2025年复盘总结

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 机器人，大消费，重组，数据中心

大 盘：开盘每日互动89亿，新炬网络58亿，浙江东方华金资本两家多元金融，定方向，开盘跌停华脉，4板晋拓股份日盈电子 汽车类。 9：25新亚电子跌停 数据中心类。高溢价方向：创业板，信创软件，人工智能.收盘，连板票跌停11家，冀东装备留下的唯一活口，席位上看假机构加上苏州帮为维护主力，说明主力在机器人方向的筹码还没有出完。大盘缩量11178亿，融券也是缩量，这个点位不放量向上攻击，横盘久了会顺势向下。3106点是个强支撑点！赚钱效应开盘好，后面就开始走弱了，说明资金都不看好节后第一个交易日。这也导致场外的资金越来越多！空间压制再次来到了五板，会继续降到四板。年前走的题材没有得到市场所有资金的共同维护，都在个玩各的，等待年后的大行情启动！

赚钱效应：开盘好转差

空间压制：5板

热点主流：华为鸿蒙：美格智能 软件，信创：新炬网络 人工智能：垒之集团

目前节点：中

预判节点：高潮

强势个股：新炬网络：AI Agent+数据中心运维+华为鲲鹏
1、24年11月22日互动：公司深耕企业级智能运维领域，积极推进大模型与运维场景的深度融合，集成大语言模型LLM、人工智能代理AI Agent、检索增强生成RAG以及多模态等技术，逐步探索构建起集自主感知、决策、执行三大核心能力为一体的大模型智能平台，应用于告警处理、智能诊断、数字员工、用户报障、工单处理等多个场景,实现运维管理流程全自动闭环，大幅提升运维智能化水平。 2、公司是一家以提供IT数据中心运维服务及运维产品为主的多云全栈智能运维服务商。 3、23年半年报：子公司新炬技术AIOPS智慧运维平台软件V4.0与华为云GaussDB、华为云公有云平台（鲲鹏）完成相互兼容性测试认证。
美格智能：国内首批基于4G/LTE核心模组进行全方位产品和技术开发的企业之一
垒之集团：整合微软OpenAI解决方案+建筑材料+工程质量检测
1、24年3月18日互动：公司全资子集团垒知科技集团有效整合微软OpenAI完整的AI解决方案，从而提供了一个涵盖规划、部署、实施和运维等企业需求全流程的服务体系。 2、全资子公司科之杰新材料集团是中国外加剂新材料龙头企业，拥有聚羧酸合成、萘系合成、脂肪族合成、氨基合成等多种外加剂合成生产线，可提供100余种混凝土外加剂及相关产品。科之杰新材料集团在福建、贵州、重庆、海南、陕西、上海的市场占有率均排名第一，其中，福建、海南在当地市场占有率均已超过30%。 3、全资子公司健研检测集团是福建省规模最大的、资质最全的建设工程质量检测龙头企业是国内较早实现“跨区域、跨领域”发展的检测与认证机构，服务范围涵盖建设工程、交通工程、电子电气、新能源汽车电子、生态环境及消防安全等领域。

