在疲惫中坚持 在喘息中突破

好久没有写 项目申请了
疫情开始 就一直懒散着
都快要跟环境脱节

明年 十五五 要开始
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这几天，跌去不少
对持股不动的  太不友好了

坚持到产生泡沫

和铂医药上市12元到现在9.18元也不算涨，只不过是从坑里边爬了出来而已，
从12到0.87，价值几乎毁灭，从0.87还能回到9.18说明和铂还算有点真东西，有点价值。
对和铂医药价值的重新发现也可以说明港股生物医药逐渐走出寒冬，开始回到正常估值，离泡沫还远得很。。。。。。

---别人写的：

和铂医药长期价值看到哪里？
和铂医药我一直在说百亿以下都是底部，这个很好达到，差不多13块钱真的转眼就到了。到了百亿这个价值后，和铂也基本上完成了估值重塑，在当下财务和资产水平得到了最好的价值体系，未来长线我这边认为和铂有成长为300-1000亿市值公司的潜力，要达到这个价值就需要企业自身管理和经营的迭代进步了。我预估在中短期内和铂会专注凭借平台进行上游分子的发觉，结合CRO的业务和把平台早期分子直接销售出去让别人做临床。这样的发展策略最符合当下和铂自身的平台与团队的能力范畴，毕竟前两年和铂核心管线临床失败后，重新调整战略发展方针，聚焦全部财力物力人力放在其平台的技术研发上面才造就了如今和铂的华丽转型。不过这样的CRO  PLUS 平台未来天花板也就300-500亿顶天了，因为早期分子销售利润和后期分成有限，赚不了太多的超额利润。
如果和铂真正要走向再生元的道路，就必须得修炼出国际化的临床+销售能力，这样才能真正从Biotech迭代升级为Biopharmacy。这一点极其之难，

看看 能坚持到啥价格

的确是，

我也是转来给自己看的，
持股靠信仰

有没有潜在不确定点呢

这只股票，后续还会有不同的事件 发生，先持有到 孩子高考，权当继续赌。。。

---如果暴涨，盈利部分，变现给孩子支配。当长期投资的成长案例，苦尽甘来。

如果暴跌，也跌不回到成本价，也当案例事件，讲经验教训用，曾经的泪水。。。
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不是教授哈，我。
我的和柏，是很久以前，通过港股通买的，成本4块多吧

就2万股，一直没有动，后来被剔除 港股通标的， 也无法低位加仓，我也没有钱了
就一直放在账户，当作僵尸一样的放着
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没有港股账户，对我的账户而言， 现在只能卖出。。。。
除非 和柏 重回 港股通标的~

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转一个 别人的分析
20250318-
$和铂医药-B( hk02142 )$ ，这公司的商业模式，跟其他生物医药不太一样，他就是卖分子的，而且，大多是早期阶段分子。他的分子发现，基于他自己全球领先的全人源抗体发现平台。有了这个平台，很多药企，包括全球排名前十的大药企，都主动跑来跟和铂合作。

合适的分子，差不多就卖了，先收一笔首付款，分子的后期开发，都是对方的事，往前走一步，我就收一笔里程碑付款，如果运气好，推上市了，我就躺赚销售分成。药物的研发费用，大头是临床支出，越往后期，临床费用越高，而和铂呢，他自己想明白了，后期临床，不是我擅长的，我不做，所以，他的研发支出，要小的多。这样一来，所谓的biotech生意模式不好，在和铂这里就不成立了。

和铂旗下的诺纳生物，干的就是这个买卖，每年旱涝保收。

除此之外，和铂还有2个已经推到临床后期的药。一个巴托利单抗，今年上半年就NDA了，这药已经BD给石药，上市以后，和铂躺赚销售分成了。石药这销售能力，杠杠的，每年卖5个亿RMB不难，和铂躺赚5000万RMB以上。另一个4003，上半年进三期临床了，这个药，和铂就自己推到此为止，放在货架上，待价而沽了。

今年，确定性的是，依然有BD发生，收到首付款，然后，前面BD出去的药，会收到里程碑付款。
到目前为止，和铂累计BD出去的分子，总的里程碑是40亿美金，到底能收回来多少，搞不清，就按10%的概率吧，恩4亿美金，好像是现在市值的4倍，然后，他现在的市值，还低于净现金。这公司其实挺难估值的，但是，当前他8亿港币市值，账上9亿人民币净现金，去年净利润1.6亿人民币，这就很离谱了！

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