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2025-12-04 时报财富资讯 （星期四）[淘股吧]
【资讯导读】
1、国内预焙阳极市场价格快速上涨 两家行业龙头盈利能力望改善
2、国际铜价再创历史新高 减产预期有望进一步刺激铜价上涨
3、龙旗科技：智能眼镜业务会是公司业绩持续增长的重要推动力之一
4、佰维存储：ePOP系列产品目前已应用于阿里夸克AI眼镜中

【今日头条】
国内预焙阳极市场价格快速上涨 两家行业龙头盈利能力望改善
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据百川盈孚，国内预焙阳极市场价格快速上涨。12月3日预焙阳极市场均价5638元/吨，较上一日大涨5.82%，并实现三连涨。今年下半年以来，预焙阳极市场价格呈现阶梯式攀升走势，7月至今累计涨幅已超过15%。
近期石油焦价格高位整理，最新市场均价为3115元/吨，部分负极焦价格继续上行。原料煤焦油预计仍坚挺走势，短期波动不大，煤沥青市场偏稳整理。综合来看，原料成本仍旧维持高位水平，对预焙阳极价格偏好氛围。下游需求方面，电解铝价格持续走高，开工产能稳中小增，开工产能达4414万吨，对预焙阳极需求旺盛。近期新疆地区电解铝企业将继续释放新投产产能，预计行业理论开工产能呈增加态势，对预焙阳极需求或有增量。成本高位叠加需求持续旺盛，预焙阳极价格或仍向好。
$索通发展(sh603612)$ 公司是全球最大的商用预焙阳极供应商，截至2025年7月，公司预焙阳极在产产能346万吨，计划2025年末预焙阳极签约产能达到约500万吨，负极产能8万吨，煅后焦130万吨，薄膜电容器超20亿只生产规模。
$天山铝业(sz002532)$ 拥有预焙阳极年产能60万吨，可以满足现有电解铝产能全部阳极碳素的需求。

【投资聚焦】
国际铜价再创历史新高 减产预期有望进一步刺激铜价上涨
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由于美元走软、供应担忧以及伦敦金属交易所（LME）注册仓库中金属供应趋紧，铜价周三创下历史新高。12月3日晚，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜再创历史新高11434美元/吨，截至北京时间19:50，LME铜报11410.5美元/吨，涨幅2.38%。
数据显示欧元区11月份的商业活动扩张速度达到两年半以来的最快水平，也进一步提振市场对铜的看涨情绪。大宗商品市场分析师表示，铜价突破新高后走势强劲，算法模型也发出买入信号。铜价很有可能从目前水平攀升至每吨12000美元。LME铜注册仓单降至7月以来的最低水平，鉴于纽约商品交易所铜价相对伦敦金属交易所铜价溢价，贸易商对向美国出口铜仍然抱有浓厚的兴趣。今年以来全球主力铜矿事故频发扰动生产，全球铜矿产量预期持续下调，连带明年铜矿产量仍具有较大不确定性。在2026年铜冶炼加工费谈判的关键节点上，铜矿供应紧张的背景，及矿冶双方激励博弈下冶炼企业提出的减产可能，从市场角度或将预期铜矿端的短缺将加速向精铜传导，若冶炼端的减产发生或将使2026年的精铜供应更为紧张，进一步刺激铜价的上涨。可关注$江西铜业(sh600362)$ 、$云南铜业(sz000878)$ 等。

【独家参考】
龙旗科技：智能眼镜业务会是公司业绩持续增长的重要推动力之一
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$龙旗科技(sh603341)$ 接受机构调研时表示，全球AI眼镜市场热度较高，公司布局较早，与全球头部客户建立了长期战略合作关系。随着全球头部客户的AI眼镜产品持续迭代升级，用户体验得到了显著提升。从销售情况来看，今年销量相比去年有显著增长，明年及未来的AI眼镜产品前景目前看也较为乐观。国内市场方面，公司已承接国内头部客户AI眼镜研发项目，首款产品正在开发中，预计明年量产。同时，国内其他客户拓展也在同步推进中。整体来看，智能眼镜业务会是公司业绩持续增长的重要推动力之一。
佰维存储：ePOP系列产品目前已应用于阿里夸克AI眼镜中
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佰维存储(sh 688525 ) 在互动平台表示，公司ePOP系列产品目前已应用于阿里夸克AI眼镜中。此外，公司ePOP系列产品目前已被Meta、Google、小米、小天才、Rokid、雷鸟创新等国内外知名企业应用于其AI/AR眼镜、智能手表等智能穿戴设备上。

【财经要闻】
1、主持国务院第十七次专题学。
2、商务部：1-10月服务进出口总额65844.3亿元，同比增长7.5%。
3、首次中新新能源汽车对话在新西兰惠灵顿召开。
4、我国科学家创造镍基超导体转变温度新纪录。
5、机构：2026年全球半导体市场规模将增长18.3%，达8800亿美元。
6、国内首个海上回收复用火箭基地落地杭州。
7、伦敦金属交易所（LME）三个月期铜价格创历史新高。

