1月7日市场复盘 2025年核心主题：AI+智造

每日复盘：

1月7日指数先抑后扬展开反弹，盘面上，高速连接器、CPO概念、核聚变、IDC电源等板块走强领涨，超过4300只个股红盘，约100只个股涨停。沪深京三地成交额接近1.1万亿元，较上日小幅放量。对于今日的反弹，昨天文章的标题明确做了提示。什么情况会发生反弹、反弹如何演绎，做了详细说明：
“最好的推演就是晚上如果美股再跌一下，明日早盘我们跟着下跌，指数就安全了。另外还要警惕1月20日以后市场春节长假因素导致资金无力再战，仍有回调的可能，反弹的时间窗口很短暂。”
说的很清楚，早盘需要指数再跌一下，就怕指数早盘开盘上冲有人盲目冲进去抢反弹，只有惯性跌一下，把最后绝望的抛压引出来，随后企稳反弹才会有力度。

市场情绪 ：
1月7日涨停非ST个股数量92家，（前一个交易日59家），跌停9家（前一个交易日63家），炸板20家（前一个交易日21家），回撤4家（前一个交易日7家），一字板4家，回封板33家。市场最高连板五连扳的海得控制 （机器人 概念），过渡性热点的AI眼镜、抗流感逐步被资金抛弃。
连续对比数据就可以明确的知道新周期开启了。在老周期热点、过渡性热点逐步被淘汰以后，新周期热点开始逐步形成上涨梯队。截止目前来看，新热点主要来自于北消费电子 展的热点映射。
结论：
1、新周期开启，新热点上涨梯队逐步形成。
2、新热点正在孕育过程中，由于CES展会正在北美召开，所以海外科技巨头最新动态映射的A股受到刺激较强，比如算力中心、数据中心、铜连接方向。从炒作逻辑来说，海外映射，一旦展会结束，缺乏消息刺激必然开始分歧调整，所以算力方向到底是新热点还是过渡性热点仍然存疑，我们认为先把应对方案做好，无论怎么定性，只要按照反弹去做，不要恋战即可。
3、在指数回升，情绪恢复过程中，其他热点也会逐步遴选而出，机器人概念还是需要重点关注。

热点剖析：

92只涨停非ST个股当中，绝大多数个股上涨的逻辑来自于北美的热点映射，热点分布在如下几个方向

1、算力相关。包括数据中心概念17只个股涨停，铜连接方向四只个股涨停。
消息面，北京时间1月7日 (星期二)上午10:30，英伟达 CEO黄仁勋登台，发表了本届CES展会上可能最受关注的演讲之一。在这一场约90分钟的演讲中，黄仁勋不仅如期发布了最新一代的电脑GPU——GeForce RTX 50系列，还带来了关于AI模型、智能驾驶、AI机器人、AI超级计算机等众多惊喜。


2、能源相关，同样是来自于北美题材映射，我就纳闷了，人家发展核电、氢能、可控核聚变，你兴奋什么？




结论：指数反弹了，涨什么，正常情况下反弹第一天应该是普涨，因为连续跌了几天，个股都有借助反弹修复的动力，反弹中也需要凝聚热点，确立龙头，截止目前，由于北美科技盛会正在举办，会刺激相关个股引发炒作，按照惯例，这种海外映射的热点并不持续，宜快进快出。

每日策略：

1、指数开始反弹，本次反弹，作为投资者首先需要降低预期，能够在前面的调整中挽回部分损失即可，春节之后市场会更好。因为国情，每年的五一、十一、春节长假，大机构或者海外机构，必然需要考量长假期间时事政治的变化、汇率利率的变化，所以它们会降低仓位回收资金。今日指数反弹，成交量并没有大幅放出，已经表明部分机构无心再战。
2、对于2025年的股市不必悲观，从2023年人工智能板块崛起，到现在大模型基本训练完成，中国是全球制造业的中心，从本国国情考虑，我们的资本市场更擅于炒作科技+制造相结合的产业。
比如新能源汽车就是科技+传统汽车，中国借助新能源汽车实现了弯道超车。光伏太阳能 最初也是北美技术领先，到了中国，实现了大规模的产业化。
2025年对于中国来说就是人工智能+制造的产业化大规模落地的开始，比如消费电子的AI+玩具、AI+眼镜，比如AI+机器人的具身智能。站在这个角度去思考，美国为什么要限制、制裁我们，因为它如果不限制我们，它们的高科技最终通过中国强大的制造能力变现为各种产品，比如特斯拉 量产了首款新能源汽车，但是只有在中国大规模生产才有竞争力，而且中国本土企业突飞猛进抢占全球市场的局面已经形成。
未来五到十年，对于中国制造业来说AI+制造=智能制造，又是一个产业升级的机会。2025年AI+制造会成为贯穿全年的主题。目光长远一点，对于中国的制造业来说，借助AI从人工制造到机器制造、机器人制造，这个产业化升级路径势不可挡，AI+机器人是重点中的重点。
目前市场对于机器人方向的分类来说
四足机器人：
军工方向——炒作核心：建设工业
通用方向——宇树机器人——炒作核心：长盛轴承
两足（人形）机器人，重点是华为机器人产业链，炒作核心：拓斯达 、柯力传感 等。
另外还要关注华为与地方政府机器人产业化落地方向，比如四川省、安徽省都传出与华为洽谈合作人形机器人生产基地的消息。