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2025-08-11 中证快报 （星期一）[淘股吧]
【今日导读】
○刷新行业标杆 全球首创AI电子皮肤正式发布
○解决多项行业难题 力争发出核聚变第一度电
○绿色循环 氢能发电及长时储能实现关键突破
○黑芝麻控股股东变更 天阳科技收购魔数智擎
【中证头条】
刷新行业标杆 全球首创AI神经网络电子皮肤发布
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据报道，在2025世界机器人大会上，成都人形机器人创新中心有限公司正式发布全球首个AI神经网络电子皮肤。这项突破性技术采用创新性磁感应方案，全球首创AI电子皮肤技术，实现了前所未有的触觉感知性能，为机器人、医疗监测等领域提供了新的解决方案，并以目前全球最高力测量精度、最高分辨率，最高感知频率的性能表现刷新行业标杆，标志着人形机器人触觉感知技术进入了一个全新的发展阶段。
点评：电子皮肤作为一种高科技传感器系统，旨在模仿人类皮肤的各项生理功能。随着物联网、可穿戴设备以及人工智能技术的发展，电子皮肤在智慧医疗、人机交互、虚拟现实、机器人等领域的应用日益广泛。工信部等部门发布的《关于推动未来产业创新发展的实施意见》中，明确提出要突破电子皮肤等核心技术。据Precedence Research预测，2024年全球电子皮肤市场规模约为63亿美元。预计未来十年，全球电子皮肤市场将以17%以上的年复合增长率增长，到2034年市场规模将超过300亿美元。A股相关概念股主要有$中京电子(sz002579)$ 、$奥迪威(bj832491)$ 等。
【中证聚焦】
解决多项难题 力争发出核聚变第一度电
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据报道，近日，江西聚变新能源有限责任公司在媒体平台正式对外介绍其聚变-裂变混合堆——“星火一号”。“星火一号”项目由江西聚变新能源有限责任公司投资建设，采用基于高温超导技术的紧凑型托卡马克装置，等效聚变功率大于40MW，总功率300MW，实现混合堆100MW级并网发电。一期项目落户南昌市瑶湖科学岛，计划2029年年底完成装置建设，2030年实现演示发电，力争在江西发出全球核聚变第一度电。据介绍，这种高温超导混合堆技术能够有效解决传统聚变技术面临的多项难题，可以处理核废料，还能生产同位素药和核元素。
点评：核聚变材料在地球上极为丰富，且排放无污染，被人们认为是打开“能源自由”之门的钥匙。可控核聚变能源产生能量的原理与太阳发光发热的原理一样，它也被称为新一代“人造太阳”。核聚变的过程可以在碳排放几乎为零的情况下，源源不断地提供绿色能源。可控聚变能源具有无限、经济、可计划、清洁、安全等诸多优点，是目前科学发展水平下人类能够掌握的终极能源形式，甚至会推动人类文明进入下一个发展阶段。A相关概念股主要有$东方电气(sh600875)$ 、$中核科技(sz000777)$ 等。
【要闻精选】
○国家统计局9日发布数据显示，2025年7月份，居民消费价格指数（CPI）环比由上月下降0.1%转为上涨0.4%，同比持平；全国工业生产者出厂价格指数（PPI）环比下降0.2%，降幅比上月收窄0.2个百分点，同比下降3.6%，降幅与上月相同。
○近日，又有A股被外资买到“限购”。沪深交易所最新数据显示，8月7日，思源电气、双环传动、华明装备和宏发股份4只股票的境外投资者持有比例超过24%。
○中国保险行业协会披露信息显示，今年以来，险资举牌已经达到22次。梳理举牌标的可以发现，险资偏好较低估值、较低波动、较高分红、较高业绩确定性等资产。
○8月8日，2025世界机器人大会在北京经济技术开发区（北京亦庄）开幕。开幕式上，北京亦庄正式推出全球首个机器人综合生态平台——“机器人大世界2.0”。
○8月8日，北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，符合条件家庭五环外不再限制购房套数。
【产经透视】
绿色循环 氢能发电及长时储能实现关键突破
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据报道，近日，全球首个30MW级纯氢燃气轮机氢储能示范工程，在内蒙古鄂尔多斯市鄂托克高新技术产业开发区正式破土动工，这标志着我国在氢能发电及长时储能领域实现关键突破。作为全球首个进入工程实施阶段的30MW级纯氢燃气轮机项目，该项目的核心价值在于构建了“绿电制绿氢，绿氢再发电”的“电-氢-电”模式。