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 机器人，大消费，重组，数据中心

大 盘：缩量上涨，诱多，看空。均线系统空头排列，月线回踩十月线，二月还需回踩放量企稳！

赚钱效应：差

空间压制：7

热点主流：软件：新炬网络 5G：新亚电子

目前节点：新周期

预判节点：中，高潮

强势个股：新炬网络：I Agent+数据中心运维+华为鲲鹏
1、24年11月22日互动：公司深耕企业级智能运维领域，积极推进大模型与运维场景的深度融合，集成大语言模型LLM、人工智能代理AI Agent、检索增强生成RAG以及多模态等技术，逐步探索构建起集自主感知、决策、执行三大核心能力为一体的大模型智能平台，应用于告警处理、智能诊断、数字员工、用户报障、工单处理等多个场景,实现运维管理流程全自动闭环，大幅提升运维智能化水平。 2、公司是一家以提供IT数据中心运维服务及运维产品为主的多云全栈智能运维服务商。 3、23年半年报：子公司新炬技术AIOPS智慧运维平台软件V4.0与华为云GaussDB、华为云公有云平台（鲲鹏）完成相互兼容性测试认证。
新亚电子：
铜缆高速连接+消费电子+新能源
行业原因： 据财联社，当地时间周二（1月21日），特朗普在白宫宣布了一项名为“Stargate”（星际之门）的人工智能基础设施投资计划。特朗普称，OpenAI、软银和甲骨文三家公司最初将向星际之门投入1000亿美元，并且这一金额会在未来四年增加至5000亿美元，项目将从美国得克萨斯州的一个数据中心开始。安费诺美股昨晚续创历史新高。 公司原因： 1、安费诺是英伟达在铜缆连接器领域的主要供应商之一，23年年报：公司生产的高频高速数据线材，主要应用于AI人工智能服务器、数据中心等领域，直接向美国安费诺等客户供货。终端应用客户包括戴尔、惠普、浪潮、谷歌、亚马逊、微软、甲骨文、中科曙光、新华三等知名服务器制造商。 2、公司在消费电子线材领域精耕细作二十多年，与终端客户建立并保持长期稳定的合作关系，拥有较高的市场份额。 3、公司新能源系列线缆及组件，包括光伏线缆和新能源系列组件，主要应用于光伏、储能、逆变器等新能源领域，以及新能源生产设备、储蓄设备以及锂电池检测设备制造等领域。

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 机器人，大消费，重组，数据中心

大 盘：看多，三月行情一定不错！

赚钱效应：好

空间压制：6

热点主流：机器人：电光科技

目前节点：退潮（机器人）

预判节点：冰点，冰冰点

强势个股：

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 机器人，大消费，重组，数据中心

大 盘：开盘润邦59亿，金奥博，电光科技，冀凯股份，金安国纪跌停。昨日跌停与断板票开盘基本都跌停开。开盘溢价在储能，新零售方向。联德股份上板前没有卖盘，封板后卖盘就增大，说明在板上是主力在卖，控盘严重。大盘破位了，如果今天下杀的幅度不够，这里还有几天惯性下跌。没有下杀放量，也没有上涨放量，这个地方洗盘将延续，直到放量出现改变。电光科技主力货还没有出完，所以这里又被拉起来了，这里的调整可以看出抛盘并没有萎缩，进入出货阶段，机器人开盘整体赔钱效应，资金维护力量在下降。冀凯股份两天的换手才29%，货还没出，主力拉板非常轻松，这里既然没有低吸高抛资金？房地产企业公司早就赔完了，还剩下债务需要化，大家多买点支持下。特别是昨天首板的新华联房地产企业又转行去高旅游和新零售去了，下一步将是脱离房地产板块换名字！

赚钱效应：差

空间压制：6

热点主流：机器人：冀凯股份3

目前节点：冰冰冰点

预判节点：冰冰冰冰点，新周期

强势个股：冀凯股份：公司是支护机具的骨干生产厂家，市场份额行业前列

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。 机器人，大消费，重组，数据中心

大 盘：开盘洪江新材33亿，地铁设计32亿。市场资金的态度冷淡。开盘首板给的溢价还不错，时间不长全线杀跌。这里说明资金在等待大主力的态度。

赚钱效应：好

空间压制：5

热点主流：机器人：冀凯股份2 物联网：电光科技 储能：远程股份

目前节点：冰冰点

预判节点：冰冰冰点

强势个股：冀凯股份：公司是支护机具的骨干生产厂家，市场份额行业前列

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。

大 盘：低位震动，开盘广西广电29亿，融资盘减少70亿，核心高标金奥博，金瑞矿业开盘奔跌停短线情绪冰点，以此类推明天才算真真的否极泰来时间期，开盘的整体溢价不错，创业板到10：35分三家涨停，国星光电调整分时有低吸资金高抛，调整不流畅，大笔资金挂而不买！盘面给人一种特朗普上台经济就会好的感觉！五洲新春高位横盘，直接理解为出货。电光科技走加速了，后面风险大于机会！新零售的东百集团再次拉起，说明这条路上被套的资金多，没有形成气候，一团散沙！苏豪遥望椰岛天下秀还在地板按着。这里理解为有资金在护盘，这么多年报亏损的。中午收盘整体溢价不乐观了！大盘遇到二十日压力位，不放量的上涨是为了回调！回调幅度不会大，3236点又有20周支撑。

