值得期待的春季行情--沐白宏观篇

之前已经给大家预期过12月上半月大概率震荡上涨，下半月震荡向下，也说了1月份上半月大概率震荡向下，下半月大概震荡向上，当下观点维持不变，个人觉得1月份后半段大盘有机会走个V字形。

最近美股也在跌，还记得曾经的文章告诉过大家，川总上台大概率会选择经济硬着陆，那就会短期刺破泡沫，那美股也存在短期下迅速向下的空间，现在我们看看，基本符合当初的预判。

好了，我们现在说行情。

春季行情我认为有，现在只是春季行情的挖坑，但是这个坑应该会比24年1月份要缓和的多，毕竟大环境不一样，而我们大A市场，无论是过去，还是现在，或者是将来很长一段时间，都是一个政策市，现在世界上最大的两个国家今年的经济政策都是放水预期，那对于大A来说，震荡上涨应该是写好的剧本，只是过程可能会过于起伏，当下是十年一次的政策宽松预期，那如果没有春季行情，是没道理的。
最近为什么砸盘，第一个春季行情前的挖坑，第二个就是让广大散户们厌恶的鸡狗们，这波行情9月底到10月份，以及中途的反抽行情，鸡狗们是踏空的，也就是最后在年底基金排名的时候拉了一波铜缆为首的算力，换句话说，鸡狗们手里没多少筹码，那怎么办，最好的办法就是砸盘捡筹码了。

所以当下大家手里的持仓，只要不是前期风口股热门股已经涨了几倍的品种，或者是可能有财务问题的品种，就没必要轻易割肉了，建议是拿着，下跌空间也不大了。

这里说下有些老股民或者年纪比较大的，思维还没转变，长期持仓地产、证券、消费、医药、新能源等这些所谓的白马权重股，这些都是曾经，都是过去式，曾经它们在向上发展的时候，有很大的趋势向上空间，如今它们已经没有什么预期了，没必要长期持有，它们只会有轮动的小波段行情，不会伴随着整个行情震荡向上。

而春季行情我觉得以下几个方向比较有预期：

一、国家安全（国防军工、数字安全、网络安全）

数字安全、网络安全，当下是新科技飞速发展的节点，大力发展的数字基建、数据中心、数据要素 等等都离不开安全这一块，发展越快，安全这一块就越重要。

二、新质生产力
产业升级、新型工业化、设备以旧换新，将人工智能技术更广泛地落地，老美加关税是必然的，为了减少关税给我们带来的影响，最重要的就是新质生产力，将科技转化成生产力，通过产业升级来降低社会成本，利用社会资源，这个在接下来的重要会议中必定会被提及，所以可以在重要会议之前布局中线，可以去找多概念叠加的品种，比如新型工业化、AI、机器人 、通讯等多概念叠加的。

三、AI应用端
技术再好再先进，都必须要落地才有价值，这些落地很多的载体是文化传媒，比如谷子经济、抖音短视频等这些都是未来现实生活中比较主流的地方，这跌一波后，传媒游戏的个人觉得春季有预期空间。

既然冬天已经到来，那大家就等待春天，慢牛的政策定调应该是不会变的，除非出了什么大乱子，这里有个过程转化，主要的转化时间，就是让主动型JJ逐渐转化成被动型指数ETF，现在没有人再相信基J了，而这里面有有大量的钱，包括还在路上的钱，慢牛稳定有一个基础，如何稳定呢？最好的办法是不是指数型ETF转化的越多，那震荡向上的结构就越稳定呢？大家想想看是不是，所以现在上面做的就是大力推广指数型ETF，这需要一个时间过程。