惊！获 Meta 百亿额订单！这家公司或成 AI 数据中心最大赢家？

昨日核心重点就是讲：数据中心！才是1月最重要的核心主线，而教大家从三个维度去识别主线：当高度、面积、梯队！以不用我多讲，都能看出来这个爆发性和思考是对的。不管是高标还是面积、还是从强势来看，已非常明显了！而之前只是从行业中思考，而且昨天晚上美国又出现新的利好行业利好，另外今日讲一下相对受益和有爆发性的公司！（周日就讲了，数据中心！才是1月最大的核心主线！）


一、新驱动：
事件1 ：川普宣布一项200亿美元投资计划，将在美国建设数据中心。据特朗普介绍，该计划的第一阶段将在得州韭亚利桑那州、俄克拉荷马州、路易斯安那州、俄交俄州、伊利诺伊州、密歇根州和印第安纳州实施，数据中心将-红宝书主要支持人工智能(AI)和云技术。
思考：而200亿是计划，还是有正式，也就是说，当正式公布的时候必定还能引发一波，而他的任职是1月20号之后，也就是说预期这个是事会在1季度段。而美国投入了1500亿，那我们这边是否也会跟随，这个是大概率，而且只会更多，因为这个是新基 建，又放水，而且又会用到，所以1月的数据中心的爆发，可能会超预期，而且可能持续出现推动性和利多！

事件2：亚马逊 云计算部门AWS计划在佐治亚州投资至少110亿美元以扩大基础设施，预计将创造约550个就业岗位；这项投资是继2024年4月亚马逊承诺向印第安纳州数据中心投资110亿美元后的又一次大手笔；
二、为什么是电源系统受益？
1、数据中心最底层的就是电源系统，没有优秀的电源系统，数据中心将无法运行。打个比方：电源是数据中心的铲子，你要做饭只有锅和食材不行，还得有铲子。

你知道吗？数据中心堪称 “电老虎”，耗电量极其惊人。就拿 2022 年来说，全球数据中心消耗的电量约 460 太瓦时，这相当于全球总需求的 2%。而且这个数字还在蹭蹭上涨，据国际能源署估算，到 2026 年，全球数据中心耗电量最多能达到 2022 年的 2.3 倍。美国的数据更是直观，2023 年美国数据中心耗电量占全国总电力消耗的 4.4%，预计到 2028 年，这一比例可能飙升至 6.7% - 12%。（所以电源系统成为了核心中心，而且是也算是没有炒作过的新题材。）

2、电源常常可以分为以下几种：HVDC电源、UPS电源、B BU电源。

第一、HVDC（高压直流电源）：主要由交流配电单元、整流模块、蓄电池、直流配电单元、电池管理单元、绝缘监测单元及监控模块组成。可将交流电转换为高压直流电，直接为设备提供直流电源。
优势：可靠性高，系统的并联整流模块、蓄电池组均构成冗余关系。转化效率高，避免了逆变环节，转换效率通常可达 96% 以上。例如拓扑结构简单，故障点相对较少，易于实现并机，并且能够有效节省成本。(电力成本太大了！)
劣势：初始投资相对较高，需要专门的直流配电设备和线路。应用范围相对较窄，主要适用于对直流供电有需求的设备和系统。
第二、UPS（不间断电源）：一种含有储能装置的不间断电源系统，主要由整流器、逆变器、蓄电池、静态开关等部分组成。采用交流输入，通过 AC/DC 整流器将交流电转换为直流电，再通过 DC/AC 逆变器将直流电转换为交流电，为设备提供稳定的交流电源。
优势：能提供稳定的交流电源，输出电压和频率稳定度高，可有效保护设备免受电网波动和干扰的影响。适用于各种类型的负载，包括计算机、服务器、通信设备等。具备完善的保护功能，如过载保护、短路保护、过压保护等。
劣势：效率相对较低，能量转换过程涉及两次变换，存在能量损耗。结构复杂，采用冗余设计时，系统的并机设计可能增加故障风险。扩容和改造相对繁琐，特别是整机形式的 UPS。
第三、B BU（备用电池单元）：通常指备用电池单元（Battery Backup Unit）电源，多采用锂电池，可在市电故障或 PSU 模块异常时为设备提供备用电力。
优势：灵活性高，可分布式地嵌入服务器机柜内，能根据服务器数量和分布情况灵活配置。转换效率高，一般采用直流输入和输出，减少了转换环节，能耗更低。使用寿命长，锂电池寿命可达到 5-10 年甚至更长。故障影响范围小，个别 B BU 出现故障，只会影响到对应的服务器。
劣势：容量相对较小，通常只能为单个或少数设备提供备用电力，不适合为大规模设备供电。需要与服务器或其他设备进行紧密集成，对设备的兼容性要求较高。
三、为什么是HVDC？
1、结构思考：从服务器电源的整体架构来看，从外部市电接入，经过 UPS/HVDC 转换，再到服务器内部的服务器电源，中间还配备有备电装置。在备电领域，有潍柴重机 、玉柴、科泰等企业；在 HVDC 领域，主要有中恒、科华、电气；而 UPS 方面，则以科华数据 、科士达 为代表。实际上，HVDC 和 UPS 的总体市场规模并不大，约在 100 亿左右，行业毛利率为 20%，净利润相对较低。
2、替代思考：UPS 在过去一直是主流的服务器电源方案，尤其在海外市场仍然占据主导地位。10 年前，阿里等大型客户定制了专用的 HVDC 方案，近年来集成高压配电的“巴拿马”版更是升级版。如今字节跳动也倾向于采用这一技术方向，从而引发了市场的情绪波动。
3、布局思考：字节跳动有意采用 HVDC 技术，这一消息引发了市场的热烈反应。国内的KH、HW、中恒等企业都在积极布局 HVDC 领域。KH虽然在 HVDC 技术上有一定经验，但目前商业应用的规模相对较小，尚未达到千万级别；HW也在积极筹备进入这一领域；ZH则在阿里机房有着长达 6 年的应用经验，每年营收可达数亿元，堪称国内 HVDC 领域的佼佼者，因此也受到了市场的热捧。
4、市场思考：据SemiAnalysis统计预测，全球数据中心总功率将从2023年的49GW增长至2026年的96GW，其中47GW的增量中，有40GW由智算拉动，占比达到85%。预计2024/2025/2026年的AIDC分别增加12/13/15GW。
假设HVDC的整体渗透率做到30%（海外2个大厂商就够这个渗透率了），况且国内的厂商在海外，如东南亚投建数据中心，HVDC的渗透率是要高于国内的。我们以2026年为准去算，新增15GW的AI数据中心，按照价值量3.5元/W，渗透率30%，市场空间在160亿元人民币。

