11月勇攀高峰

11月13日复盘11月14日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：接力的亏钱数据有见底的迹象，可能是高度已经打下来了。目前7板压制是来源于停牌的浩欧博，是市场对监管的规避。

2、大盘情况
量能萎缩明显的第一天。大盘昨天没有跌破3400，但是向上反弹力度也很弱，目前压制在3445，所以要么给个痛快跌破3400，在3356附近止跌，要么一鼓作气，直接涨破3508。否则还是得谨慎参与交易。

3、接力方面
市场资金现在主要有两个觉得，机构、游资（现在是2万亿的市场，需要大级别引导型的游资动手）。龙虎榜上已经有很多游资消失了，这有两种情况，一种是观望了，一种是去超容量级别的大盘股，所以看不到。
个人看市场情况和参与体验来说，感觉接力十分难做，就像前几天发酵的自主可控、超级大屁股领涨，到头来结果是隔日兑现，然后传到到情绪就是成交量大幅萎缩，如果继续循环，结果应该是成交量继续萎缩。所以看起来更像是他们这个级别的对手盘的博弈（之前的贴写过，流动性到这个程度，且新增股民的资金占比其实非常少的情况下，是对手盘级别的升级），但个人认为这个环境不会持续太久，还是需要有一个方向让市场聚焦，才能重新点燃情绪，因为我们大A的本质是散户市场不是专业市场（虽然有意想转成专业市场，但是我感觉文化底层问题，很难）。
从接力数据来看，高度已经降下来了，这跟之前熊市的时候路径是一样的。过热，监管出手，然后消停，资金退潮观望或者到处发散，没有很好的赚钱效应，换句话说就是没有赚钱效应的高度空间，就不会产生聚焦。这几天的数据连贯来看，昨天已经开始有接力亏钱效应衰竭的迹象，但是进攻方向的赚钱效应还看不到，继续等待市场重新给聚焦方向。

目前市场略微有点阵型的是宁王发酵的“零碳”电网，换个好理解的叫固态电池：目前梯队上：10cm有研新材（有固态概念）5B、粤桂5天4板（锂电池概念）、北交有30cm纳科诺尔、20cm有宁王。这个方向继续观察下吧，也是第一次题材方向冲击监管，个人觉得出生节点不完美，做套利可以，但也是强博弈交易，跟踪观察吧。

个人机会观察及推演：
1、保持谨慎策略，缠打交易牛市核心非银金融，等待市场重新聚焦。
2、最完美的聚焦应该是节点出发，与指数、量能共振，再加上事件具有宏大叙事，通俗易懂的，故事高度最好能与国家意志一个方向的。

11月12日复盘11月13日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：接力亏钱数据宽度和深度都有延续，数据上一次这么差是10月国庆后回来那几天。接力无法聚焦就开始发散和亏钱。

2、大盘情况
大盘回调，目前还在健康区间，但是外围跌的凶，暂时没看到利好或者刺激的消息，所以今天主要防守点3356。

3、接力方面
10月国庆之后，每次大盘回调的小转折点，都是金融来救，但是有个关键的数据是，当时来救的时候是缩量到增量，比如跌到1.5万亿，然后金融来修复舞台，放2k的水，然后再继续向下，然后一直循环，这个过程中是可以做金融的核心缠打的。
但是现在是一直维持着2.5万亿，从etf来看，其实是大盘股蓝筹股在给压力，及时前两天超级市值往上涨，也没能突破10月8日新高，相比较于非银金融、半导体太弱了，反而涨不动反手给指数压力。
依旧关注量能情况（目前是稳定在2-2.5万亿水平）和有韧性的方向，是否还是金融或者是半导体方向等等，还需要继续观察。
（1）如果指数继续下行或30分钟中枢震荡，看是否有方向能让情绪资金聚焦，走独立抱团。上一次这样是常山周期，目前观察下来有韧性的是欧菲光。
（2）如果指数走反弹，看共振方向，走题材板块。

4、个人机会观察及推演：
目前混沌期，要么在东财做t，这一期比较有韧性的是同花顺、赢时胜。
要么就休息，等待聚焦。

11月8日复盘11月11日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：亏钱效应有所延续，但深度没有加强，比较混沌

