机器人研报

【天风电新】浙江荣泰 机器人 再更新：被忽略的核心标的-1202
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机器人产品：【云母+轻量化材料（契合T最新视频减重需求），单台价值量在小几千】
客户进展：已有给波士顿动力出货，此外已送样北美头部机器人本体厂商，近期将赴北美再次洽谈。
往后看，公司有进入H链&SLS链期权。
1）公司已有机器人产品和头部客户对接（产品和客户积累已有）。
2）公司在所主营产品市场份额高，获得多数欧洲车企定点，国内车企包括sls、小鹏、蔚来 、理想等。
3）根据天眼查，公司董事葛凡持有荣泰科技47%，远致星火持股7%，【远致星火】是华为与产发集团合作设立的投资基金。
#投资建议：预计24、25年归母净利2.4、3.4亿元，同增39%、43%，公司主业未来几年保持高增速，机器人端产品卡位优势强，已进入多条线核心链，保持重点推荐。