2025年年贴

2月28日复盘，3月3日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、3月3日观察 
盘面无需解读，很明显的退潮。是对整个2月份赚钱效应的退潮，如果是分歧，可以博弈，退潮就没必要接飞刀了。
一旦退潮，也没有那么快有反转，所以有反弹个人还是觉得要先出来观望。退潮过程中都是各路资金在个票的筹码出清，那么出现反包、反核等诱多现象也是很能理解的。
其他没什么好说，这个阶段多说无益，过多分析都是自我认知的陷阱，跟随就好了。

如果今天出现超预期现象，今天也不能动手，需要隔日确认，不像在主升和震荡期可以直接启动当天就介入。
总而言之，等待下次情绪、指数、量能的启动。

2月27日复盘，2月28日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、2月28日观察
整体情绪昨天是分化比较大的，不用分歧是因为分歧只用在一个板块内持续性的情况下，那么短周期来看，只有机器人能用分歧，其他方向都像在出逃，包括数据中心，因为数据中心的容量都在出货（杭钢不算，已经是走独立了，按照之前说的，是归高标板块了），剩下几个小市值在连板。
情绪新启动的是一体机，目前同花顺还没开服，但是已经在市场上发声了。昨天市场上最强的是一体机代工，共进股份、卓翼科技，还有非代工的有云从科技、恒为科技。
另外今天还需要观察主动挑战异动的杭钢、中大力德，代表高标空间，另外还有万达轴承。

如果今天杭钢和中大力德继续超预期，那么情绪无疑不用担心，高位、低位、反核、反包应该都会有。
如果杭钢、中大力德不给封死跌停，那么看低位新方向的强度，如共进、恒为（2B）、卓翼、云从，先看一体机以及梯队上的那几个5板的方向是否有修复。
如果杭钢、中大力德封死跌停，低位也没有容量加持强度，那么情绪退潮，都是过渡性筹码博弈，空仓休息了。

2月26日复盘，2月27日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、2月27日观察
昨天表现最强的是机器人，可以说是板块高潮，但下午的盘面有些力竭，开始出现分歧，情绪核心方面的长盛轴承甚至跌到水下，盘中冲高也没能反包前天高点115，而前天冲到115也是没能突破新高118，因此个人觉得要谨慎追高。机器人板块我看来一定要把整个板块看成趋势来做，那么买点必须是低吸，然后高抛。昨天市场没有看到有什么机器人的催化，直接开涨，没能低吸到只能观望一整天。

其他板块在盘中都是轮动的比较明显，其中个人最关注的还是DS和数据中心，盘中能发现数据中心和云计算基本是一样的走势。
数据中心的优势在于梯队，目前接力高度降到4，基本全部3进4都晋级了，梯队上有大位科技、圣阳股份、华丰股份是数据中心的概念，因此如果情绪能走强的情况下，这几个应该能继续晋级。DS这个方向，这几天慢慢开始凉下来了，每日下周才出监管，昨天DS宣布下调API费用，这是利好AI应用厂商，应用产品也会越来越多，又反推算力的需求，加上今天指数有突破预期，如果今天指数不是冲高回落，那么很有可能是个启动日，看看DS是否从AI应用重新掌管情绪。

指数方面昨天有小作文刺激，但又被辟谣，今天本来的突破预期看看资金是什么态度，如果带量突破，那么启动日，要关注共振的方向做首板，先上车。如果冲高回落，重点看数据中心承接，不好就逐步空仓了。

说下大盘

还有一个点忘了写，杭钢作为DS启动，昨天与拓维分离，从竞价走了个地天。是否意味着开始走数据中心这个路线，可以拭目以待，今天也是一个确认点。他强，带动数据中心走强，那么杭钢地位就得到确认。如果数据中心强，他不强，那么他还是前期高位范畴。