点评：氢能作为实现“双碳”目标的关键领域，其应用已从交通领域向工业、储能和电力延伸，形成多元化应用场景。伴随政策支持、技术迭代及产业链协同，氢能产业有望成为万亿级新增长极，全面赋能能源转型‌。A股相关概念股主要有$四川金顶(sh600678)$ 、迪森股份(sz 300335 ) 等。
【公司动向】
黑芝麻控股股东变更为广旅大健康
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黑芝麻(sz 000716 ) 广旅大健康拟协议收购公司控股股东黑五类集团持有的公司20%股份。同日，相关股东放弃各自持有的公司股份（合计占公司股份的17.66%）对应的表决权。本次权益变动完成后，公司控股股东将变更为广旅大健康，公司实际控制人将变更为广西国资委。公司股票自8月11日（星期一）上午开市起复牌。
○天阳科技(sz 300872 ) 拟取得魔数智擎51%股权。魔数智擎是国内首家可解释模型完全落地的AI公司。
○万通发展(sh 600246 ) 拟8.54亿元取得数渡科技62.98%股权。数渡科技主要从事高速互连芯片设计与研发以及提供 ASIC 芯片定制设计服务，核心产品为PCIe高速交换芯片。
○杭州高新(sz 300478 ) 实际控制人将变更为林融升。
○佳创视讯(sz 300264 ) 实控人拟变更为毛广甫与李莉夫妇，8月11日复牌。
○必得科技(sh 605298 ) 实控人及其一致行动人拟向鼎龙启顺转让公司29.9%股份，本次股份转让事项的实施不会导致公司控股股东或实际控制人发生变更。
○春光科技(sh 603657 ) 拟不超10亿元新建年产清洁电器制品800万台项目。
○广钢气体(sh 688548 ) 拟使用3.5亿元超募资金实施“武汉广钢半导体电子大宗气站项目”。项目计划总投资5.03亿元，分阶段建设三套超纯制氮机及附属系统。
○芯联集成(sh 688469 ) 在互动平台表示，公司的 MEMS 传感器芯片大规模应用于语音交互、姿态识别、运动捕捉、机械手抓取与操作、环境感知、导航定位等场景，其中AI眼镜用麦克风芯片、机器人用激光雷达芯片已实现突破。
○万润科技(sz 002654 ) 1亿元设全资子公司，负责先进存储模组制造项目建设。
○8月9日，北京人形机器人创新中心与领益智造(sz 002600 ) 等9家公司完成合作伙伴签约仪式。此前，公司已与北京人形签署战略合作协议，此次合作伙伴签约仪式的举行，意味着公司与北京人形合作关系再升级，进一步聚焦应用场景落地，携手深化具身智能领域布局。
○三鑫医疗(sz 300453 ) 拟发行可转债募资不超5.3亿元，用于三鑫医疗年产1000万束血液透析膜及1000万支血液透析器改扩建项目、三鑫医疗高性能血液净化设备及配套耗材研发生产基地项目-新建年产3000万套血液透析管路生产线及配套工程建设项目、江西呈图康电子加速器辐照灭菌生产线改扩建项目等。
○*ST天茂(sz 000627 ) 拟以股东会决议方式主动撤回公司A股股票在深交所的上市交易，并在股票终止上市后申请转入全国中小企业股份转让系统有限责任公司代为管理的退市板块转让。公司股票自2025年8月11日（星期一）开市起复牌。
【资金观潮】
○8月8日沪深两市主力资金净流出500.55亿元。主力资金净流入前三的板块是能源金属、电力和光伏设备，分别净流入13.46亿元、12.50亿元和11.50亿元。主力资金净流入前三的个股是华银电力、山河智能和英维克，净流入额分别为8.22亿元、7.79亿元和6.27亿元。
○英维克(sz 002837 ) 8月8日涨停，成交额42.76亿元。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.49亿元，卖出3.41亿元。一机构专用席位净买入1524.74万元，三机构专用席位分别净卖出1.96亿元、779.28万元和621.02万元。
【新股申购】
○宏远股份：申购代码920018，申购价格9.17元，发行市盈率12.34倍，公司主营电磁线的研发、生产和销售。
【一周回顾】
○本周中证快报重点资讯有：革命性方案 首个人形机器人通用感知系统发布，七大部门联合发文 推动脑机接口产业创新发展，我国自主研发光刻机交付 突破10nm工艺，苹果公布“脑控”iPad技术 身联网迎突破，调控水稻基因 提高稻谷产量和耐储性，低功耗高效率 最大规模神经拟态类脑计算机问世等，相关概念股市场表现良好。

