2025-08-20-上证早知道 -（星期三）
【今日导读】
＞政策加码推动产业升级、工业
机器人应用落地加速扩围步伐
＞鸿蒙生态终端突破千万、
国产操作系统跨越关键发展门槛
＞2025中国国际
大数据产业博览会将举行、或发布一批政策新规
＞润都股份产品获得上市申请批准通知书、吉比特等上半年业绩预增
【上证聚焦】
＞政策加码推动产业升级、工业机器人应用落地加速扩围步伐
——————
8月19日，
机器人概念板块热度高涨，帝奥微20cm涨停，
富佳股份、领益智造涨停，
奇德新材、
禾川科技、
鼎智科技、
丰立智能、
安培龙涨幅靠前，
金田股份、
江苏雷利、
三花智控、卧龙电驱、
软通动力等跟涨。
消息面上，国内机器人产业利好不断，上海市经济和信息化委员会等三部门19日联合发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》。其中提出，加快机器人应用。支持电子信息、汽车、装备等重点行业面向重复性强、危险性高、对健康存在危害的工作场景部署应用工业机器人。鸿海将在11月举行的鸿海科技日中，推出与
英伟达合作开发的最新一代
人形机器人以及实际场景应用案例。另外，杭州宇树科技股份有限公司申请的“基于多
传感器数据融合的动态时空同步建图方法和系统”专利公布。专利摘要显示，本发明属于环境感知技术领域，能使得机器人能够对动态目标进行准确识别以及跟踪，提高机器人在复杂环境中的自主作业能力。
中信建投表示，近期各地发布机器人相关产业支持政策，给予一定产业补贴或消费补贴。世界机器人大会依旧保持空前的热度，国产机器人百花齐放。产业链相关的灵巧手、关节模组零部件、传感器等环节均有多种方案齐头并进，有望加速具身智能机器人迭代。具身智能产业链相关的进步正不断被看到，后续仍有世界人形机器人运动会、智元机器人合作伙伴大会、Optimus三代机发布、国产机器人招投标等潜在催化值得关注。继续看好板块整体行情。
华西证券表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜。政策支持、技术成熟、需求激增与供给竞争共同驱动行业发展，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元。国产供应链凭借成本与量产优势加速替代，控制、传感及灵巧手等关键领域孕育投资机遇。
领益智造（
002600 ）+9.97%自研CSV
减速器（RV减速器替代品）、伺服驱动器、运动控制器等执行层核心部件，已量产10款工业机器人；
帝奥微（
688381 ）+20.00%的低电压/超低功耗USB3.2 Gen1 Redriver芯片，已应用于国内头部人形机器人，解决高速数据传输与能效问题；
软通动力（
301236 ）+4.10%提供机器人操作系统开发、驱控芯片设计（如
峰岹科技合作），并布局特殊作业机器人制造（如工业检测机器人）；
卧龙电驱（
600580 ）+3.66%是一家全球领先的电机及驱动系统解决方案提供商，开发高爆发关节模组、无框力矩电机、伺服驱动器等人形机器人核心组件，以“极致性价比”推动仿生机器人商业化。
【上证精选】
＞国务院新闻办公室于19日举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，介绍“十四五”时期体育强国建设成就。会上介绍，“十五五”期间，我国将继续积极承办国际高水平体育赛事，目前已有田径、游泳、体操、举重、单板滑雪和自由式滑雪等多个项目的世界锦标赛落户中国，还将引进更多项目的分站赛、系列赛、积分赛。希望通过举办各类国际体育赛事，加强与各国家和地区的交流，助力我国经济社会发展，不断丰富广大人民群众的社会文化生活。
