2025年年贴

3月17日复盘，3月18日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、3月18日观察 
从接力数据角度看，打板的容错率上升，亏钱效应减弱。但是封板情况变弱，可能跟高度见顶有关，也可能代表混沌，不上不下，即没有亏钱效应，也没有赚钱效应。
今天的盘面对周五的行情做的确认只有指数强度确认，但是情绪也确认不强，非情绪启动。整体量能又开始萎缩跌破月均，盘面又开始了轮动，但机器人回来轮动了，这能稳住情绪。
因此周五非大节点启动，对于深海和多胎的低位，我只能看成小周期对待，连板里，深海加起来200亿，多胎加起来也多不到哪里去，都是小市值，比较难形成板块行情，多为个股行情。
信隆周五地天9板，昨天止步了，再往前复盘，是开年DS的新炬止步11板，只是做个复盘，没有什么判断。
这个阶段还是要等新的大节点，昨晚美股金龙指数暴涨，今天看看能否再发动行情，否则泛消费方向包括深海和多胎，想要拉扯沉淀在科技里的资金很难，除非指数回到3000点洗一波大的，那另外一个方式就是直接给增量来做消费。如果增量能让消费启动，至少能拉扯情绪资金2-3000亿的体量。
3月4日启动的信隆结束了，3月11日的明牌弱转强，今天看看还能否持续，然后把3月14日启动的这一批带一带。
3月14日启动的这一批，深海和多胎应该会掉队一些了，今天主要观察比较独立的那几个比如美利云。
3月19日明天腾讯财报，capex的规划是否大超预期是市场比较关注的，主要还是AI方向，因此美利云这时候的2B，可以看看今天资金对AI方向的修复力度如何，是否有意要启动，要等盘面给信号。

3月14日复盘，3月17日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、3月17日观察 
周五纯纯的指数行情，全市场资金高切低，低位包括了回调的机器人。
在接力的方面来看，除了信隆的地天，其他基本上高位和近期题材都没有很好的接力表现。
包括竞价也是只有10个上e的封单，而且都是新面孔。
因此周五虽然是指数突破了，但是情绪不佳，非常割裂，量能虽然放了一些，但也没有很多，整体感觉非常怪。

当然周五最强的是金融的表现，从早盘开盘就开始发动券商一直打钱，一直承接到收盘，东财等核心票也是明显放量。
盘中还有共振比较明显的是消费，包括消费、三胎等等。

但总的来说我个人感觉周五不算是一个大节点，只能是指数节点，突破了，但是情绪和量能没打开，还需要周一来确认聚焦方向，前提是情绪有所聚焦。

周五盘中充斥各种金融数据公布后的降准降息的政策，截至目前是还没看到，会不会明天盘前出来说不准，如果有是最好，如果没有，割裂的市场氛围要谨慎。

如果单从板块启动来说，周五的启动板块最明显是金融和消费，假设不是大节点，那就看小周期，让市场选一下。

3月12日复盘，3月13日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、3月13日观察
昨天早盘竞价是可以动手的，只是盘中有比较大的分歧，加上指数再次突破无果，有资金提前抢跑触发量化开始摁。
从接力数据层面来看，还可以，没出现亏钱信号，但是多次突破未果的反噬，如果没有更多的量能来承接，怕是要有大回调，谨慎做多。
目前北交的抱团效应还在，立方控股的30cm大号反包，尾盘分歧但还是承接很好的华原股份等等。当然是需要辨识度
立方控股是manus启动的标的，华原股份是数据中心柴发这条线的，据我观察，是2月21日启动的。
另外还有潜水的机器人，这几天都没有表现，今天是对情绪比较关键的一天，看看机器人是否能重新异动，拯救情绪，不求发动新行情，只求稳住情绪，然后让AI应用或者AIDC这两个大方向来发动小周期行情。
亏钱效应没出来之前，还是可以谨慎做多，高位博弈、穿越博弈这些就别去做了，自从2月17日光线见顶之后，高位就一直恐高，都是抱团行情，从拓维抱团结束之后，都是北交抱团比较明显。当指数回调明显、量能继续萎缩、北交也开始给严重负反馈的时候，可能要一波大回调，那么自然10cm就是避险+抱团的选择，到时候看看有哪个妖股可以参与。
今日观察：
1、机器人的异动表现判定机器人是新启动还是重回轮盘；
2、柴发的趋势行情：核心潍柴重机、华原股份、科泰电源，其他都是后排。