2025-07-21 时报财富资讯 （星期一）[淘股吧]
【资讯导读】
1、雅鲁藏布江水电工程正式开工，几大细分领域公司最为受益
2、优必选中标人形机器人领域最大采购订单，大规模商业化应用望提速
3、英唐智控：4mm规格 MEMS 微振镜已率先进入批量生产阶段
4、众鑫股份：泰国一期项目目前已实现满负荷生产
【今日头条】
雅鲁藏布江水电工程正式开工 几大细分领域公司最为受益
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据报道，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式，并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。与此同时，中国雅江集团有限公司也在近期成立。
雅鲁藏布江作为西藏自治区内最大的河流，其下游的大拐弯地区更是“世界水能富集之最”，在50公里直线距离内，形成了2000米的落差，汇集了近7000万千瓦的技术可开发资源，为三峡电站装机量的3倍。雅鲁藏布江下游水电工程项目规格高，对我国在国家安全、西部开发及新能源建设等领域意义重大。随着项目的正式开工，下游民爆、水泥、掘进及岩土等多个细分领域需求望得到提振，相关领域公司受益。
$五新隧装(bj835174)$ 主营隧道施工智能装备的研发设计、生产、销售及服务，主要产品包括混凝土喷浆车，隧道衬砌台车等。“装备+服务”双轮驱动下，公司持续发力水利水电、矿山领域业务激活新增长极。
$西藏天路(sh600326)$ 公司是西藏地区水泥龙头，随着重大水电站等重点项目的逐步推进，公司水泥需求望进入上升通道。
【投资聚焦】
优必选中标人形机器人领域最大采购订单 大规模商业化应用望提速
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根据中国招标采购信息网，标号HBZYH-2025-047《机器人设备采购项目中标公告》披露，优必选中标觅亿（上海）汽车科技有限公司9051.15万项目，成为全球人形机器人企业中标金额最大采购订单。值得关注的是，公司人形机器人业务近期已加速进入收获期，新进展不断。7月17日，优必选发布全球首个会自主换电的人形机器人Walker S2，计划今年交付500台工业人形机器人用于智能制造产业。7月13日，优必选官宣面向科研教育的天工行者机器人已获百台订单，今年预计交付超300台。
近期，国内人形机器人产业迎来多重催化。除优必选外，此前智元、宇树等机器人等头部公司合计亿元大单已经落地。与此同时，资本运作方面也有显著进展，宇树科技已启动IPO，加速上市步伐。目前，人形机器人产业已处于技术突破和商业化加速的关键阶段，随着技术加速迭代及重大订单的加速驱动，人形机器人大规模商业化应用望提速。机构预测，2026年或将实现万台甚至以上的规模化生产。
$天奇股份(sz002009)$ 公司与优必选等行业领军企业协同创新，为客户提供包括轮式、双足等多品类机器人产品及差异化智能制造解决方案。
$珠城科技(sz301280)$ 公司已与优必选签署了战略合资协议，重点在智能服务机器人零部件线束及连接器领域开展战略研发及合作，旨在推动智能服务机器人以及人形机器人核心零部件线束及链接器领域的研发及产品创新。
【独家参考】
英唐智控：4mm规格MEMS微振镜已率先进入批量生产阶段
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$英唐智控(sz300131)$ 接受机构调研时表示，公司的MEMS微振镜可以应用于车载激光雷达、工业、机器人、无人机、医疗器械等领域，目前4mm规格的MEMS微振镜已率先进入批量生产阶段并将在工业机器人实现应用，其他领域客户目前已完成多家客户送样。日本英唐微技术专注于光电转换和图像处理的模拟IC和数字IC产品的研发生产，近几年持续为公司贡献利润。公司车载DDIC/TDDI 的订单主要来自屏幕厂商，目前已交付至国内车企的8.4寸仪表屏项目、海外客户12.3寸的屏幕项目，并获得了境内外多家客户的屏幕项目定点和项目测试订单。
众鑫股份：泰国一期项目目前已实现满负荷生产
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众鑫股份(sh 603091 ) 接受机构调研时表示，泰国一期项目建设已顺利完成，目前已实现满负荷生产；产品质量保持稳定，成本控制在合理区间，整体运营状态符合预期。关于美国拟对泰国加征36%关税的影响，目前该政策尚未最终确定，具体结果有待8月1日进一步确认。即便该关税措施最终落地，泰国工厂出口美国的税率仍将低于中国直接出口美国的关税水平，公司的泰国工厂仍然具有比较优势。未来三年，公司在继续拓展国外一次性餐饮具市场以外，也会投入更多的资源来开发国内市场，扩大国内市场的营收比例。在未来全球“减塑禁塑”及“双碳战略”的大趋势下，可自然降解绿色包装的市场前景广阔，预计将形成万亿级规模的市场。
【财经要闻】
1、雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式，并宣布工程开工。
2、工信部：钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能。
3、钢铁工业规划部长会：坚持严控增量与畅通退出，着力破除“内卷式”竞争。
4、市场监管总局开展行政约谈，要求外卖平台企业理性竞争。
5、金融监管总局：扎实推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险。
6、国家发改委：下大力气防止低空产业领域出现低效重复建设或低端恶性竞争的现象。
7、工信部、发改委等部门召开新能源汽车行业座谈会，部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作。
8、宇树科技开启上市辅导。
9、美国总统特朗普签署稳定币相关法案。
【公告淘金】
1、芯联集成(sh 688469 ) 拟58.97亿元购买芯联越州72.33%股权。
2、中国船舶(sh 600150 ) 公司吸收合并中国重工事项获得证监会同意注册批复。
3、长鸿高科(sh 605008 ) 拟购买广西长科100%股权，股票将于7月21日复牌。
4、联环药业(sh 600513 ) 获得瑞卢戈利片临床试验批准。
5、海普瑞(sz 002399 ) 创新药H1710完成I期临床试验首例受试者入组及首次给药。
6、华东医药(sz 000963 ) 全资子公司全球首创的1类生物制品注射用HDM2012临床试验获批。
7、南京高科(sh 600064 ) 上半年实现合同销售金额10.21亿元，同比增长729.83%。
8、博汇股份(sz 300839 ) 拟3.9亿元购买资产开展智能算力服务业务。
9、欧克科技(sz001223) 签订1.76亿元《设备买卖合同书》，合同金额占公司去年营收40.51%。
10、神通科技(sh 605228 ) 公司上半年净利润同比增长111.09%。
11、启迪设计(sz 300500 ) 联合体预中标8.6亿元河南空港智算中心项目。
【龙虎榜看台】
资金流入稀土永磁、锂矿等板块
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周五市场震荡分化，沪指创年内收盘新高。截至收盘，沪指涨0.50%报3534.48点，深成指涨0.37%报10913.84点，创业板指涨0.34%报2277.15点。沪深两市成交1.57万亿元，较上个交易日放量317亿。板块方面，『稀土永磁』、『锂矿』、『有色金属』、『煤炭』等板块涨幅居前，游戏、光伏、CPO、消费电子等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
建设工业(sz 002265 ) 获主力做T，总买入净额为1.47亿元；
麦格米特(sz 002851 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.39亿元；
北化股份(sz 002246 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.35亿元；
海航科技(sh 600751 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.15亿元；
延华智能(sz 002178 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.02亿元。
【新股申购】
悍高集团(sz001221) ：申购代码：001221，发行价格：15.43元/股，发行市盈率：11.86倍。
【一周回顾】
本周市场震荡上行，沪指周涨幅为0.69%，深成指周涨幅为2.04%，创业板指周涨幅为3.17%。
时报财富资讯7月14日今日头条栏目个股欧陆通(sz 300870 ) 发布2日区间最大涨幅13.75%，中恒电气(sz 002364 ) 2日区间最大涨幅11.62%，投资聚焦栏目个股斯菱股份(sz 301550 ) 发布3日区间最大涨幅12.27%。

