2025年复盘总结

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器，光伏）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：好

空间压制：4板

热点主流： 车：天普股份6 芯片机器人：博杰股份 光伏：鹿山新材 新零售：安正时尚

目前节点：冰点（光伏，锂电）

预判节点：冰冰点\新周期

强势个股：

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器，光伏）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：好

空间压制：5板

热点主流： 车：天普股份5 锂电，光伏：兆新股份

目前节点：退潮

预判节点：冰点

强势个股：

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器，光伏）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：好

空间压制：6板

热点主流： 车：天普股份4 光伏，芯片，建业股份 3 药：华海药业

目前节点：高（芯片2，汽车2）

预判节点：退潮

强势个股：

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：好

空间压制：5板

热点主流： 车：天普股份3 光伏，储能：云南能投 机器人 芯片：长飞光纤2

目前节点：中（芯片1，汽车1）

预判节点：高

强势个股：

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：差

空间压制：6板

热点主流： 车：天普股份2 人工：启明信息 光伏， 5G：领益智造 芯片：长飞光纤

目前节点：冰冰点\新周期（地产2，建筑2，连锁2，电力1）

预判节点：中

强势个股：启明信息：半年报增长+卫星导航+AI智能体+车联网
行业原因： 工业和信息化部近日印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，提出推动手机等终端设备直连卫星加快推广应用。 公司原因： 1、据2025年8月26日半年度报告，公司上半年营收3.30亿元、同比增长6.51%，归母净利润1418.81万元、同比增长2568.50%，业绩大幅改善。 2、据2025年5月12日互动易，公司背靠中国一汽，聚焦车联网平台，2024年承建一汽智能网联云平台等重点项目，并谋划智能网联业务领域合资合作。 3、据2025年1月9日启明家园微信，公司安信子公司推出“基于安全大模型的云端资产高危漏洞自动化修复平台”原型系统，实现30分钟完成漏洞修复测试。 4、公司具有兼容型北斗导航车载终端研发项目，并建成全国最大GPS物流运营中心D_Partner服务中心。 5、公司最终控制人为国务院国资委，具备央企背景。 （

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：好

空间压制：5板

热点主流：工业互联，人工，软件：天融信2 车：天普股份 光伏：华银电力

目前节点：冰点（地产，建筑，连锁）

预判节点：冰冰点

强势个股：

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：差

空间压制：4板

热点主流：国产软件，车，DEEP,芯片, 人工, 一带：华胜天成2

目前节点：退潮

预判节点：冰点

强势个股：华胜天成：华为概念+AI算力+参股泰凌微+中报预增
1、据2025年4月26日年度报告，公司深耕“AI+算力”赛道，拥有新一代人工智能算力中心整体解决方案，智算相关营收占比持续提升，并携手华为、新华三等头部企业共建AI生态。 2、据2023年5月26日互动易，公司参股泰凌微布局无线物联网芯片。 3、据2025年7月15日业绩预增公告，公司预计2025年中报净利润1.20亿元至1.80亿元，同比增长148.59%至172.88%，主要受益于人工智能业务发展和公允价值变动收益。

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：好

空间压制：7板

热点主流：DEEP:和而泰 芯片：万通发展 人工：和而泰 一带：华胜天成

目前节点：中

预判节点：高潮

强势个股：

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：差

空间压制：7板

热点主流：机器人， 储能：科森科技6 数字货币：御银股份2 西算，智慧城市，人工，芯片，DEEP：天融信

目前节点：新周期

预判节点：中，高潮

强势个股：天融信：智算云+数字货币+信创+AI安全
1、据2025年半年度报告，公司推出智算云平台及一体机，内置异构算力调度与模型全生命周期管理，预置DeepSeek并支持天问大模型，融合计算、存储、网络、安全、智能五大能力，满足智算中心、大模型私有化部署及训练推理、大模型安全防护等高阶场景需求。 2、据2025年8月7日互动易，公司发布了多款基于海光、飞腾、鲲鹏等芯片的国产化防火墙，同时公司与华为联合发布的天融信智算一体机（昇腾版）搭载了华为昇腾AI芯片提供算力支撑，基于华为鲲鹏架构的天融信昆仑·信创产品系列包括防火墙、态势感知、超融合、桌面云、终端威胁防御等15类27款产品，搭载了华为鲲鹏处理器芯片，全面满足客户在网络安全、智算云领域的多样化需求。 3、据2025年7月21日互动易，公司参与了多个金融行业客户的数字货币、跨境支付等关键基础设施安全建设项目，保障其业务系统安全稳定运行。 4

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 年前/(机器人，大消费，重组，数据中心）

2月（ DEEP ,东数西算，软件，人工智能）
3月 轮动（新能源车，化工，核电，风电，一带一路，乡村振兴，军工，氢节能环保，药）
中毅达：3.10-7.29日（化工）320%
4月（新零售，一带，化工，跨境电商，机器人，光伏，新能源车，合成生物，农林，物流，乡村，军工，芯片，）
润洋科技：4.11-8月 （化工，新能车，新材料） 192%
联合化学：4.14-7.30日（化工，光刻机）448%
5月（新能源车，军工，一带，机器人，人工智能，航运，数据中心，芯片，化工，纺织，航运，核电，药，光伏，新零售，软件）
舒泰神：5.21- （药，创新药）580%
恒宝股份：5.29-7.30日（通信，一带，5G,互联金融，数字货币，）288%
6月（药，新零售，一带，锂电储能，城市，金融，5G，数据中心，化工，车，创投，新材料,石油气，乡村，新能源车，芯片，金融，军工，软件）
长城军工：6.18-7.30（工业机械，军工，新能车，）
7月（光伏，海洋经济，一带一路，药，军工，5G，DEEP,车，电力，金融，稀土，新材料，车，风电，雅江，化工，建筑，工程机械，有色，海南，机器人，PCB,消费电子，新零售）
上纬新材：7.9- （ 化工，一带，电池，机器人，新材料，人形机器人， ）1500%
广生堂：7.3- （医药，创新药） 272%
赛力医疗：7.1- （连锁，创新药，人工智能，DEEP） 256%
八月（药，建筑，车，军工，芯片，储能，机器人，一带，风电，物联，5G，储能，数据中心，液冷服务器）

大 盘： 看多，红包行情

赚钱效应：差

空间压制：6板

热点主流：机器人， 储能：科森科技5 数字货币：御银股份

目前节点：冰冰点（数据3，芯片3，液冷3，储能2）

预判节点：冰冰冰点

强势个股：