永达股份：风电唯一明牌重组标的

9月10日晚间，永达股份 披露了重大资产购买报告书（草案），公司拟通过支付现金方式向葛艳明等9名交易对方购买其持有的江苏金源高端装备股份有限公司（以下简称“金源装备”）51%的股权，交易对价为6.12亿元。

永达股份上市未满一年便开启了重大资产重组，而金源装备也并非资本市场的“新兵”，其曾经三度冲击IPO均未果（现拟借壳上市）
承诺三年净利润不低于2.5亿元
公开披露显示，金源装备主营业务为高速重载齿轮锻件的研发、生产和销售，主要产品包括高速重载齿轮锻件、齿轮轴锻件、齿圈锻件等自由锻及模锻件。金源装备产品作为齿轮箱的核心零部件，广泛应用于风电、工程机械、轨道交通、海洋工程等多个行业领域。

本次收购，永达股份看中的便是金源装备在风电及工程机械领域的优势。

永达股份的主营业务为大型专用设备金属结构件的设计、生产和销售。公司的产品主要应用于隧道掘进、工程机械和风力发电等领域，公司于2023年12月12日登陆深交所主板。

永达股份认为，一方面，风力发电是国家“双碳”目标战略性新兴产业，市场前景广阔，本次重大资产重组有助于公司抓住新能源产业升级的风电市场发展机遇，延伸公司产品线，构建专业化、差异化、精细化竞争优势，增强产业链服务能力。

另一方面，永达股份是国内为数不多覆盖隧道掘进、工程机械和风力发电三大领域的生产商，客户有中联重科 、三一集团、国电联合动力、明阳智能 等工程机械及风电领域龙头企业。金源装备的客户则包括了南高齿、采埃孚集团、弗兰德集团、杭齿前进 等知名齿轮箱制造商和重型装备制造商。

“双方产品类型、客户结构和销售区域具有显著差异性的同时，在下游应用领域存在高度重叠，因此通过本次交易，双方可利用金属结构件和金属锻件产品互补性和供应商资格认证经验等重组优势充分发挥协同效应，进一步拓展优质客户资源，实现销售区域和客户群体的双向渗透，提升公司综合竞争力。”永达股份在公告中称。

从标的股权结构来看，截至公告披露日，金源装备实际控制人葛艳明持有其76.98%的股份；上海儒杉资产管理合伙企业（有限合伙）、南京高达梧桐创业投资基金（有限合伙）、上海祥禾涌骏股权投资合伙企业（有限合伙）、溧阳市先进储能私募基金合伙企业（有限合伙）、溧阳市政府投资基金（有限合伙）分别持有5.73%、5.10%、4.59%、3.67%、2.85%的股份。
永达股份与金源装备实控人、交易对方葛艳明签署了《业绩承诺与补偿协议》，业绩承诺方承诺标的公司2025年—2027年三年累计净利润不低于2.5亿元。此外，本次交易完成后，永达股份根据标的公司业绩承诺的完成进度情况以及自身发展战略需要等，对标的公司剩余49%股权拥有优先收购权。在业绩承诺期内，交易对手葛艳明不得将所持标的公司股权出售给第三方。

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