2、接力方向
延续周四周五的推演，周五市场通过筛选，对军工进行了修复，但是否能走出来，得看多一天是否有加强。
对自主可控是进行了强化延续，这个方向应该是走出来了。
对消费是进行了分歧。
（1）军工：
核心关注标的：
容量核心：中航沈飞11月6日3日榜能看到余哥。经过7日和8日的分歧，需要一个强度确认，这也是板块需要的，否则只是资金的弱修复。
梯队其他：能科科技6天5板，利君股份4天3板，长城军工首板。容量都不大，得看周一是否有加强确认。
（2）自主可控：
核心关注标的：
中国软件：连续两天主动带强板块，周期核心之一。
中国长城：小周期穿越（穿越存在不确定性，可能是中软带的）。
上海电气：小周期穿越（比较明确的穿越股），众多概念于一身，但是市值较大，连续上涨后只适合按趋势策略。
（3）消费：
高标黑芝麻，容量供销大集，分歧第一天，后续看修复强度和持续性，暂时只观察。

至于非银金融，作为主线绕不开的任务，目前量能还在增加，没有明显消退的情况下，非常适合做缠打，非常适合持股待涨。

其他视角：
（1）高度降到了7板。7板蓝黛科技比较像之前的华立股份，在高位纯属是被反推和带动，不能主动接力，只能找反核机会，类似于之前华立的反核节点吃一波。
（2）上交所对连续涨停7B的浩欧博停牌。
利空角度：如果是打击高标，那么对两个7B的深交所蓝黛和英洛华高标首先会有震慑作用，然后看市场是否选择承接和接力。科创龙二电气风电、创业板龙二赢时胜都要小心；甚至对接力情绪都是一种打击。
利多角度：由于之前发声做好科创板、创业板的并购重组案例，所以我觉得不一定是坏事：那么明天就要看如果是做强科创板方向，看看电气风电的表现（一方面也是跟风上海电气上海微电子注入概念，另一方面是近期科创板涨幅龙二）；如果资金选择深交所避险，那么龙二涨幅是赢时胜。

3、个人机会观察及推演
（1）非银金融：大概不会给连续的亏钱效应，超级核心东方财富不有效跌破26之前，继续看盘整向上，那么都是低吸机会，其他非银也一样，锚定东财来交易。
（2）优选市场加强的自主可控方向。上一个抱团周期内核是华为（核中核是润和软件、常山北明），大胆猜测这一轮是自主可控、国产替代。只要没有新的主线方向出来，围绕中国长城来交易。目前市场上已经有光刻机、半导体等方向在发散。

11月7日复盘11月8日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：盘面中国红，但是情绪接力是分歧的，10cm跌停7个接力占了4个。

2、接力方向
昨天关注的几个方向里，走出来了三个：非银金融、自主可控、政策利好预期（包括消费、地产、化债）
（1）非银金融：
核心关注标的：灵魂板中信证券；早盘率先点火：同花顺；该方向情绪企稳信号：赢时胜（下午分时突破新高）；板块大核心：东方财富。连板标的3B：华林证券
新增保险方向：天茂集团、中国人寿、新华保险
（2）自主可控：
核心关注标的：中国长城、中国软件；板块大核心：中芯国际
（3）政策利好预期：
1）消费：供销大集、黑芝麻、水井坊；冰雪产业：冰山冷热、大连圣亚、长白山
2）地产：绿地控股、华夏幸福
3）化债：中航产融（这个方向不太看的准）

盘面是有些市场风格分化的信号，中国核心资产、中国红、中字头、容量大盘，简单来说是指数行情。对情绪方向没有加强，即使点爆非银金融的中信证券上板，也没能带动这几天梯队接力的军工、机器人，那么我就有一种猜想，要么今天会给修复和反包，要么这两个方向之前都是机构和量化比较多，接力资金不多，所以才是昨天那个盘面。
接力资金现在应该在非银金融以及低位的消费概念里，后续重点关注一下。

另外个人还要关注一下川发龙蟒的2连跌停后的表现，前天的跌停其实已经释放量能了，昨天跌停板也接了一些割肉盘。按照我个人的牛市亏钱效应有限理论来说，今天川发继续深水或者跌停开，是近期最后的割肉盘，捡尸队可以进场反核了。但反过来说，如果反核不成功，连续跌停2进3的话，近期的接力可能要小心了。

