教你如何做一笔融资开仓交易？

融资融券在经历过两融标的扩容，转融通业务、科创板、创业板注册制持续创新等举措后，得到了快速发展。特别是近期随着行情的走高，两融余额的规模得到了突破性的增长。融资融券是一种证券公司 可出借资金或者股票给投资者的业务，因此投资者如果能准确判断市场或者投资标的的趋势，就可以增厚收益，对冲风险，实现财富增值最大化。

一、开通融资融券账户
如果客户还没有融资融券账户，那么首先要做的就是开通两融账户，开通两融账户需要满足两个条件：半年以上的股票交易经验，且开通融资融券的前20个交易日日均资产在50万以上。

在开通融资融券账户的时候，证券公司会给你下放一个叫做“授信额度”的东西，授信额度与投资者账户的净资产有关，一般来说，首次授信额度是根据客户在证券公司普通账户净资产的1.25倍为授信上限，投资者可以通过往普通账户转入更多资产来提高授信额度，当然，如果后续客户账户净资产增加了，也是可以自主在交易APP去调增授信额度的。
二、融资交易前的准备工作
1、登录信用账户
绝大部分券商在进行普通交易的软件上，就有信用交易，点击信用交易后，输入融资融券账户的资金账号和密码就可以登录上去。进入信用账户的交易界面后，会发现交易菜单与普通账户的交易菜单有着明显的区别，投资者需要先熟悉这些菜单，并了解这些菜单的含义。
2、担保品划转
融资融券账户是保证金交易制度，投资者在进行融资开仓之前需要先划转股票或者现金到信用账户冲抵保证金。如果投资者划转资金到信用账户冲抵保证金，就直接通过银证转账的菜单操作，资金划转实时到账；如果投资者划转股票到信用账户冲抵保证金，则通过“担保品划转”的菜单操作，股票划转是次一工作日到账。
三、融资交易
1、自有资金/证券的普通买卖
投资者如果是直接划转资金到信用账户，这笔资金属于客户的自有资金，也是可以在信用账户买成股票的，只是在信用账户自有资金买股票并不是毫无限制的，必须是担保品范围内的股票才能购买。如果是划转股票到信用账户冲抵保证金，也不是所有股票都能划转到信用账户，也必须是担保品范围内的股票才能划转过去。
2、融资买入
融资买入的股票必须是融资标的范围内的标的，一般来说，输入证券代码后，证券公司的交易系统就会自动显示最大可融资买入的数量。

影响最大可融资买入数量的几个常见因素：
（1）保证金比例
保证金比例是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。
融资资金=保证金÷保证金比例
目前融资保证金比例最低80%，融券保证金比例最低100%，保证金比例越高，投资者可融资融券的规模越少，财务杠杆效应越低。
（2）保证金可用余额
保证金可用余额=投资者冲抵保证金的现金和证券市值+两融交易产生的浮盈经折算后的保证金总额-未了结两融交易已占用保证金和相关利息、费用
现金可以百分之百冲抵保证金，意思就是划转100万现金到信用账户，保证金额度为100万，如果保证金比例为100%，那么投资者就可以融资买入100万的股票。
而股票冲抵保证金就会进行折算，折算比例一般会六七折，假如投资者划转100万股票到信用账户冲抵保证金，该股票的折算率为0.6，那么经过折算后保证金可用余额就等于100万*0.6=60万，那么，如果保证金比例还是100%，投资者最大可融资买入60万的股票。

（3）集中度控制
目前很多券商都会根据维持担保比例对单一证券或者某一类别的证券实行集中度控制，使得某一只股票或者某一类股票不能超过信用账户总资产的一定比例。
四、融资还款
T日融资买入，最快当日可偿还负债，当日了结部分不收取利息。举个例子，比如客户账户原来就有担保品股票A，客户T日又融资买入了股票A，那么客户当日卖出担保品股票A，就会先归还融资买入股票A的融资负债。如果不是同一只股票，投资者可以操作卖券还款来归还负债，如果使用现金归还负债就使用“现金还款”。如果投资者融资开仓的合约到期，投资者不想还款，可以进行展期操作。