＞工业和信息化部办公厅、国家卫生健康委办公厅19日发布《关于开展食品加工领域生物制造创新技术应用方向征集工作的通知》。征集要求提到，围绕食品原料、食品添加剂、食品相关产品、食品及饮料加工制造等领域，征集
合成生物学、发酵工程、酶工程等生物制造创新技术应用方向和可能取得突破的优秀实践案例。应用方向应符合“构建多元化食物供给体系”要求，对产业发展具有较强推广应用价值，可参考《食品加工用遗传修饰微生物安全性评价申报材料要求（试行）》。
＞8月19日，广东省人民政府办公厅印发《广东省推动
商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》，其中提到，充分发挥广东省终端应用场景丰富、产业配套齐全、市场机制完备等优势，构建发射牵引、星箭互促、空地服务全产业链一体化发展的商业航天产业生态。
＞新版四川省城市足球联赛（简称“川超”）将跨年举行，计划于2025年9月20日开幕，将一直持续到2026年7月结束。比赛采取分区赛—总决赛相结合的模式举行，共计将进行28轮162场比赛。按照相邻关系分为川东、川南、川西、川北4个赛区，目前除成都队外，其余20个城市参赛队已有基本落位。8月15日，成都市足协已发布川超成都队招募令，目前已有超300人报名。
＞8月19日，
阿里巴巴集团旗下的通义千问宣布推出Qwen-Image-Edit——Qwen-Image的图像编 辑版本。用户可以访问QwenChat（chat.qwen.ai）并选择“图像编 辑”功能进行体验。Qwen-Image-Edit基于20B的Qwen-Image模型进步训练，将Qwen-Image的文本渲染能力延展至图像编 辑领域，实现了对图片中文字的精准编 辑。
＞8月19日，
特斯拉中国官网上线Model Y L车型，33.9万元起售，预计交付时间2025年9月。
【产业情报】
＞鸿蒙生态终端突破千万、国产操作系统跨越关键发展门槛
——————
8月19日，
鸿蒙概念日内震荡走强，诚迈科技20cm涨停，达实智能、
华立股份涨停，润和软件、
岩山科技、
慧为智能、
金现代、
九联科技、
常山北明等涨幅靠前。
消息面上，8月16日，央视《对话》聚焦鸿蒙生态的最新进展，华为常务董事、终端BG董事长余承东首先披露了鸿蒙最新进展，目前，鸿蒙5.0终端数量已突破一千万。这标志着，鸿蒙操作系统生态迈过关键门槛。另外，广东数字政府建设近期迎来重要升级。粤政易鸿蒙版APP面向全省政务工作人员开放下载更新。至此，作为国内第一个百万级用户的鸿蒙版政务协同应用——粤政易（HarmonyOS
NEXT ），已全面完成鸿蒙原生架构改造和应用覆盖。
国新证券表示，鸿蒙生态已吸引超2万原生应用上架，微信、抖音、支付宝等头部App下载量突破200万次，生态初步成形。政企
信创市场2025年替换需求超2000万台，鸿蒙PC凭借唯一国家
信息安全Ⅱ级认证，市占率或突破35%。
微软终止Windows授权倒逼华为加速生态闭环，国产化替代从“可选”变为“必选”。中航证券表示，鸿蒙设备数已超10亿台，PC端将打通手机、车机、平板开发框架，形成“一次开发，多端部署”的生态黏性。华为目标2025年实现10万原生应用，开发者超720万，生态成熟后市场规模或达千亿级。鸿蒙PC将成为全场景互联的“最后一环”，未来或重塑全球操作系统格局。
润和软件（
300339 ）+8.02%是鸿蒙生态核心系统级合作伙伴，国产操作系统全栈服务商；
达实智能（
002421 ）+10.14%自主研发的C3-IoT身份识别系统及人脸门禁设备通过开源鸿蒙（OpenHarmony）兼容性测评，获首批生态产品兼容性A级证书，硬件国产化率达95%；
诚迈科技（
300598 ）+20.00%是操作系统技术服务商，覆盖鸿蒙深度定制与生态适配。
＞2025中国国际大数据产业博览会将举行、或发布一批政策新规
——————