四、最受益公司之一：
1、公司本身主业就很好，24年国内风电建设进度受影响了，公司新能源电控业务盈利能力以及收入增速在2024年Q3基本触底，后续有望触底回升，重回增长轨道。25年行业肯定是高增速了。加上公司发力储能PCS业务。主业6亿业绩问题不大，20xPE，值120e

2、获百亿订单：传：已获得了Meta的巨量订单，我们认为这主要是得益于Vertiv供应链的发力。该订单对应3GW的数据中心，金额超过百亿，初步估算的年利润弹性为5亿元以上。如果这个真的是那就是要大爆发了。（他说没有，是因为整体的逻辑是上没有搞清楚：他是第一个配合维谛做解决方案，默认为一供，也就是说预期是Vertiv拿到订单，之后他配合生立，公司目前一供份额50%。但这个我也不敢完成确认。）
3、制氢电源：（国内首家长期稳定运行的大功率 MW 级 IGBT 制氢电源厂家）
4、传动领域：超大功率变频器产品（国产替代空间广阔、毛利率高40%+）；
5、回了历史打样：AI电源：麦格米特 ！获得英伟达 大订单之后上涨250%！从100亿变成了382亿！估值！
虽然他也是最受益之一，但是最最受益的并不是他！而整体提前的思考和学是必要的，所以追是非常难的，要提前思考才能获得先手优势！
以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况： 今日大盘总算如预期放量反弹了，最后在下午1点10分之后放量反弹，带动了爆发性，最后1.24万亿，在GJD的努力下，从4800家下跌，变成了3162家，总算有了情绪的回流，而最后1805家上涨，所以现在的市场真的很难，波动性非常大，所以只能做核心主线思考，不然很容易受益，所以建议大家要注意风险性。而当下行情在这里复杂的震荡3天的思考不变，只是这个反弹的力度真的可能要打折了，而明日核心重点就是看10日均线的压力是关键了也就是3310的压力，所以在这里反复震荡的可能更大，整体只要3152的支撑不下破就没有大的问题。核心重点就是今日3175的支撑也不能下破，如果下破3152也难搞，那整体就是看空到14号，所以用3175作为了分界点可能更适合！

情绪面：情绪再一次大分岐，涨停下降到72家，但跌停也下降到9家，封板率69%，而连板总数22家，高度再一次到6板，而明日就是7板压制，如果他不能突破，那别的也有机会，所以未来7板的最好留给别的突破更适合，时间上会更好。
板块上：当下的核心主线整体来看只有AI数据中心，而最强势板块：AI数据中心+机器人 +大消费！AI数据中心成为了最强的核心主线，而消费也如预期出现了反包，但是否持续不好判断，整体先看，最超预期的还是机器人的强势反弹，但也要看他的推动性，而建设也开始动力下降，说明了有难度。而助攻：重组+芯片+养老+AI眼镜。
AI应用：龙头是海得控制 6板，但是人气整体还是看顺钠股份 9天8板的反包，而顺钠是接力了中恒，而之后的核心就是看雄韬和禾望的思考。
大消费：龙头是东百集团 1板，但实际最强的是银座股份 的推动。但这个板块不好判断，只能先看一下。
机器人：龙头是弘讯科技 2板，而人气龙头还是巨轮智能 的爆发，但是否持续不好判断，只能进一步的观察未来的爆发性。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、养老：国务院发布《关于深化养老服务改革发展的意见》，到2029年，养老服务网络基本建成，基本养老服务供给不断优化。
跟踪商品题材：

一、生猪16.29（-1.69%，猪成本16。）
二、电池碳酸锂7.5万（0%，下破20万，但是整体并不乐观。）
先赞后看，月入百万！谢谢大家支持