赚钱效应：好

空间压制：4板

热点主流：机器人：冀凯股份 新零售：爱牧股份

目前节点：冰点

预判节点：冰冰点

强势个股：爱慕股份：中国知名的品牌企业，贴身服饰行业的龙头企业
冀凯股份：
机器人+矿山装备+3D打印
1、公司主营支护机具、安全钻机、掘进设备和运输机械等矿用机械装备，是矿山装备的专业供应商与服务商。 2、23年8月21日互动：公司自主研发的智能3D打印技术，实现整机90%以上部件一次铸造成型，技术水平经专家鉴定达到国际领先。 3、公司产品防爆柴油机智能搬运机器人适用于准备巷道、掘进巷道非硬化地面的物料、配件及超长零件运输工作和辅助吊装工作。

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。

大 盘：大盘11356亿缩量600亿，情绪退潮期开始，开盘梦网87亿，遥望77亿，相对昨天就减少了。隔夜开盘来伊份地板开，苏豪弘业开盘杀按地板，新零售小红书被抛弃，金博奥反向走强毛老板主导。上午有漏单不小，大手笔出逃，明天的命运不好，等待晚上的龙虎榜确认，谁进谁出！今天空仓是最好的选择，明天可以能情绪继续蔓延！

空间压制：5板

热点主流： 机器人， 一带一路，化工，虚拟：金奥博5

目前节点：退潮（新零售，小红书）

预判节点：冰点

强势个股：
金奥博：
民爆+机器人+芯片概念+一带一路
1、据24年半年报：目前拥有工业炸药年许可生产能力11.5万吨，工业数码电子雷管年许可生产能力8522万发，以及保留导爆管雷管、工业电雷管年许可生产能力4000万发用于出口，形成了集研发、生产、销售、运输、爆破服务等一体化全产业链经营模式。 2、24年11月29日互动：公司拥有多年工业机器人技术研发及应用经验，开展了运动控制器、视觉导航系统、激光导航系统等核心技术的研究，主要机器人产品包括六轴工业机器人、并联机器人、协作机器人、S CARA 机器人、立柱机器人、视觉导航AGV智能转运车等。 3、24年12月12日投资者关系：公司今年前三季度出口业务收入已超过去年，在东南亚、中亚、欧洲和非洲等海外地区建设了 20 多条生产线。 4、参股公司重庆云铭科技专注于芯片的研发设计、生产和销售，为公司下属生产企业提供电子雷管芯片（模组）同时外销其他公司

小红书题材属于突发事件，具有震撼性，稀缺性，唯一性，跨境电商新零售的变异，资金介入的深，中百东百这些散户接盘的，都在洗盘做后背力量，遥望科技有筹码的都是深度套牢盘，散户不看好的主力才容易拿筹码拉升，证券散户盘踞，大盘反弹既然都不怎么动了。都动的煤炭，有色这些票，以前都是下跌做掩护的品种。

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。

大 盘：大盘12738亿，放量900亿，大盘在低位，风险不大，遥望95亿隔夜封单，梦网109亿，开盘苏豪弘业走强，这里没有想到，因为自己的主观，昨晚的龙虎榜直接就把他给忽略了！看玩龙虎榜可能会有不同的态度。不能老是按软件排序看，还要看自己的排序！新能源车，机器人方向建设工业跌停。化工方向老大美邦跌停。今天主要观望，有事，心不在焉，尾盘新零售有机会，没有排上，计划今天只卖不买。大资金在尾盘回封来伊份后，这里面有在机器人与人工智能盘踞的大资金介入新零售收盘小弟的拉升封停！走在退潮情绪里的概率进入了赔钱效应。