周四分享了市北高新逻辑，次日周五就直接一字涨停![淘股吧]

上海国资龙头市北高新 600604 稳定币一字板涨停引爆金融稳定币行情，接棒恒宝股份！

政策利好:上海国资要发展稳定币通过区块链技术实现跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用！

上海国资龙头市北高新600604稳定币一字板涨停引爆金融稳定币行情的核心逻辑如下：

市北高新参股上海浦江数链数字科技有限公司，浦江数链是由市北高新，中远海科，东方明珠，上海数据集团，腾讯云、蚂蚁链等几家企业投资。以区块链+隐私计算为核心业务的国有企业，定位是区块链+隐私计算创新应用产业链的引领者和推动者。围绕区块链基础设施架构服务能力，重点参与打造区块链产业应用生态，促进区块链产业生态发展和创新应用场景落地，支撑上海“五个中心”建设和城市数字化转型。上海浦江数链数字科技有限公司作为2025IEEE 全球区块链大会(GBC)的支持单位，它将为全球区块链生态的发展注入新的动力！

1.湘邮科技 600476 参股蚂蚁金服收购香港虚拟资产交易全业务牌照耀才证券，同属国泰君安国际获批加密货币虚拟资产交易服务，大涨近200%，今天最高大涨89%，耀才证券跟国泰君安国际一样，是香港市场拥有香港证监会1、2、4、5、6、9号全牌照为数不多的券商之一，参与加密货币虚拟资产交易服务！[淘股吧]

2.而且吉大正元仅仅是被蚂蚁金服参股已经是金融的最高空间4板，明天继续涨停一字，但是湘邮科技是参股蚂蚁金服！

数字货币+互联网金融+移动支付+央企等多逻辑的湘邮科技600476参股蚂蚁金服收购香港虚拟资产交易全业务牌照耀才证券+蚂蚁金服申请香港稳定币牌照！

相关个股：湘邮科技，吉大正元，朗新集团，霍普股份！

长飞光纤 601869 并购重组中欣晶圆半导体估值218亿独角兽，而不是富乐德，比双成药业的7倍涨幅更具想象力！[淘股吧]