【公告淘金】
1、赛微电子(sz 300456 ) 全资子公司拟与初芯科技、吕朋钊共同投资设立初芯微科技。
2、中铝国际(sh 601068 ) 控股子公司联合中标30.3亿元电解铝项目。
3、复星医药(sh 600196 ) 拟用于治疗晚期恶性实体瘤创新药物FXS887片获临床试验批准，全球范围内尚无同靶点小分子抑制剂单药或联合治疗方案获批上市。
4、国恩股份(sz 002768 ) 取得年产2万平米航空级亚克力玻璃项目备案。
5、龙磁科技(sz 300835 ) 芯片电感业务进展顺利，预计明年一季度开始批量交付。
6、千里科技(sh 601777 ) 11月汽车整车销量9504辆，同比增长63.44%。
7、佰仁医疗(sh 688198 ) ePTFE心包膜产品获批注册。
8、格林达(sh 603931 ) 以8000万元参与认购沐曦股份首次公开发行战略配售股票。

【龙虎榜看台】
资金流入培育钻石、煤炭等板块
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今日市场全天震荡调整，创业板指跌超1%。截至收盘沪指跌0.51%报3878.00点，深成指跌0.78%报12955.25点，创业板指跌1.12%报3036.79点。沪深两市成交额1.67万亿元，较上个交易日放量765亿元。板块方面，培育钻石、煤炭、风电设备等板块涨幅居前，AI应用、锂矿等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
中国铀业(sz 001280 ) 获机构资金买入，总买入净额为4.19亿元；
国机重装(sh 601399 ) 获机构资金买入，总买入净额为3.26亿元；
航天动力(sh 600343 ) 获机构资金买入，总买入净额为2.95亿元；
大金重工(sz 002487 ) 获机构资金买入，总买入净额为2.35亿元；
华映科技(sz 000536 ) 获机构资金买入，总买入净额为2.26亿元。

2025-12-03 中证快报 （星期三）[淘股吧]
【今日导读】
○产业大会召开 推动卫星互联网各环节形成网络
○国家发改委召开现场会 推进“以竹代塑”工作
○加大培育力度 加快建设开放共享全国数据市场

【中证头条】
产业生态大会召开 推动卫星互联网各环节形成网络
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据报道，“星聚生态·链启未来——2025卫星互联网产业生态大会”定于12月4日至5日在上海举办。为进一步强化跨链协同，大会期间将举行上海卫星互联网产业链生态伙伴签约仪式，推动研发、制造、测试、运营和应用各环节形成产业网络，共同打造更具开放性与延展性的生态合作格局。大会还将重磅发布上海卫星互联网产业项目与应用场景需求：项目方向覆盖卫星制造、星座组网、终端研发及发射服务等关键环节；应用场景聚焦城市治理、应急通信、行业拓展、惠民服务等多维领域。
点评：中国卫星互联网产业正处于政策支持与技术创新双轮驱动的快速发展通道。2025年将成为中国卫星互联网的“商用元年”。卫星互联网已被纳入我国“新基建”范畴，成为数字经济时代重要的基础设施。可回收火箭技术预计使发射成本下降30%-50%，推动卫星互联网应用爆发。未来，卫星互联网将与5G/6G技术深度融合，构建全球一体化通信网络，为智能交通、智慧城市、物联网等多领域带来创新应用，推动数字经济生态发展。预计到2030年，中国卫星互联网将形成覆盖全球的通信网络，市场规模突破1500亿元，成为数字经济时代不可或缺的基础设施，为全球用户提供“全域通信无死角”的全新体验。A股相关概念股有$航天电子(sh600879)$ 、$上海沪工(sh603131)$ 等。

【中证聚焦】
国家发改委召开会议 推进“以竹代塑”工作
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近日，国家发展改革委在福建省南平市召开全国“以竹代塑”工作推进现场会。会议系统梳理总结了“以竹代塑”工作的进展成效，分析当前面临的形势和挑战，对下一步完善政策标准、强化创新驱动、壮大产业发展、丰富应用场景、深化国际合作等作出具体部署。浙江省、江西省、福建省南平市、贵州省赤水市交流了本地区“以竹代塑”工作情况和经验做法。中国循环经济协会、国际竹藤中心有关专家作专题报告。
点评：“以竹代塑”产业正处于快速发展阶段，政策支持、资源禀赋和市场需求共同推动其规模持续扩大。随着技术进步和应用领域拓展，竹制品将在更多领域替代塑料。市场预计，到2035年竹产业总产值将突破1万亿元，成为全球塑料污染治理的重要解决方案。未来，通过加强技术创新、完善产业链条、拓展应用领域，“以竹代塑”产业将实现从传统竹制品向高附加值、高技术含量产品的转型升级，为生态文明建设和乡村振兴战略实施提供有力支撑。A股相关概念股有$龙竹科技(bj831445)$ 、$仙鹤股份(sh603733)$ 等。