空间压制：5

热点主流： 新零售：来伊份4 机器人， 一带一路，化工，虚拟：金奥博4

目前节点：高（修复）

预判节点：退潮

强势个股：美邦股份：深耕于农药制剂行业，已建立起行业领先的技术优势
来伊份：国内销售规模、拥有门店数量领先的休闲食品连锁经营企业之一
金奥博：
民爆+机器人+芯片概念+一带一路
1、据24年半年报：目前拥有工业炸药年许可生产能力11.5万吨，工业数码电子雷管年许可生产能力8522万发，以及保留导爆管雷管、工业电雷管年许可生产能力4000万发用于出口，形成了集研发、生产、销售、运输、爆破服务等一体化全产业链经营模式。 2、24年11月29日互动：公司拥有多年工业机器人技术研发及应用经验，开展了运动控制器、视觉导航系统、激光导航系统等核心技术的研究，主要机器人产品包括六轴工业机器人、并联机器人、协作机器人、S CARA 机器人、立柱机器人、视觉导航AGV智能转运车等。 3、24年12月12日投资者关系：公司今年前三季度出口业务收入已超过去年，在东南亚、中亚、欧洲和非洲等海外地区建设了 20 多条生产线。 4、参股公司重庆云铭科技专注于芯片的研发设计、生产和销售，为公司下属生产企业提供电子雷管芯片（模组）同时外销其他公司

中心思想：等待明确的信号出现。出手必赢，不做模棱两可的选择。

大 盘：大盘11888亿，缩量1600亿，这里踩错节奏会左右挨打。开盘遥望科技95亿隔夜封单定方向，引力传媒70亿隔断封单，代表市场最强大主力的选择。最强主线抖音叠加小红书，化工方向先达股份跌停，一带一路哈空调，德力股份跌停，机器人海得控制今天继续跌停，说明大主力资金在撤离这几方向，新能车就剔除观察对象，机器人与人工智能就要注意安全了。最高标美邦股份今天分歧是个卖点，明天的开盘确定资金选择好方向后可以在介入。金奥博没有换手一字上去的，明天会大分歧，到底是传导了还是修复。注意风险，来伊份背后主力可以肯定是中百集团的推手，这个标明天的走向需要看遥望科技的隔夜大单。空间压制来到了4板。这里赚钱就应该管住手，等待确定性在次出现。不做模棱两可的交易。

空间压制：4板

热点主流：化工，创投：美邦股份 新零售：来伊份3 机器人，一带一路，化工：金奥博3

目前节点：中（吹哨）

预判节点：高潮（退潮）

强势个股：美邦股份：深耕于农药制剂行业，已建立起行业领先的技术优势
来伊份：国内销售规模、拥有门店数量领先的休闲食品连锁经营企业之一
金奥博：
民爆+机器人+芯片概念+一带一路
1、据24年半年报：目前拥有工业炸药年许可生产能力11.5万吨，工业数码电子雷管年许可生产能力8522万发，以及保留导爆管雷管、工业电雷管年许可生产能力4000万发用于出口，形成了集研发、生产、销售、运输、爆破服务等一体化全产业链经营模式。 2、24年11月29日互动：公司拥有多年工业机器人技术研发及应用经验，开展了运动控制器、视觉导航系统、激光导航系统等核心技术的研究，主要机器人产品包括六轴工业机器人、并联机器人、协作机器人、S CARA 机器人、立柱机器人、视觉导航AGV智能转运车等。 3、24年12月12日投资者关系：公司今年前三季度出口业务收入已超过去年，在东南亚、中亚、欧洲和非洲等海外地区建设了 20 多条生产线。 4、参股公司重庆云铭科技专注于芯片的研发设计、生产和销售，为公司下属生产企业提供电子雷管芯片（模组）同时外销其他公司