，形成了产品集群，能有效应对市场竞争。在心衰领域，JK07作为中美双报创新药，若成功上市，有望填补市场空白。

- 政策法规方面：公司的创新药恩那罗、复立坦等已成功纳入医保目录，有利于产品的市场推广和销售，能快速放量。

- 企业实力方面：信立泰2023年研发支出超10亿，占收入比例达31%。建有国家级企业技术中心、省级重点实验室等研发平台，还与高校、科研机构合作。通过收购海外企业和技术提升国际知名度，为海外市场拓展奠定了基础。

诺诚健华-U：

临床需求- 肿瘤领域：公司聚焦肿瘤领域，如奥布替尼已获批用于治疗复发或难治性MCL、CLL/SLL和MZL等，这些疾病存在较高的未满足临床需求。

- 自身免疫性疾病领域：银屑病等自身免疫性疾病现有治疗手段无法充分满足患者需求，诺诚健华的TYK2抑制剂等产品有望为该领域提供新的治疗选择。

药物特性

- 疗效优势：奥布替尼在临床试验中表现出较好的疗效，在针对复发或难治性MZL的2期临床试验中，中位随访22.3个月时，ORR为57.8%。

- 安全性优势：奥布替尼安全性较好，在临床研究中，3级及以上AE发生率相对较低，低于同类产品。

市场竞争

- 同类产品竞争：国内BTK抑制剂市场竞争较为激烈，有五款产品上市销售，但奥布替尼是中国首个且唯一获批针对MZL适应症的BTK抑制剂。

- 研发管线竞争：公司拥有丰富的在研管线，如ICP-248、ICP-488等，其中ICP-248的总缓解率（ORR）达到100%，展现出良好的市场潜力。

政策法规

- 医保政策：奥布替尼已被纳入国家医保目录，提高了产品的可及性和市场需求。

- 药品审批政策：国家对创新药的审批速度不断加快，有利于诺诚健华的在研产品快速上市。

企业实力

- 研发投入：2023年公司研发费用为7.57亿元，同比增加16.73%，2024年上半年研发投入4.21亿元，同比上升17.5%。

- 研发团队：由崔霁松博士和施一公院士联合创立，主要管理团队成员拥有辉瑞、GSK、BMS等大型跨国药企的资深工作经验。

- 合作与产品管线：与康诺亚、Incyte、渤健等公司有合作，共同开发创新药。公司已有2款血液瘤产品已获批上市，13款产品处于临床阶段，管线覆盖血液瘤、自免疾病及实体瘤。