10月28日（周一）重点关注：#周度核心观点（24年第42期）

10月28日（周一）重点关注：#周度核心观点（24年第42期）

         🌟仓位建议：7-9成
         🌟指数：目前中期处于多头趋势，本周维持震荡偏强的观点；板块轮动较快，但挣钱效应依旧不错，短线节奏适合高抛低吸。注意下中央政治局会议的落地对盘面的影响。
         🌟 
进攻和防守方向参考：美股方向继续保持仓位持有。恒生科技采取5+5建仓法上仓位、半导体开启定投，周期为半年。都控制好仓位上限，恒科和半导体波动都比较大，考虑好自己的风险承受能力。最近消费券发的不少叠加双十一，家电etf可以少量关注。防守考虑现金、黄金、债券、红利。
             早！上周五美股涨跌不一，因为美国经济数据强劲，上周2年期、5年期、10年期及30年期的美债收益率全线走高，其中10年期美债收益率已升至7月以来的最高点，已经对全球市场也造成了不小的冲击，美债遭遇了不同程度的抛售。国际机构指出，美联储降息前景的变数正在增加➕，值得注意的是‼️，加息和降息只是表象，真正推动美股上涨的还是美国经济和企业盈利。
             关于半导体。据外媒报道，2025年台积电 的5nm、4nm、3nm制程的代工报价涨幅高于先前所预估的约4%。其中，包括AI在内的HPC的业务订单的涨幅📈约为8%一10%。分析人士指出，作为全球最大的芯片代工厂，台积电“超预期”涨价可能预示着全球半导体产业链的需求仍非常旺盛。半导体基本面拐点在今年三季度就已经到来，目前逻辑兑现中～
             关于白酒🍶。贵州茅台 三季报收入1231亿，增长17%，利润608亿，增长15.8%。这份财报基本符合预期，今年茅台的全年目标🎯是营收和净利润均保持15%以上增速。上周五财政部的发言🗣️有提及消费，这可能中期提振消费板块。
            关于工业企业利润💰。统计局数据显示，1~9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额52281.6亿元，同比下降3.5%。其中受去年同期高基数等因素影响，9月份规模以上工业企业利润同比下降27.1%。可以看出，9月份的企业利润还是比较差，这个降幅几乎快赶上历史最低点了，这是不太好的，但市场还有政策预期。

                下面讲讲政策逻辑和预期。⚠️
            一个重要政策逻辑。财政部副部长廖岷周五在接受彭博社采访时称，本轮经济刺激的【规模相当大】，目标是要加强宏观政策的力度，扩大国内需求，实现今年的国内生产总值(GDP)增长目标，同时配合货币政策推动经济结构转型，尤其是要【刺激包括消费】在内的内需。是的，重点我都圈出来，✅1、他重申了刺激规模相当的大，这里有不错的政策预期；✅2、他的表述对于消费是比较友好的，在上一次财政会议上，蓝部长等同僚并没有对消费有过多的表述，只是一笔带过，导致预期落空，消费板块在会后下跌。
             全国人大常委会推迟召开。原定于10月下旬的人大会议，将于11月4日-8日举行，看得出来*，而美国大选安排在11月5日。这个会议是跟本轮财政政策的具体规模有关，需要高度关注。
             美国大选进入倒计时，影响这些板块。从最新外媒的统计数据看，川普的获胜的概率更高些，如果他获胜🏆，将会有以下影响：1️⃣弱美元，减少美国贸易逆差，这可能会给美联储施压，使得美联储降息速度加快，利好港股、黄金。2️⃣美国国外加税收和国内降税收，这可能利空中国的出口行业。3️⃣支持传统能源开发，这可能增加美国🇺🇸原油的供给，利空油价。4️⃣科技战。继续打压中国科技行业，可能会🤔使得国内“自主可控”、“国产替代”概念再度爆发。
         本周开始将进入政策和事件的密集窗口期，我也会跟大家一起见证，请大家高度关注我的消息。
      整体来看，上周五美股走势涨跌不一，中概股微涨，国内基本面平淡，上周五财政部给了市场有利的预期，市场处于“强预期，弱现实”的阶段；技术面看，上周五跟上周三一样，市场再次放量冲击3300点，短期还是多头趋势，板块轮动较快，高抛低吸是较好的操作。
        🚫早读内容严禁转发，违者必究。股市有风险，投资需谨慎，提及公司仅作为例子，以上观点不构成具体投资建议。