3月11日复盘，3月12日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、3月12日观察 
数据上没有什么特别的，处于一个平衡状态，没赚钱效应，也没亏钱效应。
昨天竞价非常弱，所以早盘追高是不可能的，也说明大方向来说在此之前的发酵都不可以接力，那么就是重新刷新重新低位打造，重新聚焦。
指数跳空低开跌破2月21日权重启动那天的3339，但是开盘即收复缺口，尾盘还收了个光头阳。虽然看起来韧性很足，全网像拿钱了一样散布这东升西落的关键词，但我客观还是看量，下午的回升光头阳但没有量，明显是队长在干活，所以今天就很关键了，大会昨天闭幕，今天是不是要亮牌了，如果量能没有打开，我个人还是看小周期，没有什么大行情，关注产业趋势。
目前产业趋势有一个明牌的和一个稍微明朗的，一个是机器人、一个是AIDC的柴发。
如果指数、量能没有表现，那么看小周期级别看看1进2的机会。
如果指数、量能、情绪共振大节点启动日，看看新方向的容量核心+弹性标的。

3月10日复盘，3月11日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、3月11日观察

竞价不及预期，量能继续萎缩，又跌破月平均量能，指数突破失败初步确认继续走震荡回头。市场情绪能从近期这几个事件的发酵情况看出来没有接力的氛围，无论是manus还是华为医疗、小米机器人、智元机器人等等，都没有走强，都是先手兑现量化收割的情况。
那么情绪接力又打算休息了，等待量能、指数共振，情绪启动。

拓维、并行已经回到第一波回调的下沿，看看是否在这里有个反弹，继续走震荡。

3月7日复盘，3月10日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、3月10日观察
周三晚上爆的manus周四盘面火爆，周四晚上已经开始出现过度吹捧纯营销的声音，因此周五的竞价反馈严重低于预期，全市场竞价第一的南兴才22亿，周四逻辑比较正的酷特智能10个亿，周五竞价虽然一字才7个多亿并没有加单，因此竞价已经是严重低于预期，无论是从市场整体接力（第一封单才22亿）和还是AI智能体这个方向。

因此周五的第一操作是先手的AI智能体全是卖点，盘中情绪在机器人、军工、算力等方面轮动，但没有形成聚焦和持续性，市场盘面趋于轮动。随后指数突破失败回落，带动情绪走弱。算力方面依旧在订单小作文之间博弈，但不到起势的迹象。

最终盘面结果是，拓维跌停，之前反包博弈穿越或者二波的也都在地板上。
云鼎作为AI应用及市场最高标，情绪接力的希望，最终顶住分歧炸板回复，带动海南华铁反包三板，随后用友、泛微的回封助力云鼎，但市场依旧是比较分歧的。

虽然Manus大概率是营销先行的事件，但产品的进阶应该是实打实存在的，只是可能技术壁垒并不高，但AI智能体应该是迈进了一小步，也是AI应用在DS的效率突破基础上的进步，加上周末发酵华为AI医疗军团的事件，根据市场炒华为的热情来说，理论上周一应该也是看到一堆一字板，总体来说都是属于AI应用方向。

稍微做了些功课，华为AI医疗军团：整合昇腾AI芯片，盘古大模型，5G/云计算等技术，重点推进：
（1）AI辅助诊断：润达医疗（华为云盘古大模型医疗领域唯一合作伙伴）、安必平（华为昇腾AI病理数据库开发、数据壁垒）、迪安诊断（与华为云推出“迪安医检大模型”、数据壁垒）
（2）医疗信息化：卫宁健康、
（3）智能硬件；
等场景的智能化转型。

另外还有联影医疗：AI医学影像的国产替代标杆

万达信息：医疗信息化行业第一；华为技术占其AI解决方案的60%，毛利率提升至72%
东软集团：参与国家医保大数据平台建设，政府智慧医疗项目中标金额同比增35%；华为生态占其技术落地的30%，海外业务占比不足10%
另外还有万达信息、东软集团
北交所：
新赣江：华为AI医疗军团深度合作的企业；
锦好医疗：开发的助听器AI降噪算法适配鸿蒙系统；
数字人：AI医疗智能体；

3月6日复盘，3月7日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、3月7日观察
市场好起来了，情绪、量能、指数都在今天得到了加强。
指数目前又在突破位，今天下午东财的单子有几笔很猛，而且尾盘也没见回落，收盘后也开了会，明天值得期待。
情绪方面，昨晚Manus发布的时机很好，结合昨晚漂亮国那边的中概大涨，今天直接指数和量能恢复，这个月的平均量能一下拔高，日量能反超月平均量能，只要明天是平量或者继续放量，情绪接力就得到确认，可以干活。

