太阳的微笑：主力运作过程

转自：太阳的微笑 淘股吧原创 2025-01-13 《剖析经典案例：探寻主力是如何运作一只个股》

我们先来看一则消息。此案例涉及某股份公司，其原董事长在2023 年 6 月中旬与三个庄家达成合谋，企图操纵公司股价以谋取私利。6 月中旬起，主力悄然开启建仓行动，这一阶段市场盘面已初现端倪。至 7 月 16 日，双方签订代持协议，进一步明确了股权转移与股价操纵的相关安排，董事长将股份转由他人代持，为后续的股价拉升与派发奠定基础。从 7 月 29 日至 11 月 8 日，公司在主力的操控下，陆续发布 4 份与算力相关的利好公告，期间股价走势剧烈波动，呈现出明显的人为操纵痕迹，最终在主力完成筹码派发后，股价急转直下。
这则消息的背后大家有没有认真去拆解过呢？这是一则非常经典且值得拆解的案例，通过盘口发现大资金进攻，跟随大资金进场，是我们操盘体系的一项核心要求。了解大资金、发现大资金、跟随大资金，你才有可能不被股市收割，并最终成为大资金。想进一步掌握什么样的票有主力建仓、洗盘、拉升、派发么？今天我就用这则案例给大家拆解主力是如何建仓--洗盘--拉升--派发
一、主力建仓阶段特征
主力在开始建仓初期，盘面会呈现出连续小阳线的形态，这也是我之前一直给大家讲解的连阳建仓法，这支个股在建仓期间出现了4连阳和7连阳的走法，这是主力资金持续流入吸筹的典型信号。同时，大单持续净买入，显示主力积极收集筹码的决心。在某些交易日中，主力资金大量买入，推动股价温和上涨，且成交量呈现阶梯式放量，表明主力在逐步增加持仓。而在股价回调时，成交量则明显缩量，这是因为主力已高度控盘，在洗盘过程中只需少量筹码的交易就能影响股价走势，通过这种方式将不坚定的散户筹码清洗出局，进一步巩固自身的持仓成本优势。

还有一个非常明显的特征，可能很多朋友在上图中都忽略了，那就是特殊价格信号。在此期间股价出现了18.66 这一对子底价格。在技术分析领域，对子数往往被视为一种特殊的主力标记，可能暗示主力在此处有意留下记号，用于后续操作的参考或内部协调，虽不能完全确定其确切用途，但无疑为我们洞察主力意图提供了一条重要线索。
二、洗盘动作
在主力建仓时期，会有一些其他资金（散户，其他主力等）可能应该各种原因阴差阳错的也买入了，此时主力就会选择以洗盘动作来清洗这些跟随的筹码，还有一个原因就是可以在清洗的时候再次补货甚至做T来降低自身持股成本，从下图中很明显可以看出短期内主力进行了三次规模化的洗盘。特别是最后一次蓝色圈圈部分更加经典，蓝色圈圈对应下方量能四天时间都是缩量且同量进行，这是主力洗盘非常明显的信号。然后每次洗盘结束之后的拉升伴随着温和放量，这也是主力特意制造出来来收集摇摆持仓者的筹码。

三、主力拉升及买点信号
洗盘动作后面还有一段凹槽部分，目的和建仓部位的洗盘都是一样的目的，为的都是不断补货和降低成本。待洗盘结束之后就迎来了拉升。这里的拉升也是我们短线选手跟随上车的时候。所以我把主力拉升和买点放在一起给大家进行详解。
关于买点，这个主要有两个，其一就是突破凹口买点：在股价运行过程中，突破凹口是一个关键的买点信号。当股价成功突破凹口位置，并在随后的三天内站稳，这符合关键点位交易法的买点原则。
其二是跳空高开买点：跳空高开是股价强势启动的显著标志之一。当股价出现跳空高开时，往往意味着主力已准备充分，即将展开强势拉升行情。在此时应高度关注股价走势，若在配合其他技术指标和基本面分析（前文中提到了公司陆续发布4 份与算力相关的利好公告），可在跳空高开当日或随后的交易日内寻找合适的买点介入。


四、试盘动作与股价启动关联
在股价正式启动主升浪之前，主力通常会进行试盘操作。常见的试盘方式包括向上试盘和向下试盘。向上试盘时，股价会出现90 度急速拉伸，如在短时间内一分钟拉升 3 个点以上，随后迅速回落。这种操作主要是为了测试上方抛压的大小，若抛压较小，则表明主力后续拉升股价相对容易。向下试盘则表现为股价快速下跌，形成尖底形态，其目的是测试下方支撑力度。当主力完成试盘动作，且上方抛压较小、下方支撑较强时，股价启动的时机便已临近。

五、派发出货
主力拉升之后接下来就是派发过程了。这里观察到该股高位放量大阴线大概率就是主力出货信号了。当股价在高位出现放量大阴线时，这是主力出货的强烈信号。此时，大量筹码在高位集中抛售，导致成交量急剧放大，股价大幅下跌。一旦见到此类信号，大家应立即意识到主力在这里是要准备撤退了，应该果断卖出手中股票。
当然，主力因为前面拿了很多货，不可能也不能在一天之内就把筹码全部出清，所以高位大阴是主力撤退的开始，而主力出货是一个区间的。此时要观察破位信号与下跌趋势延续：若股价在高位见顶后，进一步出现破位信号，如阴线下穿五日线和十日线等，这表明股价下跌趋势已经确立，且短期内难以逆转。此时，大家切勿抱有侥幸心理，幻想股价会出现龙回头或二次反弹行情。在下跌趋势中，股价往往会持续下跌，地板之下可能还有更深的跌幅，应当尊重盘面走势。

六、消息的双面性
最后在来说一下利好公告的双面性。低位利好与高位利好的本质区别：本次案例中，公司在不同阶段发布的利好公告对股价产生了截然不同的影响。在股价处于低位时发布的利好，对股价具有积极的推动作用，是关注和买入的重要依据。然而，当股价处于高位，尤其是在主升浪后期发布的利好，则极有可能是主力为了吸引更多人接盘而故意放出的烟雾弹。例如，在案例中的最后一次利好公告发布时，股价已处于高位，随后便迅速见顶下跌，这充分表明高位利好往往是主力出货的前兆。
至此，主力是如何从吸筹到最终的派发过程本文给大家仔细拆解完毕了。这篇文章值得大家好好揣摩一下，这个案例中包括了非常多我一直给大家讲解到的各种战法和规则。很多战法和规则结合在一个个股中往往能够给与我们更多的判断依据。