【要闻精选】
○国家发展改革委、国家数据局、教育部、科技部、中共中央组织部发布《关于加强数据要素学科专业建设和数字人才队伍建设的意见》，其中指出，鼓励地方利用算力券、模型券、数据券等方式，在算力、算法、数据等方面提供便利和优惠；瞄准数据要素市场化配置改革重大问题，系统开展数据领域战略研究等。
○11月份卓创资讯监测的样本企业生猪日度屠宰量呈震荡增加态势，生猪屠宰毛利回暖。
○为进一步健全完善信用修复制度机制，市场监管总局制定出台了《市场监督管理信用修复管理办法》，为经营主体重塑信用提供规范统一、高效便捷的信用修复服务。
○自由贸易试验区工作部际联席会议第十次全体会议12月2日在京召开。会议强调，“十五五”时期，深入实施自贸试验区提升战略。

【产经透视】
加大培育力度 加快建设开放共享全国数据市场
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据报道，近日，2025年“数据要素×”大赛全国总决赛颁奖仪式在上海市顺利举办。国家数据局人士表示，越来越多的数据以开放、共享、授权运营，以及交换交易等形式流通起来，在场景应用中实现价值。在这一过程中，数据交易所（中心）、数据流通服务平台企业及数据商等经营主体，通过促进数据汇聚共享和流通利用，成为建设全国一体化数据市场的重要力量。下一步，国家数据局将多措并举加大对各类数据流通服务机构的培育力度，繁荣数据市场生态，加快建设开放共享安全的全国一体化数据市场。一是支持数据交易所（中心）加快探索建立数据流通交易全链条服务体系。二是支持数据流通服务平台企业加快拓展行业数据融合利用新模式。三是支持数据商进一步开发数据产品和提升服务能力。A股相关概念股有$旋极信息(sz300324)$ 、零点有数(sz 301169 ) 等。

【公司动向】
○君亭酒店(sz 301073 ) 湖北文旅拟通过协议转让方式受让公司5832万股股份，占公司股份总数的29.99%，转让价格为每股25.71元，总价款为14.99亿元。同时，湖北文旅将向除其自身外的上市公司全体股东发出不可撤销的部分要约收购，要约收购股份数量为1169万股，占公司股份总数的6.01%，要约收购价格同样为每股25.71元。本次要约收购完成后，湖北文旅将持有公司不少于35.99%的股份，巩固其对公司的控制权。上市公司控股股东变更为湖北文旅，实际控制人变更为湖北省国资委。
○财信发展(sz 000838 ) 控股股东财信地产及间接控股股东财信集团与投资人江西中久天然气集团有限公司签署《重整投资协议》，投资人拟收购财信发展20%至29.99%的股份。若投资人获得上述股份，将导致公司股权结构、控股股东和实际控制人发生变更，江西中久天然气集团实际控制人雍芝君将成为上市公司实际控制人，江西中久天然气集团将成为上市公司控股股东。
○爱克股份(sz 300889 ) 拟通过发行股份及支付现金的方式购买东莞硅翔100.00%股权，交易价格暂定为22亿元。东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品的研发、设计、制造及销售，相关产品广泛应用于新能源动力电池、新能源整车、储能、数据中心、AI智算中心及互联网云服务商等领域。公司股票将于2025年12月3日开市起复牌。
○国联股份(sh 603613 ) 等成立萝卜时代信息技术公司，含AI及机器人业务。
○嘉环科技(sh 603206 ) 与中国移动上海研究院签署合作协议，将促进双方在工业互联网领域精准对接AI应用场景需求，并推动双方AI技术的创新与落地。
○西安奕材(sh 688783 ) 与武汉光谷半导体产业投资有限公司签署协议，投资建设武汉硅材料基地项目，主要生产12英寸集成电路先进制程使用的硅单晶抛光片及外延片，适用于逻辑芯片、闪存芯片、动态随机存储芯片、图像传感器、显示驱动芯片等领域。项目总投资约125亿元。
○阿石创(sz 300706 ) 拟定增募资不超9亿元，用于超高纯半导体靶材项目、半导体材料研发项目等。
○江波龙(sz 301308 ) 拟定增募资不超37亿元用于面向AI领域的高端存储器研发及产业化、半导体存储主控芯片系列研发项目等。
○佐力药业(sz 300181 ) 拟募资不超过15.56亿元，用于智能化中药大健康工厂等。
○沃格光电(sh 603773 ) 将携GCP（玻璃基电路板）、CPI（透明聚酰亚胺）膜材等领域的多项技术成果，出席12月4-6日举办的全球智能机械与电子产品博览会（AIE）。其中，公司将展示在新材料领域的突破——CPI薄膜，可在航天卫星柔性太阳翼领域应用。
○远东股份(sh 600869 ) 在互动平台表示，先进散热与高速互联方面，公司2024年9月已取得全球领先人工智能芯片公司的vendor code，是其直供商，电源线、车载线、智驾传输线、高速铜缆等已批量供货，并持续深化与全球领先人工智能芯片公司合作，聚焦仿生歧管微通道与材料创新，推动下一代芯片液冷板测试与量产筹备，同时，获得国内领先AI算力芯片公司code 。
○晶瑞电材(sz 300655 ) 在互动平台表示，在高端光刻胶方面，公司已有多款KrF光刻胶量产出货，ArF光刻胶已小批量出货，同时多款产品已向客户送样。
○万凯新材(sz 301216 ) 拟设合资公司，投建生物酶解聚PET再生项目。
○万凯新材(sz301216) 投资3.5亿建设年产10万吨乙二酸技改项目。
○雪天盐业(sh 600929 ) 拟2.61亿元购买美特新材41%股权。收购完成后，公司将合计持有美特新材61%的股份，成为美特新材的控股股东。美特新材主营业务为钴酸锂的生产和销售。
○祥源文旅(sh 600576 ) 全资子公司拟3.45亿元收购金秀莲花山景区开发公司100%股权。
○科翔股份(sz 300903 ) 12月1日在机构调研时表示，目前公司800G光模块产品已实现批量生产，并接到了中批量订单。1.6T光模块正在研发中。
○龙蟠科技(sh 603906 ) 与Sunwoda签署磷酸铁锂正极材料长期采购协议，预计销售金额约45-55亿元。
○中核科技(sz 000777 ) 发布投资者关系活动记录表公告称，目前，公司在手核电订单总计超30亿元。