富乐德的控股股东是上海申和投资有限公司，本来是预期并购重组半导体的中欣晶圆估值218亿的独角兽，而为啥最后只并购富乐华90亿估值，是因为长飞光纤601869要并购重组中欣晶圆估值218亿，这比科技并购重组的光智科技并购重组先导电科估值200亿涨幅4倍，双成药业并购重组奥拉半导体估值100亿涨幅7倍更具想象力！

而且长飞光纤601869旗下有多家科技优质资产，比如芜湖启迪半导体有限公司，长芯盛（武汉）科技有限公司，安徽长飞先进半导体有限公司等等，如果IPO失败可直接科技并购重组资产注入上市公司长飞光纤601869！ 


   

  

  

力诺特玻 301188 并购重组和4连板80cm科源制药同一控股股东资产注入，对标6连板远达环保和电投产融，还是7连板山东华鹏的唯一对标！[淘股吧]

力诺投资控股集团有限公司旗下是力诺特玻301188和科源制药1281，力诺投资控股集团旗下两个资产需要并购重组，科源制药并购重组宏济堂，4天80cm近期涨幅翻倍！那么下一步力诺特玻301188并购重组电力集团，参考远达环保（注入水电）和电投产融（注入核电）都是同一控股股东并购重组停牌注入资产，双双一字涨停6连板！那么同一控股股东的力诺特玻和科源制药一样并购重组4连板80cm起步，涨幅翻倍！松发股份并购重组控股股东旗下资产8连板翻倍！双成药业并购重组控股股东旗下资产几十连板翻6倍！

华为的中京电子 002579 实锤科技并购重组半导体+ipo计划+股权转让（并购重组），对标空间板至正股份并购重组半导体！[淘股吧]

华为的中京电子002579实锤科技并购重组半导体+ipo计划+股权转让（并购重组），中京电子的公司天水华洋电子科技主营半导体引线框架，制定了ipo计划，若ipo进展缓慢，有望借壳上市中京电子，并且近期中京电子的股东进行了股权转让（并购重组），股东香港中扬电子科技有限公司拟转让公司5.06%股权给润远鑫价值私募证券投资基金,对标空间板科技并购重组的至正股份收购AAMI是全球前五的半导体引线框架涨幅翻倍!

中京电子002579华为+先进封装+折叠屏+商业航天+低空经济+无人机+共封装光学（cpo）+AIPC+AI手机+AI眼镜+存储芯片+6g+人形机器人+创投等多重逻辑！

10.8牛市，创业板指数17个点继续狂欢！[淘股吧]

开盘即是最高点3674，盘中最低的位置在3372，整个调整了300点，说明什么？说明交投异常的活跃，这个交投活跃的力量来自于什么？就是来自于。过国庆节啊，一些新筹到钱的一些用户啊，又冲进来，整个上海市场深圳市场，实际上这个调整还算是比较良性的啊，你说会不会套人，那肯定会有一些很勇敢的个人户啊，在今天早盘3650。附近都是满仓的，那目前呢，是3500点不到，大概会被套3%左右，那这个套牢的位置呢，大概有一万亿，也就换句话讲，今后这几天就要去消化掉这根儿假阴线的巨大的压力，后边才能够展开。那么你去消化它也不能以放巨量的方式，更多的是以缩量之类的方式来消化，那就拭目以待整个行情呢。

金融券商主线地位不可撼动，但是有的分化还是挺严重的，你像上证50，甚至是50etf是收阳线的，但是上证50的期指甚至是收阴的，原因何在，远期升水升太多了。期货升水升的多了，那导致这个板块儿又没有太多的个股涨停，那不是摆明了给人套利的吗？那实际上市场通过自己运行的机制，让这些情绪有所缓和了。那既然如此，那这个行情其实还是比较良性的，后边呢，明天还会有一些新开户的资金进来，大概率这两天的行情会维持，那后边呢，就看这个缩量的过程是个什么过程，如果是缩量的平台整理维持比较强的，那么大概率缩量完成了之后，后边还有一波上涨，如果是回调的那么就看量什么时候能够缩到比较小的位置，只不过这种调整的更多的呢，它有可能是盘中的，也有可能是隔夜的，不管是怎么样的，下边的这种汹涌的买盘，还是看得到啊，所以我认为更像是一种整理，不用觉得，开一根儿阴线就怎么怎么样了啊，这个市场没这么脆弱啊，你也不可能就认为行情就这样就结束了，耐心一点啊，你是做长的还是做短的，做长的呢，你就耐心等，你做短线呢，其实你也找不着切入点对吧，其他没什么，挺好的行情！