由国家数据局主办、贵州省人民政府承办的2025中国国际大数据产业博览会将于8月28日至30日在贵州省贵阳市举行。本届数博会以“数聚产业动能 智启发展新篇”为主题，更加突出“国际化”。本届数博会设置数据基础设施、数据交易、
人工智能等特色专业展区，策划举办“全国一体化数据市场”等交流活动，发布一批政策新规、典型案例、试点示范等。
东吴证券表示，中国以
数据要素形成非对称突破，构建中国特色AI发展范式。算力、算法、数据是AI的三大基石，华为、
寒武纪等推进国产算力突破，DeepSeek开源带动大模型平权，中国已经逐步实现算力和算法在国际上的追赶，未来国家之间AI应用的差异化竞争，数据将会起到最关键作用。中国产业链价值或向下游转移——通过
数据要素激活重构AI产业价值链。中国当下的人工智能战略有望转向充分发挥中国的数据优势，建设高质量数据集，来充分激活面向B/G端，尤其是在生产制造、商贸流通、政务等场景的应用。数据要素市场化，可关注数据基础设施、数据标注、数据运营相关标的，以及拥有独特高质量数据集的企业。
云赛智联（
600602 ）+0.17%为上海市大
数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商，承接了多个区“一网通办、一网统管”平台和数个大型企业数字化转型顶层设计。
深桑达Ａ（
000032 ）+2.44%自主研发形成了数据资源平台、数据资产登记平台、数据运营服务平台、数据交易平台等系列自研产品，开始与若干地市探索公共数据授权运营。
【公告快递】
＞欧菲光的变焦技术已完成关键技术突破
——————
欧菲光（
002456 ）+2.52%发布投资者关系活动记录表公告，智能手机业务是公司的基石业务。浮动微距模组、潜望式长焦微距模组、芯片级防抖、可变光圈和伸缩式模组等创新产品已实现规模化量产，10倍连续光学变焦技术已完成关键技术突破。
智能汽车领域，公司产品线覆盖舱外前视、侧视、后视、环视及电子外后视镜，以及舱内的DMS、OMS摄像头，并已量产多款1M至8M规格产品及激光雷达接收模组。同时，公司COB封装技术已在前视、环视等摄像头和雷达产品上大批量产应用。
＞吉比特等上半年业绩预增
——————
吉比特（
603444 ）-1.82%上半年实现营业收入25.18亿元，同比增长28.49%；归属于上市公司股东的净利润6.45亿元，同比增长24.50%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利66元（含税），合计派发现金红利预计为4.74亿元（含税）。
贝斯美（
300796 ）+5.24%上半年营业收入7.76亿元，同比增长16.57%；归属于上市公司股东的净利润3470.64万元，同比增长109.70%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
梅花生物（
600873 ）-0.54%上半年实现营业收入122.8亿元，同比下降2.87%；实现归属于上市公司股东的净利润17.68亿元，同比增长19.96%。
先达股份（
603086 ）+0.49%上半年实现营业收入14.23亿元，同比增长11.82%；归母净利润为1.36亿元，同比增长2561.58%。基本每股收益0.31元。第二季度，公司主打产品烯草酮受市场供需关系影响售价显著上涨，有效带动产品毛利率大幅提升。同时，创制产品吡唑喹草酯成功投放市场，为公司业绩增长注入新动能。
＞智翔金泰获得药物临床试验批准通知书
——————
智翔金泰-U（
688443 ）-3.42%收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，GR1802注射液青少年季节性过敏性鼻炎适应症的临床试验申请获得批准。GR1802注射液是一款由公司自主研发的重组全人源抗IL-4Rα单克隆抗体，此前已获得多个适应症的临床试验批准通知书。
