我的2025年

一年前，高盛预测2025年底前，中国房价还会下跌20％–25％

2024年10月22日，高盛发布《2025年中国房地产展望：触底在望》。报告提到，截止到2024年底，中国房地产库存高达93万亿，房地产相关债务高达59万亿元。

高盛认为我们不大可能解决如此严重的库存和债务问题，因而提出如果没有强力的救市措施，中国房价可能还要调整20%—25%。

一年过去了，各地也相继确实出台了一些房地产救市措施，总体来看，高盛的预测基本准确。

十五五规划(2026~2030年相关行业前瞻

聚焦“科技创新与新质生产力”领域，涵盖人工智能与算力、半导体国产替代、量子科技等11大前沿板块，体现国家在核心技术自主可控、前沿科技突破的战略导向。各板块个股多为细分领域核心参与者，承接技术迭代、国产替代与政策扶持红利，是“十五五”期间科技创新驱动发展的关键载体。

一、人工智能与算力板块
寒武纪：AI芯片领域龙头，思元系列芯片主导智能计算场景，深度受益AI算力基础设施自主化进程。
新易盛：高速光模块核心供应商，800G等高端产品技术领先，承接全球算力网络升级带来的硬件红利。
工业富联：全球AI服务器代工龙头，深度绑定头部科技企业，产能规模行业领先，助力算力硬件大规模落地。

二、半导体与国产替代板块
北方华创：半导体设备综合龙头，覆盖刻蚀、薄膜沉积等核心设备，是高端芯片制造设备国产替代的核心力量。
中芯国际：国内晶圆制造龙头，成熟制程与先进制程产能持续扩张，推动半导体产业链自主化落地进程。
沪硅产业：半导体硅片核心供应商，300mm大硅片技术突破，填补国内高端硅片供应缺口，助力材料自主化。

三、量子科技板块
国盾量子：量子通信领域绝对龙头，量子密钥分发技术国内领先，主导量子保密通信网络建设与应用推广。
科大国创：量子科技应用领域布局深厚，在量子软件、安全解决方案环节技术积累丰富，推动技术商业化落地。
中国长城：国产计算机与服务器龙头，布局量子计算相关硬件与应用，支撑量子科技算力基础设施建设。

四、6G板块
中兴通讯：通信设备全球龙头，在6G太赫兹、智能超表面等技术领域布局领先，推动下一代通信技术落地。
烽火通信：光通信与通信设备核心企业，6G相关光模块、传输设备技术储备深厚，受益于网络提前布局进程。
剑桥科技：光模块与通信设备供应商，高速光模块产品适配6G通信带宽需求，承接网络升级硬件红利。

五、商业航天板块
中国卫通：国内唯一通信卫星运营龙头，低轨卫星通信网络布局领先，受益商业航天通信服务商业化进程。
中国卫星：卫星研制与应用龙头，在低轨卫星研制、应用系统集成领域经验丰富，支撑卫星星座建设。
航天科技：航天装备与商业航天服务龙头，布局火箭发射、卫星应用全环节，助力商业航天产业链发展。

六、低空经济板块
万丰奥威：通用航空与低空装备供应商，飞行汽车、无人机结构件技术领先，受益低空产业规模化发展。
宗申动力：动力系统核心供应商，低空装备动力技术领先，支撑动力系统自主化。
众合科技：低空交通与智能装备供应商，布局低空通信、交通管理系统，推动基建与组网落地。

七、人形机器人板块
三花智控：热管理与流体控制龙头，人形机器人伺服阀、热管理组件技术领先，推动核心部件国产替代。
双环传动：精密传动龙头，人形机器人关节减速器核心供应商，解决传动系统“卡脖子”问题。
绿的谐波：谐波减速器全球龙头，人形机器人关节传动核心部件供应商，助力运动系统自主化。

八、高端制造板块
科德数控：五轴数控系统与机床龙头，工业母机核心环节技术领先，支撑高端制造装备自主化。
华中数控：数控系统与智能装备龙头，工业母机控制系统技术领先，推动机床国产替代与智能化。
汇川技术：工业自动化与伺服系统龙头，高端装备伺服电机、控制系统核心供应商，受益制造业升级。

九、脑机接口板块
创新医疗：医疗设备商布局脑机接口，神经电生理设备技术领先，推动技术向临床场景商业化落地。
岩山科技：互联网企业布局脑机接口，算法、信号处理技术积累深厚，助力技术从实验室向应用突破。
佳禾智能：智能穿戴商布局脑机接口，脑电采集硬件技术与产能领先，支撑硬件规模化生产。

