特朗普上台之思考

很多人觉得特朗普当选对A股的冲击比较小，或者说冲击更大倒逼更积极的政策出台。。。选举结果的落地并不意味着不确定性的消除，反而是一系列政策不确定性的开始，意味着放弃幻想，不能再依赖于出口了，但这是长期以来我们发展的路径依赖，以至于从来没有做过真正意义上大规模的内需刺激政策，就像欧美证明有效的“直接发钱”类的措施从来都很“抗拒”，从来没有被考虑，预计未来人民币贬值的压力不小，必须各种手段尽出来对冲关税压力。
总之严峻考验时刻，政策宜尽快尽早出台，需要新的超预期催化。板块上回避出口依赖（特别是欧美），回避互联网，回避新能源，回避轻工纺织，包括前期交易特朗普相关预期的板块也已经炒过（稀土、农业等），靴子落地不宜反复炒作，同时港股相对来说不确定性更大。市场可能风格转换（有说要整顿抖音炒股和小红书炒股），重回基本面定价，关注自主可控和国产替代外，适当控制仓位，市场波动会加大，投资者们可以重新梳理下各板块的三季报，找出边际改善，预期向好的细分龙头