上海微电子杂谈

浅谈几点看法：

一、撒回IPO是肯定的：大概是2024年10月前，上海微电子撤回了首次公开发行股票（IPO）并上市的辅导备案。

二、上海微电从IPO上市撤回辅导备案资料就是要转向借壳了，而且基本上确定是科创板。

说上微会走绿色通道快速上市的人绝对是政治敏感度不够，，有些还说不会上科创板的，请大家先了解一下近期的“双创”政策，高科技企业必然要往科创板和创业板里塞，而且上海和深圳放话要弄有代表性、标志性的资产并购重组案例，大胆创新，科创板就是要打造明星重组项目，为了提高流动性，预期科创板后面还会有降门槛举措。

4月，新“国九条”发布，明确表示，要加大对符合国家产业政策导向、突破关键核心技术企业的股债融资支持；加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场；健全上市公司可持续信息披露制度。

新“国九条”还强调，要增强资本市场制度竞争力，提升对新产业 新业态新技术的包容性，更好服务科技创新、绿色发展、国资国企改革 等国家战略实施和中小企业、民营企业发展壮大，促进新质生产力发展。

6月，“科创板八条”提出，支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应。适当提高科创板上市公司并购重组估值包容性，支持科创板上市公司着眼于增强持续经营能力，收购优质未盈利“硬科技”企业。

9月，“并购六条”提出，要进一步强化并购重组资源配置功能，发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用，鼓励跨界并购和未盈利资产收购，提高对重组估值、业绩承诺、同业竞争和关联交易等事项的包容度。

综上领导层意志：上微电上科创板才是一路绿灯！

受益标的（参股）：

张江高科 ：企查查显示和董秘回复都是持有上微电10.779%，ki­mi显示张江高科持有上海微电子5.95%的股权比例。

注：天眼查显示上海微电子股东变更为上海电气 控股集团持股63.3125%，上海芯上威持股36.6875%（芯上威为上微电员工持股平台）。这个应该是天眼查截取2023年的年报

因为4717.4547+2733.6146对对不现在上微电的注册资本26612.41，其它的股东肯定是在的。

华建集团 ：控股公司上海国投旗下子公司上海科技 创业投资有限公司持有上微电13.275%，其实这个参股没太多参考意义，至于有人说是要借它那就问上海电气 控股同不同意吧！大家都是上海国资委的。

电气控股集团旗下幸运儿：

上海电气：10月18号公司收购宁笙实业，主营智能制造及机器人 设备，上海电气自动化集团是搞自动化、智能化、智能制造的，宁笙实业的核心资产为发那科机器人，持有上海发那科机器人有 限公司（以下简称“发那科机器人”）50%股权。发那科机器人是非常优质的资产，本次交易实施完成后，发那科机器人将成为自动化集团间接持股50%股权的重要合营企业。控股集团目的，上海电气是作为集团电气设备自动化、人工智能及机器人制造业务为主的上市平台。

上海机电 ：5月14日上海机电拟以现金方式收购上海电气、上海电气集团香港有限公司（以下简称“电气香港”）和上海电气集团香港有限公司（以下简称“电气集团香港”）合计持有的上海集优 100%股权。上海机电大概率是整合集团旗下电机及机械制造资产的平台。

海立股份 ：是控股集团旗下白色家电及制冷设备类资产整合平台。：海立股份如果被借壳要面临一个问题，就是股东上气集团只控股26%，第二大股东是格力电器 控股9%，操作上有点复杂（高新发展 并华鲲振宇被否前车）

最主要的是以上三家都在上海主板，不适合轻资产高投入的上海微电子公司，也不太符合高层提倡的“新国九条”“科八条”。

至于赢合科技 和st天沃，上市所在地是在深圳，这个不用多讲，最没希望被上海微电借壳的就这两个了，上海微电是巨无霸，如果放在深市，上海国资委、上交所会同意？

电气风电（688660）：科创板，风电电机及机械的生产安装板块，业务比较单一，严重亏损，与上海机电业务有重合，其核心和上海机电一样都是电机和机械，出于消除同业竞争，电气风电业务很可能会被置出风电资产腾壳出来。

上气控股集团持股62%电气风电688660，属于绝对控股，占比很高，其他都是小股东，操作简单，让上海微电子借壳电气风电才能让大股东获利最大，因为上海微电子IPO前股份制改革时己经过了融资扩股，稀释了控股股东一部分股权，借壳电气风电能确保控股股东的最大利益。电气风电股份公司股本是13.33亿股，股价5-6元，盘子适中，适合上海微电子了，正是半导体科技制造巨无霸上海微电借壳的最佳位置和盘口。

张伟民现在是上海微电子财务负责人，以前是上海电气风电乌鲁木齐分公司（已注销）董事长，这个不知道是不是在做什么准备？

玄学：中芯国际 代码688981，电气风电的股票代码是688660非常溜，发发溜溜，高大上，好代码好发展，非常适配大国重器的上海微电。