明天见！祝各位老师暴富！！！

记录于牛市起点，欢迎老师们多发好逻辑给我，记录一下个人牛市之前的曲线，以前没经历过牛市，希望牛市和老师们一起暴富！[淘股吧]

这次的牛市，和以往都不一样，带着美好心愿再出发！！！

在这里也祝福各位老师都能在这一轮行情中实现自己的梦想，财务自由！ 
 

2025-08-12 上证早知道 （星期二）[淘股吧]
【今日导读】
＞多款创新药进入拟突破性治疗公示 创新药板块再迎催化
＞碳酸锂期货全线涨停 锂矿龙头宜春项目停产推升价格预期
＞杭州发布具身智能机器人条例草案 产业链核心环节迎政策加码
＞科华生物产品获医疗器械注册证 新强联等上半年业绩增长
【上证聚焦】
〇多款创新药进入拟突破性治疗公示创新药板块再迎催化
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8月11日，创新药概念股热度上行，振东制药涨幅达20%，塞力医疗、启迪药业涨停，广生堂、海特生物、常山药业、阳光诺和涨超8%，翰宇药业、维康药业、福元医药、荣昌生物等跟涨。
消息面上，百川智能正式发布开源医疗增强大模型 Baichuan-M2。根据官方微信，百川智能针对医疗领域用户隐私考虑下的模型私有化部署需求，对 Baichuan-M2进行了极致轻量化，量化后的模型精度接近无损，可以在RTX4090上单卡部署，相比
DeepSeek-R1H20双节点部署的方式，成本降低了57倍。另外，6款创新药物于8月11日进入拟突破性治疗品种公示期，包括勃林格殷格翰开发的BI 1810631、应世生物的IN10018、乐普生物子公司美雅珂开发的MRG004A、德琪医药的ATG-022、礼新医药的LM-302，以及荣昌生物开发的PD-1/VEGF双抗RC148。其中，MRG004A、ATG-022、LM-302均为ADC药物。
@兴业证券研究所 表示，创新药板块景气度可持续，“创新+国际化”的创新药产业趋势不变，始终是医药板块的核心方向，政策预计持续支持产业，全球竞争力预计持续加强，商业化盈利预计持续兑现。
@中信证券研究所 表示，2025年以来政府多次提出优化药品集采、支持创新药等相关政策，同时商保创新药目录出台在即，且医保局已制定“新上市药品首发价格机制"，医药政策环境向好，全面支持创新药发展。得益于集采等政策趋势优化、商业医疗保险推动、AI产业催化赋能等医药外部环境的向好，以及在医药创新进入收获期和关税扰动背景下自主可控趋势的驱动下，2025年下半年医疗健康产业的业绩和估值修复趋势确定性较高，同时分化也将更加明显，拥抱创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革将是相对更有确定性的布局方向。考虑到创新药板块除海外斩获外，新增国内政策大力支持，医药真创新和真国际化时代将迎来回报，有望带动板块稳步向上。
$振东制药(sz300158)$ 覆盖肿瘤、皮科、消化、泌尿、心脑等仿制药与创新药研发生产，同时布局中药材种植(82万亩，A股第一)、加工及饮片全产业链;
$广生堂(sz300436)$ 专注肝病及抗病毒药物，覆盖乙肝、新冠、实体瘤等领域，拥有西利宾安(水飞蓟宾)、恩甘定(恩替卡韦)等成熟产品;
$阳光诺和(sh688621)$ 提供“临床前+临床"一站式研发服务，涵盖仿制药、创新药及一致性评价。2024年营收10.78亿元，累计研发项目超430项。
【上证精选】
〇8月11日，财政部、教育部修订并印发《支持学前教育发展资金管理办法》，自印发之日起施行。其中指出，落实学前教育免保育教育费政策。免除符合条件的公办幼儿园在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除保育教育费水平给予相应减免。
〇重庆市能源局、国家能源局华中监管局近日印发《重庆市分布式光伏发电开发建设管理实施细则》。文件明确，采用自发自用余电上网的一般工商业分布式光伏发电项目，根据市内电力负荷分布确定不同自发自用电量比例。
〇《动力锂电池运输安全及多式联运技术要求》国家标准将于2026年2月1日起实施。该标准规定了动力锂电池运输的分类与分级，以及运输包装、托运、装卸、临时存放、多式联运和应急处置等要求，在联合国《关于危险货物运输的建议书规章范本》基础上，创新建立了动力锂电池运输分级标准，完善了在用电池、废旧电池包装性能要求，推进技术性降本提质增效。同时，明确了动力锂电池多式联运的相关单证和信息共享要求，支撑解决各种运输方式之间单证不统一、信息重复填报问题，促进动力锂电池便捷、高效运输。
〇2025(第二届)中国固态电池技术产业发展大会于8月11日至13日在杭州举办。本次会议将汇聚领先科研机构、产业链龙头企业，聚焦固态电池的材料创新、工艺优化及产业化路径，探讨如何突破固态电池原料规模化制备、电解质空气稳定性提升、固固界面等关键技术瓶颈。