十、海洋经济板块
巨力索具：海洋工程与深海装备供应商，深海吊装、系泊系统技术领先，支撑深海开发装备需求。
中天科技：海洋通信与能源装备龙头，深海光缆、海上风电海缆技术领先，助力海洋通信与能源开发。
佛山照明：海洋照明与深海探测装备供应商，深海照明、水下探测设备技术领先，推动探测装备升级。
中国船舶：海洋装备与造船龙头，深海钻井平台、科考船研制经验丰富，支撑海洋开发装备体系建设。

十一、可控核聚变板块
合锻智能：压力设备供应商，核聚变装置核心压力设备技术领先，支撑实验与商用设备制造需求。
西部超导：超导材料与部件龙头，核聚变磁体材料技术领先，推动关键材料自主化进程。
永鼎股份：超导电缆供应商，核聚变线缆技术领先，助力装置能源传输系统建设。
安泰科技：特种材料供应商，核聚变耐热、耐辐材料技术领先，支撑装置核心部件稳定运行。

总结
这些板块聚焦“科技创新与新质生产力”核心赛道，涵盖算力、半导体、量子科技等前沿领域，个股多为各领域技术或产能龙头，承接“十五五”科技创新政策红利与产业升级需求。

再谈谈券商（互联网金融icon），券商最近几天频繁地异动，不间断地冲高，再回落。我过去有一个论述，就是一个在低位的板块频繁地冲高回落，那么有一天冲着，冲着，就真的给他冲上去了。这其实是拉升之前的标准动作，用这样的动作来抖落一批左右摇摆的不坚定分子，抖落干净了，那就真的点火发射了。

券商我前面论述过，他的走势和位置无关，和估值无关，甚至于和业绩也没有什么关系，他只和一个叫“牛市预期”的名词相关。无券商，不牛市，是我常说的话，反过来，有牛市，券商则必须暴涨。

只因，他是牛市的“魂”，是能让我们在四季度见到4500点的“魂”。

股票大涨之后不要买，一买就买在山顶上，股票大跌之后不要卖，一卖就卖在地板上。

很多散户就容易犯这毛病，看到股票涨得猛，头脑一热追进去，结果高位站岗icon。股票大跌后，就想着割肉，结果刚卖出就反弹。

其实散户要想稳赚不赔，要有自己的策略，买好公司，用闲钱投资，不频繁交易。

买那些前景好、净利润有增长空间的公司，拿闲钱买入，说不定就等来大涨了。要是总凭感觉追涨杀跌icon，那大概率就是被市场收割。

一辈子就做几只股赚得盆满钵满！

有人从不关心自己股票池以外的股，就逮着自己的几只股反复撸羊毛。有人看他做得好，问他，某某股怎么样？他说不知道。问他某某股可以买吗？他依然是不知道。

他说，哪有精力搞懂这么多股啊，是真不知道。因为专注于几只股票，所以可以非常了解他们的股性。每年只要做几次大波段，就可以获取不少利润了。抛去了割肉，抛去了追涨，只做确定性的交易。

想要在股市赚钱，最不能缺的就是耐心。最应该舍弃的就是看着碗里的，想着锅里的。用足够的耐心等待股价走到合适的位置，走到相对波谷的位置，分批买入。买入后，等待股价上涨，涨到相对波峰的位置，分批卖出。

股价涨多了会跌，跌多了会涨，总是在不断的上涨下跌，这是确定的。不确定的是波谷，波峰的位置不是固定不变的，而是不断变化的。

不想着买在最低，卖在最高，这个谁也无法做到。所以，在相对位置可以开始分批买入，或分批卖出。不断循环，重复。一定要控制好仓位，这样的操作，仓位控制是重中之重。

并且，将每一次的交易，做好交易记录。包括公司名称，买入卖出的价格和数量，盈利额等。你可以一笔卖出对应一笔买入。也可以一笔卖出，对应两笔买入的平均价。数量一定要对上，卖出价一定要大于买入价。

保持淡定坦然的投资心态，不要一看到波动就嗷嗷叫，那样如何能够做到不急不躁地等待呢。

跌多了买，涨多了卖，逮着几只股反复撸羊毛，坚定地守着自己的一亩三分地，你会非常了解它们的股性，在股市获得不错的收益。

炒股，如果你资金量超过10万，那么你就可以学建功爷叔的那种做法，逢低补仓，一直低吸，不断做Ticon，潜伏进去等待10年，待他涨几个涨停板之后抛出，这样子就能赚一笔，这也是一种套利icon的办法。
但是普通人往往资金量不够多，这个办法不适用。
如果你资金量只有1万，你就不能学建工爷叔的那种做法，一万的资金即涨十个涨停板，也就是25000块钱，等十年才赚15000块钱，他永远发不了财，只是基本上跑赢通胀而已。
所以资金量小，就 必须学陈小群或者北京炒家的那种打板的方法，天天去打板，那样子才能快速的积累起原始资金