＞东方海洋取得医疗器械注册证
——————
东方海洋（
002086 ）-1.02%子公司艾维可生物科技有限公司近日取得山东省药品监督管理局颁发的白介素6（IL-6）测定试剂盒（荧光免疫层析法）医疗器械注册证。该产品用于体外定量测定人血清、血浆、全血中的白介素6（IL-6）含量。
＞润都股份产品获得上市申请批准通知书
——————
润都股份（
002923 ）+3.97%近日收到国家药品监督管理局签发的氢氯噻嗪《化学原料药上市申请批准通知书》。该药品适用于多种疾病，获批将丰富公司产品品类，完善产业链布局，提升市场竞争力，对未来经营业绩产生积极影响。
＞以岭药业产品注册申请获受理
——————
以岭药业（
002603 ）+0.81%收到国家药品监督管理局下发的《受理通知书》，公司提交的“小儿连花清感颗粒”新药注册上市申请已获正式受理。该药品为公司自主研制的中药
创新药，功能主治为清感解表，宣肺泄热，用于儿童急性上呼吸道感染风热感冒证。
【资金观潮】
＞
高盛：
MSCI 季度调整 中国预计获得7.8亿美元被动资金净流入
——————
MSCI近日公布2025年8月指数季度调整结果，相关变动将于8月26日周二收盘后生效。高盛在近日发布的研报中表示，此次MSCI新兴市场指数新增28只成份股并剔除40只。在新兴市场范围内，中国预计获得7.8亿美元被动资金净流入，印尼和韩国分别预计获得6.3亿美元和2.8亿美元被动资金净流入；印度、日本和土耳其可能面临最大规模资金外流。
＞资金涌入券商主题ETF
——————
近期，资金大幅涌入券商主题ETF。据Choice测算，8月以来，截至8月18日，国泰证券ETF净申购额为15.86亿元，华宝券商ETF净申购额为12.06亿元，银华券商ETF净申购额也超过3亿元。此外，港股券商主题ETF也强势吸金，广发港股通非银ETF净申购额为40.2亿元，易方达香港证券ETF净申购额近26亿元。
华宝基金丰晨成认为，作为“牛市旗手”，券商显著受益于市场景气周期。多重因素有望催化券商板块行情：一是两融余额超过2万亿元，创近十年以来新高，此外，市场主题轮动、财富效应累积；二是“融资买入额占市场成交比”距离去年高点（11%以上）仍有距离，市场情绪尚未到火爆状态；三是今年以来券商板块涨幅落后于一致预期的净利润同比增速，滞涨券商“暑期行情”仍有望持续。
【机构调研】
＞国瓷材料（
300285 ）-2.32%是高端材料平台龙头：H1营收21.54亿（增加10.3%），车规级MLCC粉体市占率25%（AI服务器需求激增）。技术破壁：蜂窝陶瓷突破欧七标准（打入国际头部供应链），
固态电池双路线布局（硫化物电解质合资公司落地）。光模块氮化铝基板量产（TEC制冷片批量供货），球形氧化硅损耗小于0.001（
5G覆铜板核心材料）。
＞凯立新材（
688269 ）+2.43%是高端催化材料破局者：PVC无汞催化剂订单366吨（全球首发），氢能催化剂销量暴增1497%（覆盖电解水头部企业）。技术霸权：茂金属聚烯烃催化剂打破
陶氏垄断，烷烃脱氢催化剂载体国产化率100%。彬州基地投产（氢化丁腈橡胶产能千吨级），医药催化剂市占率突破40%。
＞工业富联（
601138 ）+10.01%是AI服务器龙头：GB200产能爬坡（Q3出货量环比增加50%），GB300量产在即（单机利润超GB200）。技术卡位：800G交换机市占率60%，1.6T交换机与CPO光模块研发完成。机器人业务破局：年底导入AI产线（复合机器人自研），机构件良率95%支撑
苹果改款需求。分红565亿彰显现金流实力。
幸运宠儿
登录用户ID：
43
评论(1763)
收藏
展开