〇近日，博世宣布，与大众汽车集团旗下软件公司 C ARIA D就自动驾驶加强合作。双方将利用人工智能，开发适用于L2和L3辅助及自动驾驶的软件栈，该软件栈将于2026年年中起可用于生产项目。博世和CARIAD的自动驾驶功能将集成到大众集团的新软件定义汽车架构中。
〇据TrendForce最新调查，相较PC和Server市场，近期消费级 DRAM 的供应更加紧张，其终端需求来自工控、网通、电视、消费性电子及控制器等，主要存储器的采用规格为DDR4，但供给排序在PC与Server应用之后，使得该市场供需失衡相对更加严峻。七月消费级 DDR4合约价飙涨逾60至85%，因此大幅上修第三季消费级DDR4合约价到季增85%至90%。
【产业情报】
〇碳酸锂期货全线涨停锂矿龙头宜春项目停产推升价格预期
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8月11日，期货市场开盘，碳酸锂期货所有合约全线涨停。A股、港股锂矿股集体爆发，盛新锂能、江特电机、赣锋锂业、天齐锂业涨停，赣锋锂业H股一度暴涨超20%。消息面上，宁德时代8月11日在互动平台表示，公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请。宁德时代枧下窝锂云母矿区采矿端于9日晚12点停产。自8月10日起，该矿山采矿端就不开展工作。
中信期货表示，枧下窝矿区及配套冶炼厂的碳酸锂供应量约为1万吨/月，约占国内总产量的12.5%。在三季度碳酸锂供需紧平衡的背景下，该矿区停产，或造成单月数千吨的供应缺口。江西锂矿停产意味着碳酸锂供应面临明显收缩风险，锂价有望领涨新能源金属。相关行业分析师表示，此次停产对碳酸锂的供需平衡利好较大。在三季度碳酸锂供需紧平衡的背景下，此次停产或造成单月数千吨的供应缺口。供给扰动叠加传统补库季节来临，锂价短期反弹空间较大，碳酸锂涨价有望带动锂电产业链整体价格与盈利的修复。
$天齐锂业(sz002466)$ 全球领先的锂新能源材料企业，业务覆盖锂矿开采、锂精矿加工、锂化工产品(碳酸锂、氢氧化锂等)生产销售，形成?垂直一体化产业链;
$盛新锂能(sz002240)$ 聚焦锂电新能源材料，覆盖锂矿采选、锂盐(碳酸锂、氢氧化锂)及金属锂生产，2024年锂盐产能达13.7万吨/年，金属锂500吨;
雅化集团(sz 002497 ) 依托民爆技术优势拓展锂矿开采，形成“民爆服务锂矿，锂矿反哺民爆"的协同模式;
融捷股份(sz 002192 ) 拥有的甲基卡锂辉石矿134号矿脉是我国资源储量较大、开采条件最好的伟晶岩型锂辉石矿床，是国内少有高品质锂矿资源。
〇杭州发布具身智能机器人条例草案产业链核心环节迎政策加码
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8月11日，杭州市司法局发布公开征求《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例(草案)》意见的公告，将具身智能机器人产业纳入全市政策支持框架，通过制度设计增强政策合力，进一步规范产业高质量发展路径。其中指出，面对当前研发训练需求和未来具身智能机器人的广泛应用需求，要求加强网络和算力基础设施规划布局，建立多元多元智算供给服务体系，提升算力资源利用效率，降低算力使用成本。明确核心技术主攻方向，聚焦具身智能“大脑”(具身智能大模型)、“小脑”(运动控制系统)及“本体”(机器人核心部件和整机)三大核心以及专用芯片等“卡脖子”环节。打造技术攻关平台，支持重大科技基础设施、重点实验室等具身智能机器人相关研发平台建设和运营，鼓励科研设施与仪器面向企业开放。
@华泰证券研究所 表示，全球科技厂商有望加码AI投资，继续看好光通信投资机会:展望2025下半年及2026年，随着英伟达网卡起量，1.6T光模块需求有望持续释放;长期来看，光互联有望切入Scale up领域，在AI算力价值链中的占比有望进一步提升。除光铜互联外，国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等需求及相关标的业绩有望得到释放。中信证券表示，当前AI大模型的训练、推理需求持续旺盛发展，scaling law在后训练、在线推理等方向上持续演进。底层基础设施朝着更大集群的方向发展，单芯片的算力提升在先进制程的影响下未来迭代速度料将放缓，而系统级节点有望通过解决互连、网络、内存墙等问题成为AI算力发展的重要方向。
协创数据(sz 300857 ) 以智慧存储和边缘算力为核心，通过云平台服务与服务器再制造切入算力产业链;
新易盛(sz 300502 ) 专注于光模块研发制造，覆盖100G至1.6T全系列产品，应用于数据中心、5G网络等领域;
潍柴重机(sz 000880 ) 是《中国智算中心产业发展白皮书(2024年)》的参编单位，其发电机组产品被广泛应用于数据中心等行业;