个人机会观察：
1、今天主要观察市场风格是否彻底转换。
2、观察接力亏钱效应是否会扩大。
3、满仓骑在牛市旗手（非银金融+自主可控）上，不考虑新的交易机会。
4、关注下消费的核心标的接力情况，关注下冰雪产业标的表现。

自主可控漏了个中国长城

11月6日复盘11月7日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：量能还是很好的，数据上有兑现，梯队上4-5板很硬，再往上就不多关注了，昨天情绪是弱分歧，今天看看有没有修复或者反包板块。

2、接力方向
个人关注方向：非银金融、军工、人形机器人、低空经济、半导体等自主可控技术突破
（1）非银金融-券商&多元金融：
很多都是冲高回落，主要锚定就是大核心东方财富，东财这波18.89上来到29.5足足56%了，这个阶段任务完成了，休息下很正常的，近期先看24.11-29.5区间整理，敢给机会大把资金敢要。

别忘了我们还在开重量级会议，看看我们现在的量能，可能还有超级流动性政策在路上。

20cm赢时胜（非银金融+机器人+华为），昨天炸板回落较多，今天继续下杀可以大胆低吸。
10cm看第一创业，以及华林证券、天风证券的表现。
（2）军工：珠海展会+大国硬实力，关键词歼35
核心关注标的：高标联创光电、次高能科科技，20cm六九一二（这个昨天有分析）、中军中航沈飞
（3）人形机器人：产业落地，机构主导成长性下注
高标：延华智能、蓝黛科技、亿嘉和；容量：上海电气，赛力斯；20cm关注标的：华昌达、三丰智能、瑞迪智驱
（4）低空经济：略微拉跨，板上的除了中信海直有点气质，梯队上的票比较看不进去。中化岩土虽然是市场高标，但是对板块的带动性不强。关注还是昨天那些：中信海直、深城交、万丰奥威
（5）半导体重新开始准备：懂王再上线，掐脖子问题是国之战略。关注锚定还是中芯国际，然后呼家楼主控的通富微电表现。

11月1日分化后走强：
上海电气、中化岩土、延华智能、华建集团

另外低位消费和地产开始有所反应，交易的应该是人大会议政策预期。

个人机会观察：
1、非银金融核心标的低吸；
2、军工、机器人核心参与机会，博弈机会看蓝黛科技和亿嘉和。

11月5日复盘11月6日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：亏钱效应大消融术再现。但是要细分数据，比如首板为什么掉队率那么高，过了一遍，主要是老周期+防守型题材的标的掉队了，所以反过来说，这批首板晋级的基本上都是市场目前怼的方向。

2、大盘方向
大盘回踩3300向上攻，带量收光头阳，走了昨天第一种推演。我从上周初高标连续加速就开始说风格切换主线任务，大方向推演基本上一直都是对的，剩下就是选择标的了。接下来大盘应该没什么好关注了。

3、接力方向
市场目前几个方向比较强：金融、军工、机器人、低空经济
（1）金融：还是绕不开的确定性板块，流动性概念板块。
核心关注标的：北交志晟信息、创业板赢时胜、同花顺、主板第一创业；板块大核心：东方财富
（2）军工：量化比较多，昨晚有点名，今天应该是会继续高潮。
核心标的个人尚不明确，再观察下市场，现在很多题对上的标的都是叠加概念，或多或少都有军工，所以还需要市场甄选一下。有辨识度的是光启技术；
不过流动性继续增加的情况下，有个标的值得博弈，就是次新六九一二。有几个角度考虑，首先是军工，其次流动性继续暴涨的话，明天有两个新股上市，就会重演无线和长联的盛世，带动近端次新，而且流动性溢出肯定是涨幅日内越多越好，那么六九一二就囊括以上特征：20cm、军工、近端次新，再加上连续下跌成交量逐步收缩止跌（做空动能衰竭）再放量向上。
（3）机器人：机构专场+游资引导
核心关注标的：赛力斯（情绪导火索，辟谣不重要）；高标蓝黛科技4B（机器人减速器+军工+低空）；上海电气（上海微电子概念+机器人+容量穿越）；20cm3连板瑞迪智驱（次新+人形机器人）；
（4）低空经济：尾盘深圳突发利好，经济新增长点。
核心关注标的：中信海直、深城交；中化岩土（老周期穿越）；其他人气标的：万丰奥威

