生意宝少了40个点，漳州发展少了起码40个点

上周市场反弹后，主要指数及行业指数11月月K系数收红。成交量也从1.3万亿放到1.7万亿。市场情绪回暖，对重要会议的预期也逐渐清晰，市场在本周走稳的概率还是比较大的。从交易的角度看，权重过快上涨并没有太大益处，监管可能也意识到了这个问题，所以周末我们看到批复了一些关键金融股的减持。从整个节奏来看，四季度最后一个月，持仓还是要考虑全年的业绩反馈，有今年业绩表现和来年业绩预期的，会相对安全。中信周末出了一个报告，报告逻辑还是很清晰的，基本也是看多年底的跨年行情。

面向12月交易的话，泛新能源板块，包括锂电和光伏风电还是要关注的。
锂电本月会完成长协，长协目前可以明确的是缩量，价格体系经过这些年的磨合，已经是比较科学的联动机制了，从上游的矿企到终端的汽车，价格传递链条已经很流畅。所以更多是看上游高成本产能出清多少，以及下游需求起来多少。中间的电池制造环节问题不大，欧洲人的尝试基本失败了，特斯拉 自己的4680也没有达到预期，日韩的成本很高一直依赖美国补贴，一旦补贴没了受冲击的首先是他们。从电池制造商利润增厚的角度看，全链都会受益。现在已经有不少机构将宁王来年的利润拍到700-800e，所以上游明年1-2季度完成适当价格提升，是存在空间的。
光伏方面，小段子传得满天飞了。从政策组合来看，首先是要达成限产+出口价格最低价+专利和解。上周也有玻璃限产会议的传闻。如果供给侧这些东西能在本月的光伏大会落地（12.4-6），那么光伏这里基本也是底部确立了。至于需求侧的政策，我个人跟踪来看，是不会缺位的。需求侧还缺一个环节，也就是风光发电上网的政策，业内也很多人呼吁，应该系数上网，但通过价格机制来调节。一旦这块拼图也补上，就实现了产能稳定，电能上网，那么这个时候给需求侧的政策，多铺点板子，整个行业也就活了。毕竟综合成本已经接近或者低于火电，铺多了只要消纳掉，最后还是赚钱的。
新能源就聊这些吧，回头开单篇，一开始掰扯就停不下来。
主要问题还是机构很怂，即使看到确定性了成交量还一两万亿也不敢提前交易，他们手里筹码还多，所以股价表现和实际行业两个季度后的景气度不匹配。

半导体这周美国的新禁令会落地，兵来将挡水来土掩。如果禁令集中在HBM，那咱们对应的就是先进封装，尤其是提前两年逆周期大量投资新线的先进封装。如果禁令是无差别扩大范围，那么对应的便是全面自主可控。
这个部分就扩展了，大家都很熟。至于硬件被调入A50指数，市场也沸沸扬扬地讨论，如果不是某公司当年摆了一道，那么寒王早就是寒王了。这是我股生第二个认真参与的10倍公司，虽然因为一些缘故在启动前丢了半数筹码，后面持有也没有做好，但好歹现在送进指数了，也算是一个符号意义的事情。最近几个月，AI向我都是在跟端侧和应用。端侧市场容易达成共识，先搞耳机眼镜，涨得也不错。但是应用我除了教育+，其他真的没有信仰，看啥都怕A杀。
这块有空再出单篇。

汽车销售数据都不错。按说汽车这种销售数据，整车又偏高，那么要炒汽配的。可是资金对这个不感兴趣，那么汽配合并机器人 看好了。这块大家都很熟，不拓展了。
重组方面，广东成立并购重组联合体，叠加前面深圳的措施来看，还是南边动作快。从既往的经验来看，国资完成年底内工作是惯例，所以最后一个月国资的动作会多一些。看重组优先国资。