胜宏科技(sz 300476 ) 是PCB供应商，为AI服务器、显卡提供 PCB板，受益算力硬件需求增长;
新洁能(sh 605111 ) 以功率半导体技术为根基，通过器件创新?与生态协同，在具身智能机器人领域形成”动力控制+能源管理+智能决策"全栈能力。
【公告快递】
〇中国电建和南非Entsika公司与南非跨卡勒登隧道管理局签订南非莫科洛至鳄鱼河(西)供水扩建项目2期合同
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中国电建(sh 601669 ) 下属子公司中国水电建设集团国际工程有限公司和南非Entsika公司与南非跨卡勒登隧道管理局签订了南非莫科洛-鳄鱼河(西)供水扩建项目2期合同，合同金额约为69.94亿元人民币。项目位于南非北部林波波省，主要工程内容为大型引水工程，包括挡水堰、取水结构、泵站、供水管线等，设计年输水量为7500万立方米，输水管道全长约142公里。项目建设工期约48个月。
〇长春高新收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》
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长春高新(sz 000661 ) 子公司金赛药业收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，金赛药业卡麦角林片的境内生产药品注册临床试验申请获得批准。卡麦角林片是金赛药业开发的一款多巴胺受体激动剂，拟开发用于高催乳素血症和垂体催乳素腺瘤的治疗。
〇成都华微新产品已成功发布
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成都华微(sh 688709 ) 研发的HWD hk01001 型超低功耗 RISC-V MCU已成功发布。该产品集成了公司自主设计的32位RISC-V内核，实现超低功耗性能，适用于物联网终端设备、可穿戴设备等。
〇新强联等上半年业绩增长
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新强联(sz 300850 ) 上半年实现营业收入22.10亿元，同比增长108.98%;归属于上市公司股东的净利润为4亿元，同比扭亏。
奥比中光(sh 688322 ) 上半年实现营业收入4.35亿元，同比增长104.14%。归属于上市公司股东的净利润为6019.01万元，同比扭亏为盈。
应流股份(sh 603308 ) 上半年实现营业收入13.84亿元，同比增长9.11%;归母净利润1.88亿元，同比增长23.91%。公司核心业务订单持续增长，在手订单金额再创历史新高。报告期内，公司新签订单超过20亿元，同比增长超过35%。
〇科华生物产品获得医疗器械注册证
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科华生物(sz 002022 ) 收到上海市药品监督管理局颁发的医疗器械注册证，产品为C-反应蛋白(CRP)测定试剂盒(胶乳免疫比浊法)，注册证有效期为2025年8月7日至2030年8月6日。该产品供医疗机构用于体外定量测定人血清和血浆样本中的C-反应蛋白(CRP)含量，临床上用于非特异性炎症的辅助诊断。
〇东方国信拟购买参股公司视拓云33.3529%股权
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东方国信(sz 300166 ) 拟以自有或自筹资金购买参股公司视拓云33.3529%股权，交易对价1.33亿元人民币。收购完成后，公司将持有视拓云51%的股份，视拓云将成为公司的控股子公司，纳入公司合并报表范围。视拓云主要从事C端算力零售、AI云计算、算力资产运营、开发者社区服务和AI服务器硬件的设计、生产和销售等业务。视拓云运营的AutoDL.com是目前全国最大的C端AI算力云平台。
【资金观潮】
〇公募调研近500次医药生物最受青睐
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公募排排网数据显示，上周(8月4日-8月10日)共有129家公募机构调研了62家A股上市公司，合计调研频次达498次。具体到行业，当周医药生物超越TMT成为公募最为关注的领域，调研次数接近百次。此外，机械设备、农林牧渔、基础化工、电子等行业也较受关注。富国基金认为，后续可以关注三大方向:产业趋势方面，科技成长修复空间仍在，下半年重磅催化仍可期，可关注AI、军工、创新药等;政策指引方面，可根据政策节奏增加对存在政策倾斜的内需消费细分、以及新能源等反内卷方向的关注;长期底仓方面，依然可将红利资产视作底仓选择。