12月30日市场复盘 酝酿新周期

每日复盘：

12月30日市场窄幅震荡，银行、保险、服务器、国资云、东数西算、算力、金融科技 、互联金融 等概念板块涨幅居前，近4000只股票下跌。沪深京三地全天成交额近1.3万亿元，较上日缩量近1600亿元。
银行保险一拉升，指数无忧，二八现象出现，非权重回调，市场还是这个格局。在这个过程中，观察红利ETF、价值ETF、银行ETF可以看到成交量开始放大，说明这个方向产生的赚钱效应逐步被稳健型投资者关注、参与。所以不排除这是管理层对于指数突破盘整局面的一次尝试——以银行股为代表，慢慢拉升价值、成长、高股息类ETF产生赚钱效应，吸引市场流动性，更多的资金过来，相关个股水涨船高，助推指数上行，最终指数突破3500点。先把指数牛市造出来，场外观望的资金看懂了管理层的意图后逐步进场，成交金额逐步放大，市场就会更加活跃。
对于当前的市场状态不必焦虑，年底前资金流动性紧张+起于11月初的为期两个月的炒作周期结束，市场正在孕育新的炒作周期。
市场情绪 ：
周一涨停非ST个股数量41家，（前一个交易日66家），跌停10家（前一个交易日5家），炸板16家（前一个交易日35家），回撤6家（前一个交易日16家），一字板4家，回封板20家。市场最高连板商业连锁的中百集团 、东百集团 ，并购重组的哈森股份 并列三连板。
上周五最高连板的电光科技 上演天地板，尾盘抛盘涌出，直接杀跌至跌停，又是一个量化资金规避监管的杰作，昨天的文章我们重点分析了量化资金学、领悟连板战法之后，6板、7板开始精准杀跌规避监管，这就导致了6板、7板成为连板天阶，这不是管理层最想看到的吗？所以作为龙头选手，就要明白市场发生了什么，以后六板及六板以上的个股就不要执着，先回避了再说。然后要认真研究中百集团这种新型晋级模式。

结论：市场情绪处于冰点之后的混沌期，这里很可能正在酝酿一个新的横跨两个月的炒作大周期，既然是新的大周期，新周期热点会产生新主线，大概率来自两个方向：
1、政策引导
2、产业逻辑

热点剖析：

41只涨停非ST个股当中，热点分布在如下几个方向

1、算力方向12只个股涨停，消息面上，上海近日印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出力争到2025年底全市智能算力规模突破100EFLOPS；打造超大规模自主智算集群，加快通用图形处理器、专用集成电路、可编程门阵列等自主智算芯片攻关。
这个方向保留了算力工程、数据中心、液冷三个分支。从炒作逻辑的角度，算力方向是产业逻辑需求提升。这是一个容易成为新主线的方向。





2、促消费概念8只个股涨停
昨天的文章中关于促消费的意义、估值逻辑做了详细解读，近期也分析了由于量化参与连板炒作规避监管规则的因素，未来的龙头很可能是两波炒作甚至三波炒作，中百集团6连板先行调整规避监管，横盘震荡后再起连板，最符合跨年龙的走势要求。

4、AI眼镜概念4只个股涨停


每日策略：

一、指数角度，观点不变：元旦前资金面较紧，所以维持反复震荡的格局，但是近期的震荡当中已经可以看到指数走势趋强的信号，所以还是积极做多，或者有回落就择机加仓进场。
二、市场热点
算力——产业逻辑，投资需求增长拉动供应链各环节进入景气周期
促消费——政策催化，后续仍有政策预期
AI眼镜——短期看1月上旬北美电子展的消息刺激，中期看苹果 、小米、华为等消费电子 大厂是否会杀入该领域。
三、机器人 概念近期持续调整，我们认为回落过程中仍然需要关注，不能够板块涨了就关注，板块调整了就放在一边不再理会，
2025美国消费性电子展（CES 2025）将于拉斯维加斯时间1月7日起登场，英伟达 CEO黄仁勋将在当地时间1月6日晚上发表开幕演讲，为会展先营造第一波高潮。业界预期，黄仁勋开讲内容应会与英伟达新一代「RTX 50」系列显卡有关，并将揭露更多AI与机器人应用新商机，英伟达准备在2025上半年推出支持人形机器人的最新一代微型运算系统Jetson Thor。
12 月 27 日，据“每人 Auto”26 日援引独立信源消息称，比亚迪 第十五事业部成立了一个专门的团队研发具身智能，事业部最高负责人罗忠良直接主管该项目。知情人士透露，第十五事业部今年上半年进行了组织架构调整，事业部旗下科技研究院拆分出一部分员工成立人工智能实验室，后更名未来实验室，定位做具身智能，包含机器人，目前正在大规模招揽相关人才。

12月30日，据雷峰网爆料，比亚迪十五事业部已经开启人形机器人项目，项目内部代号为“尧舜禹”。爆料者表示，目前团队一直处于招聘状态。
站在比亚迪的角度，新能源汽车做到了全球产销量第一的宝座，旗下品牌打造了秦、汉、唐、宋、元系列，现在开始规划“尧舜禹”系列机器人，同样是值得高度关注的业内大事件。
正因为如此，在目前机器人板块回调过程中，我们认为这是仍然值得重点关注的方向。