2月25日复盘，2月26日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、2月26日观察
先说整体盘面感觉，指数没有突破确认，反而回头，那就继续看震荡，但可能是震荡上行。
情绪方面从周五开始，已经连续三天弱的表现了，接力方面高度上不去，而且换方向。低位容错昨天也不行了。

关于DS，继续杀一致，连拓维都跌停了，但是龙虎榜能看出来，还是有人继续吃货，而且我个人也是有种感觉，就是自第一波主升见顶后就开始有共识，那么二波就没有出现，筹码太乱，不杀到大家认为没有二波，是很难有二波的，这就是杀一致。
那么我的观点是，如果DS有二波，肯定也是与指数共振出现的，目前指数面临回调压力，等待下一次指数节点看是否有DS的位置以及事件发酵再来动手也不迟，其实没必要去猜测是否有，有就做，没有就别强做。

关于机器人，机器人比较有韧性，已经韧性了3个月了，不过也在华为、宇树反复，没有聚焦。说了很久是做产业逻辑，除非有深厚的基本面基础，不然各厂家的机器人之间的轮动都跟不过来，有华为有宇树有特斯拉，后续可能还有其他，要么就是长期持有，然后滚仓，要么干脆别做了，看柯力和埃夫特就知道了，盘了那么久，还是有新高。机器人+情绪启动可以做一做，但产业资金轮动跟不上。

关于数据中心，走的方向是AIDC这个方向。个人决策自2月21日启动日来说，数据中心是走的比较有承接的。这里只要指数不蹦，那3板的圣阳、华丰、大位个人感觉应该能到7，其中圣阳逻辑应该是最漂亮的。但这里可能要看数据港的表现，至少要承接住，不能跟着去负反馈，否则容错也很低。昨天的版面来看，数据中心分支-能源这个方向比较强，备用电源、柴发方向。标的还是昨天那些，根据市场去弱留强。

至于为什么没有去提一体机和云手机，我认为节点不对，节点不对就会有几个问题，首先没有与指数共振走启动，那么走到7板，就直接100%严重异动，这不利于打高度，所以除非下次指数节点启动有他们的身影，然后隔日进行强度确认，否则不做，因为这个阶段去做这些节点不对的题材，都是强博弈，先手杀后手的。

情绪连续弱，我认为能看的就数据中心，先看数据港的承接，然后看看圣阳、华丰、大位是否给弱转强上车机会。

2月21日复盘，2月24日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、2月24日观察
指数做突破状，量能到达2.1万亿。周五全天的盘面很明显是权重行情，但是情绪不佳。
全天情绪最强是数据中心，然后是算力，尾盘机器人回流，阿里竞价不及预期，阿里主场变客场，即阿里+变成题材+阿里。

如果周五看成大节点，那么最强是数据中心，暂定为启动日，周一需要观察情绪是否走强。
数据中心核心标的（逻辑正宗）：数据港、润建股份、朗威股份、科泰电源、北交方盛股份等等。
另外显眼包拓维信息也需要持续关注，周五有阿里+算力服务+权重集于一身，与前期DS概念分离明显，如果后续算力继续走强，拓维属于穿越，但感觉不太像，有点踏空抱团的味道，周一适合低吸或者滚仓操作，不适合追高接力。

自从每日再进监管后，市场明显是恐高了，因此连板的容错就被压缩，情绪方面市场风格又只剩下强趋抱团。
周一关注几个方向：
机器人（2月19日启动）：长盛的承接、中大力德的弱转强、市场最高标杭齿前进的突围。
数据中心（2月21日启动）：3B的润建股份、首板的数据港、20cm科泰电源、朗威股份、30cm方盛股份（液冷散热）），预期是看强更强。
数据中心还有两个分支：一个是AIDC，一个是柴发。标的太多，等周一走走看。目前还是看20cm的赚钱效应周期，包括创业板指的表现，因此数据中心柴发看科泰电源+3板泰豪科技、AIDC看朗威股份+方盛股份+数据港，其他视为承接和套利。