另外还值得观察的就是我个人看10月CPI向好预期+人大对于经济支持的政策，利好消费方向。
目前梯队上有表现的是黑芝麻缩量晋级3B。

个人机会观察及推演：
1、流动性行情再次井喷前，要做好一阶段给我们的经验。首先考虑无限制涨幅（7日才有新股上市，尾盘可以考虑买近端次新博弈拉升）、北交所（主板题材加持方向）、创业板、科创板，10cm只能考虑核中核。
2、仓位配比方向：金融、科技、题材方向核心
3、今日标的考虑都在上述板块整理中。

11月4日复盘11月5日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：亏钱效应得到了修复，但依旧有不小的亏钱效应。而且首板梯队都有，数据上是混沌期。

2、大盘情况
量能萎缩的比较明显，缩量5365亿，尾盘有所放量。指数尾盘金融爆量带动大盘放量上涨，由于临近收盘未能突破3340。从结果上来看是无量上涨，需要今天来确认一下方向。
（1）开盘放量突破3340，上新震荡空间或强势走右侧。
（2）开盘未能突破3340，或冲击一下就回头，最终逐步抬高底部，继续震荡上行。

3、接力方向
老周期高标先核按钮，但市场的情绪可以说是非常强，今日就基本上释放热钱，也就是说，周五高标见顶集体地板，再加一天地板就已经结束退潮进入混沌试错期了，负反馈下限-20%（大部分都有冲高减亏甚至平均都不到-15%），向上只要稍微冲的早一点，做高标的容错率非常高，这简直是投机盛世。
盘面有几个现象：
（1）老周期的高标，大部分都有冲高减亏回落的表现，给了冲高减亏的机会。海能达最终回到地板，说明老周期高标确认阶段见顶，进入震荡走货阶段；
（2）老周期非高标原高切低标的补跌。也就是后排，涨的越多的，可能补跌的越多，比如青岛金王，这就解释为什么周五高标活口周一G而且都撬板没人撬青岛金王。高切低涨的少的，卡了位都没溢价，比如中国长城、通富微电，还有很多在跌停板的都是中位后排没人气的老周期标的。
（3）板块还是给加持。昨日反包的几个标的。
上海电气：机器人概念加持
常山北明：人气王、穿越王、游资合力标的，也有机器人加持，华为概念加持。
欧菲光：华为概念加持。

那么周五的中国长城为什么没溢价，结果就比较明显了：市场缩量明显，市场反应速度加强，没有见顶补涨震荡阶段（原因是之前已经有2波且市场机会太多），资金直接快速出逃开始下一轮。

目前市场接力的方向最热是老桌上的华为mate（余大嘴盘前加持）、以及机器人新桌、以及主线任务金融券商
归类一下就是消费电子、机器人、金融券商三个板块，各有利弊
消费电子：交易mate70，见光日应该就见顶了；
机器人：人形机器人产业逻辑落地，有业绩反馈，在机构角度进入成长博弈阶段炒估值阶段，如果加上情绪加持，可能成为游机合力方向，最好配合指数突破+量能释放。
金融券商：流动性行情绕不开的安全栖息之地，核心当然是东方财富，但是我之前说了，标的上轻一点的表现更加，比如赢时胜，比如同花顺。

标的观察：
消费电子：爱施德、欧菲光、华映科技（地天）
金融券商：赢时胜（关联标的恒生电子）、东方财富、同花顺、五矿资本、银之杰
机器人：赛力斯（情绪导火索）、延华智能（华为机器人），板块高潮，等市场筛选下，后续再补充。

个人机会观察：
1、仓位目前在金融，观察机器人的强度和持续性，如果有强度，今天板块不应该给太多的负反馈。
2、如果-20%的亏钱效应是下限，那么今天青岛金王地板给机会考虑博弈，主要考虑有辨识度和人气的标的。包括格林精密的反核机会。
3、二波行情预期是准备开启，如果不好选，继续呆在金融等开船。另外流动性如果能恢复，考虑北交的机会。