固态电池是特别有意思的赛道，从2020年左右开始，每年都被拿出来讨论一番，而且每年都说有重大突破。只是说归说，至少量产车型上还没看到过（不过固态电池可能并不会在新能源车上率先量产）。
​既然市场传得沸沸扬扬，那不如就在自己的认知范围内，再帮大家做一次电池厂商的进展更新：
​宁德时代：固态电池现阶段是解决了科学问题，进入到工程领域，时间点上2027年小规模量产，2030年实现批量生产；
​比亚迪：刀片固态电池采用超级磷铁体系，电芯级能量密度为400Wh/kg，目前看进展很快，时间点上是2027年量产计划；
​亿纬锂能：全固态电池量产基地在成都正式揭牌，龙泉二号全固态电池成功下线，能量密度达300Wh/kg；
​国轩高科：首条全固态中试线已正式贯通，金石全固态电池目前处于中试量产阶段，良品率已达90%，同时第一代全固态电池2GWh量产线的设计工作启动；
​孚能科技：第一代硫化物全固态电池能量密度400Wh/kg，第二代产品计划于2026年推出，2027年推出第三代；
​中创新航：完成全固态硅基电池小规模产线建设，能量密度做到430Wh/kg，四季度会配合头部车企客户进行小批量交付，2026年有望达到一定规模。
​显然，进展都仅限于试验线，明年有可能“百花齐放”，但真正规模化量产依然要到2027年，和若干年前并没有本质区别。正如宁德时代曾董所言，资本圈的热度要远超过产业圈。
​昨晚和一位卖方分析师交流，她跟踪锂电企业好多年了，我问她固态电池有什么新进展吗？她说：都是一批非常熟悉的企业，甚至最近是天天都在一起交流，但真没有听到啥大的变化。

做股票，要获得大的盈利，其关键往往是在于重仓或满仓
​​​​​​​​​​持有一个股票两年，收益翻倍，遗憾仓位不大，没有重仓；
  一直处于满仓分散持股，虽没有翻倍个股，却收益不菲；
  所以，做股票要获得较大的盈利，其关键往往是在于仓位，而不是在于所谓的个股翻倍。
​​​​​​​​​​所谓重仓，是指重仓单吊一个或持有两个股票；但若总是这样的重仓，风险太大，且心理承受更是压力山大；资金大的，一般不敢或不可以这类重仓；
​​​​​​​​​​所谓满仓，一般特指分散持股策略上的仓位描述，也就是满仓持有一批好股；
  股市里开超市就是如此，总是满仓待涨或满仓遇跌；
  类似超市里的满仓，不仅风险较小，心理压力也小；满仓一批好股，同舟共济，互利共赢。

赢不难，难的是要一直赢。100万赚3次10%就是133w，可是第4次亏10%就剩下119.7w了。靠量，靠频，落脚点最后都是控回撤。进攻强不是最强，控住回撤才是真的强。
小资金想快速翻倍，要做到盈利模式，盈亏比，仓位管理，以及时间和金钱复利。花点时间，财富效应也是非常大的。为啥都想1万或几万博几百万几千万的，股市里本金越多，赚的几率越大，100万本金，一年3十个点也是几十万。
只有大资金才能做更大，小资金只有去博。找到一种模式不停重复复利，控制风险，利益最大化，才是保本金长远考虑常态模式，不管是博，最终还是要回到这条路上。当你有这个想法的时侯，白日做梦，能力不匹配就是你最大的最大的风险。
慢工出细活，积累起来的，我不追涨杀跌，不去追小概率事件，我这只股万中无一的，要去适当位置埋伏，慢慢加慢慢减。

做股票真的能实现财富自由。
做股票真的能实现财富自由，一般是这样做到的。在你有100w之前，你一定要努力工作赚钱。在你有了100万之后，你就耐心等待，在工商银行股价跌到5块钱以下，就可以分批次买入工商银行银行的股票（或者在6元以下买入建设银行的股票），分批买入之后持有，每年百分之五以上的分红合计5w元每月4000多，除一线城市外，你就基本实现了财富自由。当工商银行股票价格涨这7.5元以上时，你就分批卖出（一定要留20的底仓，等回落至5元以下时你再分批买入。如此循环，不反能财富自由，还可以致富。