如果明天走上述剧本，那么很显然今天启动发酵的是AI智能体，与指数共振那应该是个中大级别的周期。
几个一字：酷特智能、泛微网络、南兴股份
盘中也有容量上板：汉得信息、用友网络、视觉中国、蓝色光标等等
北交：立方控股
创业板：汉得信息
科创板：致远互联
10cm一堆，结构上目前看起来是很符合AI二波，只是核心标的还需要市场来筛选，今天先上车一笔，明天择强继续上。

当然也要防的一点是重要的会也开完了，指数又到突破位，万一不维稳了，指数继续高位震荡，那么得看情绪是否能分离走强，那就单独得看AI智能体那几个标的是否能加强确认这波启动的周期，所以明天竞价表现也很重要。

另外还有一条线是阿里，昨晚也有大模型的消息，但是热度话题性没有manus高，明天有精力也观察一下。

盘中走强还有数据中心这条线，几个反包，但是容量没有太多表现，明天可能会被拉扯。

明天重点关注MS了，如果MS低于预期再看看别的，毕竟情绪刚起来，总有机会，除非指数开完会不维稳了，那就赶紧撤退。

3月5日复盘，3月6日盘前北交特别版：
数据一般，情绪有所修复，但是量能没有增长，日量能低于本月平均量能，依旧保持谨慎。
昨天北交的市场对我的北交情绪接力的假设证伪，但整个北交确实给了容错（对于前天持筹方来说），而昨天的市场是给了追高的亏钱效应，如果今天不能反包，北交重新回到套利定位。
那么北交主要还是看万达轴承，虽然昨天是冲高回落，但是也没有跌破5日线而且量能还比较健康，今天可以期待修复或者反包继续新高来锚定北交的策略，不过大概率是拐头了，可能先震荡一下，然后出清了，可以看看并行当时的走势。
主板接力方面，主要还是算力拓维有小作文发酵+每日出关预期的教科书式反抽，个人觉得应该是区间高位，然后继续震荡，等到再次反包突破这两天的高点，才是有可能启动，个人还是依旧保持需要指数、量能共振来发动二波最健康。
再等等，如果有真行情，不会只有一两天，所以不必着急。
 $万达轴承(bj920002)$  $拓维信息(sz002261)$

3月4日复盘，3月5日盘前北交特别版：


主板没人去，竞价很弱，今日看点特别的
今天情绪明显好多了，只要不做强博弈比如穿越。
今天情绪走修复早盘是由机器人带动的，下午发酵国替和反制，但这个方向有祖训，并没有带动情绪走强。
接力真空期，亏钱效应减弱，新股得到了投机的青睐，触发两次临停。
新股的表现不是竞价买的或者开盘买的明天不一定带的走利润。但至少说明资金投机意愿还是很强烈，因此可以看到北交的走强。
如果把北交看成一个板块，目前空间高标是万达轴承，连板是浩淼科技，首板有4个，而且尾盘资金还在各方向流入北交票，可以说是启动日。
北交指数距离新高还有6.5%，明后天做一波北交的接力应该还是有容错。
明天观察北交四个首板的强更强晋级和低位首板，几个前提：
1、万达轴承要承接住或继续打高度；
2、浩淼科技不要严重负反馈压制高度；
3、指数不出现大跌；

北交接力空间及核心：万达轴承，已超越并行。

北交2连板：
浩淼科技：物联网、机器人、并购重组预期

北交首板：
鑫汇科：芯片、集成电路、家用电器、深圳
恒合科技：传感器
晟楠科技：军工、减速器
利尔达：RISC-V、物联网

前有灵鸽2+1，第三板板上回落，但昨日北交明显流入很强，看看浩淼是否能打开连板高度。

干活

3月3日复盘，3月4日盘前：
1、接力数据情况


2、最新梯队、热门概念及核心记录


3、早盘竞价情况梳理


4、3月4日观察 
修复是预期内的，诱多再杀也是，不然怎么叫退潮，退潮哪有一天能退干净的。
说几个个人观察到的信息：
量能自蛇年以来一直高于平均值，到昨天属于连续大幅缩量，因此昨天是3月第一天，但已经大幅低于上个月的平均量能，说明资金1、开始逐步进入观望，场内资金有限，但量能仍然在12月的1.6w平均量能水平，还记得12月的市场吗，我记得是没有连板容错，全是强趋。
2、竞价的资金顶一字的前几名，都变成了收并购，也就是市场信息最大的那种，非情绪接力的标的，即使竞价是前几，收盘你看看什么结果，说明市场接力的容错还在降低。
3、北交的活性堪比9、10月，最近抱团韧性和空间最凶的也是北交，可能北交的监管比较模糊？如果市场要杀干净，可能要等北交也杀一杀，这个不确定，以前没有北交活到最后的经验，这次观察一下。

退潮期最怕就是出各种新闻，很容易让人上头觉得又行了，我选择跟随市场以及二度确认再动手。