另外周五有国企要加强AI投入，因此国资可能成为暗线。关注标的里数据港是国资。
另外周末还有关注度比较高的是打击短线市场的抱团炒作，这里虽然看起来是利空，但是对价值投机是利好，打击产业链，注重逻辑核心，对逻辑核心是利好。

2月20日复盘，2月21日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、2月21日观察
跟踪前几天的逻辑，长盛轴承卡了光线启动，周三机器人启动日再板，昨天得到了延续，即使每日再进监管也只是给长盛一点影响，机器人板块强度还在。
机器人这条线主控是产业资金，然后是掺杂了一些情绪，包括光线+DS高位震荡的情绪。本来DS很可能有二波，但是都在预期，就没那么快有二波，需要洗一洗然后等待再一个事件发酵。
DS的核心还是那几个，并行、每日、拓维，目前日K还是非常健康，继续看高位震荡。
昨晚阿里业绩超预期，capex支出超预期，接下来在大AI领域三年要投入超过过去10年的总和，彻底升级为中国核心AI企业。
同时爆的还有万国数据那么今天在预期上阿里+是主场。

关注重点依次排序是：
1、阿里+AIDC（AI DATE CENT ER数据中心）
2、阿里+DS+云服务
3、阿里+机器人
4、阿里+

预期有了，那么最好的环境应该是大节点启动，需要指数、量能的配合。否者，就是上桌轮动，要拉扯其他地方的情绪资金。前者持仓和进攻都是容错，后者其他今天冲高都是卖点。

竞价观察预期下的数据港、润建、中恒电气等的一字封单情况。
如果是大启动日，买不了前排，也要先上车，然后等市场甄选核心。

2月18日复盘，2月19日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、2月19日观察 
DS主线接力冰点，上午继续负反馈，一大批地板的，顶住9板的杭钢开盘巨额封死跌停，真是强的时候你封单最凶，反向的时候你封单也加的最凶。
昨天收盘结论：
1、高度继续降，连板的中高位容错继续降低；低位保持试错；
2、资金开始选择核心抱团维持高位震荡格局，核心标的还是最早的那几个：并行、每日、拓维，其次还有个优刻得，抱团互相提供容错。

结论之下的想法：
开年以来情绪锚定除了DS大主线，极致情绪还有光线传媒，因此光线传媒理应还有反复，高位震荡其实还可以考虑光线，因此在光线彻底退潮之前，可能DS不会有二波。
观察连板负反馈的持续性，DS的梦网、杭钢是否开板；核心抱团标的是否新高并站上新高；

策略计划：
DS核心滚仓；光线看买盘情况，并观察是否有光线补涨；
不做连板接力；

推演要服务市场反馈，市场证伪推演，立刻纠错。

从新炬的10板和梦网、杭钢的承接以及光线的5板，可以明确市场风格从强趋变成了连板投机，当然有逻辑的容量票还是强趋，这个一直都在，区别在于是否有连板接力的容错。周末的复盘属于倒后镜+归纳，周末发酵DS+微信最大的贡献就是给量化语料，没先手今天可以等市场甄选，即使要动手也是逻辑+低吸，分时追高打板也只能是清仓+平铺。还是那句，无论哪个大厂接入ds，开源平台越是开发，好用的产品和使用的用户和频率就越高，算力基础就绕不过，云服务就绕不过。如果追不了DS+，就围绕算力核心标的反复做，至少还有一段踏空回流+主升末期加速段的肉。 
今天早上的思考是：1、明确ds主线还在主升阶段，只是出现第一次小分歧，市场对逻辑审美在加强；2、如果在主升阶段，需要有情绪锚定不溃散，容量标的的承接强弱是最好的具象表现；3、情绪在上周下班周的分歧由几个标的逐一敲定，首先是由逻辑审美提高后的梦网次高的晋级、杭钢连续一字的开板承接、容量标的拓维的承接以及光线传媒对情绪。因此这几个都是情绪锚定，在分歧阶段不能单一去看哪个先上板。