流动性行情提供了超级容错，认真观察，仔细筛选，勇敢试错，不要轻易割肉，保住本金，积极进攻。

11月1日复盘11月4日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：情绪大退潮，接力全面体现亏钱效应，非常剧烈，可以收拾收拾准备新周期了。

2、大盘情况
情绪面崩塌，指数被5日线压制，也是重开回落，不过量能还是维持近端高位的水平，继续看震荡上行。

3、接力方面
狼来了上演两次之后，悬着的心终于落地了。
全市场预期内的高标大退潮终于在海能达丧失动能的情况下见顶了。周五可以说是非常剧烈，理论上周五是杀了很多波，尾盘更是杀出恐慌了，出清较多的今日应该是会迎来弱反弹的。比如润和软件，尾盘反而体现出承接了，而且刚好到20日线，相比之下银之杰日内接近跌停。为什么提20日线，因为全市场锚定的指数，就是在20日线反弹的，所以趋势、容量票都可以锚定这个位置看反弹。当然，只是看弱反弹，毕竟指数现在都已经反过来被20日线压制了。

其实一切都有迹可循，如果情绪还是足够强，就不会3天两次尾盘跳水，润和刚好对子顶（不是说后面不看好突破，只是情绪的阶段性见顶信号），以及上周四双成想冲击涨停的时候润和就跳水就说明情绪力竭了。周四是最好的离场节点，这也是复盘才发现的，又为以后的战役多了一份经验。

全市场高标就剩青岛金王，周末大家对周一的预期是继续杀，青岛作为活口，如果在情绪混沌期是可以穿越的，但是现在情绪周五表现强退潮，那就看市场表现了。

周五还有个亮眼的崽就是中国长城的分歧转一致，弱转强，相对低位，无论今日情绪如何，周五这个板打了今天应该都是比较从容了，至于能否修复情绪，主要应该是看跌停板躺着的一些票是否能在2.2万亿的市场提前表现出已杀清，主要锚定应该还是海能达，以及润和软件止跌，如果润和软件能够止跌，说明在当下的流动性情况下2天左右就足够杀清。

上面提到如果按原逻辑，在情绪退潮的过程中如此激烈，急跌就有弱修复，但是有一种可能要考虑进去，就是量化，如果量化策略改为单边，那么可能会是一个情绪走A的过程，这个要这周来观察下，如果是，下波周期就要跟随做单边行情。

全市场高切低，低位稀土概念和消费起来了，等走出来再跟随。另外低空的高切低，万丰奥威爆量晋级，今天看看怎么表现，感觉低空的预期差有点大，跟踪一下。

个人机会观察及推演：
1、看看低空经济的表现，主要看万丰奥威。
2、可以准备二阶段的筹码，比如券商、半导体核心（最好已踩20日线的）

10月31日复盘11月1日盘前机会推演：
1、接力数据

数据小结：梯队只有1家没挣钱，继续抱团盛宴，大盘整体是赚钱效应比较好，感觉两极开始拉扯，即极高和极低。

2、大盘环境
量能首先是增加的，尾盘更是继续放了一波量能。但是指数没有站上5日线，说明情绪很好，但是权重没助力。继续看震荡上行，蓄势突破状态。

3、接力方面
这几天的尾盘震仓，可以看出有些标的明显锁仓的。我有一种猜想就是现在明显市场上头资金太多了，隔日买盘你开多少都给你抢上天，那么最低最好的价格就是尾盘涨停价，除非隔日主力花钱砸下去，但不砸出恐慌盘分分钟别人是抢了你的货。
个人今日主要还是锚定海能达、润和来看情绪面。
海能达是总龙头，润和是波动锚定标的。
海能达的大分歧那天，才是情绪高标抱团的大分歧。润和如果连续出现亏钱效应的话，博弈要加强了，但是个人觉得润和如果今天能给杀跌的价格，低吸轻仓是很舒服，毕竟市场的容错率在那，而且润和辨识度拉满了。

4、个人机会观察：
（1）看低位吧：360、通富微电、张江高科、第一创业等等，以及个别代表的方向；