科技，大科技，全仓大科技！！！

最近的市场，看似跌的风平浪静，其实波诡云谲；很多大事情都在盘面反馈，今天最受伤的是银行，银行股和高股息全崩了；因为美国降息周期预期推迟到10月，所以认为中国降息也会推迟（十年期国债计入了40bp的降息预期），受降息预期推迟影响，国债收益率上涨。
国债VS红利的比价效应稍微压制了红利，因此高股息今天集体下跌；但除了科技外，另外的主线究竟是红利还是顺周期，挺难说的，因为，经济情况很难预测。那么是不是红利崩了，是不是市场选择了顺周期风格？毕竟最近大宗商品集体上涨，其中原油期货今天还出现了涨停，为什么会出现这种情况呢？其实这并不是市场选择了顺周期，而是因为美国总统交接的原因：
1，拜登是个狠人，卸任前要挖坑，市场预期拜登会在卸任前英国联手制裁俄罗斯的油气公司和航线之类，有色其实也一样，因为俄罗斯是有色出口大国，所以有色石油的上涨跟顺周期没有什么关系；
2，特朗普上任是要【扩产石油和天然气】，因此有色/石油的炒作其实很危险。
危险点1：假如拜登卸任前没有推出相关Z策，那么这逻辑就miss了；
危险点2：即便拜登推出该Z策，距离20号懂王上任时间也很短了，随时兑现。在经济没有信号之前，其实市场根本就没得选，也非常复杂，有人还在看消费，消费在春节前都跌的稀碎，节后淡季会如何呢？还有人看医药，要不是近期有甲流顶一下，医药是跌妈不认。顺周期和红利在经济不确定情况下，也难以确认，因此现阶段只能看看科技；但科技也表现拉胯，因为大行情不好，成交量都破万亿。我只能够说，2月份反弹看科技，但是眼下只能够说逢跌布局；投资中，有时候你觉得自己亏钱是自己不够努力，但实际上，是你努力的停不下来罢了；