【资金观潮】
○12月2日沪深两市主力资金净流出526.517亿元。主力资金净流入前三的板块是消费电子、医药商业和船舶制造，分别净流入14.92亿元、5.87亿元和5.50亿元。主力资金净流入前三的个股是工业富联、新易盛和胜宏科技，净流入额分别为11.14亿元、10.76亿元和9.93亿元。
○赛微电子(sz 300456 ) 12月2涨9.94%，成交额99.74亿元，换手率30.23%，盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入5.03亿元，卖出3.91亿元。3家机构专用席位分别买入2.83亿元、2.51亿元、9927.42万元，中金公司上海分公司席位买入1.02亿元，卖出9286.72万元。3家机构专用席位分别买入3.08亿元、1.06亿元、1.06亿元。

2025-11-04 上证早知道 （星期二）[淘股吧]
【今日导读】
＞A股迎11月开门红 再度上攻4000点
＞AI驱动需求上行 内存芯片价格继续上涨
＞两部门发布节水装备发展实施方案 助力行业发展
＞回天新材加码固态电池 机构席位净买入亚太药业
【上证聚焦】
〇A股迎11月开门红再度逼近4000点
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11月3日，A股市场探底回升，三大指数集体翻红。截至收盘，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.29%。沪深北三市全天成交21329亿元，较上日缩量2169亿元。全市场超3500只个股上涨。
盘面上，权重股拉升，“三桶油”齐涨，中国石油大涨4.48%，石油输出国组织(欧佩克)日前发表声明说，2026年前三个月将暂停增产计划。大科技板块探底回升，工业富联、中际旭创和胜宏科技等权重股，出现反弹。游戏、文化传媒等AI应用方向持续爆发，三七互娱等股涨停。
展望后市，大部分券商在研报展望中认为，三季报结束后，虽然市场进入到一段时间的业绩真空期，但在政策基调明确、美联储降息周期开启等多重因素的影响下， A股慢涨行情有望延续。
@国信证券研究所 表示，当前A股市场面临多重利好因素的共振，“十五五”规划为市场提供了清晰的投资路径。另外，海外扰动呈现缓和迹象，显著提振了市场风险偏好，为A股市场创造了有利的外部环境。
@中信建投研究所 表示，A股的主线和风格也可能出现切换。基金三季报显示电子行业配置比例超过25%，成长风格超过60%，均为2010年以来最高水平，这可能引发结构性调整。另外，从季节效应角度来看，年底大盘价值风格往往占优。
【上证精选】
〇近日，财政部官网“机构设置”栏目更新信息显示，财政部债务管理司已列入“部机关"列表。官网介绍，债务管理司主要职责包括:拟订并执行政府国内债务管理制度和政策;加强政府债务监测监管，防范化解隐性债务风险等。
〇11月3日，中国移动公告称，控股股东中国移动集团拟向中国石油集团划转4198万股公司股份。此前9月2日，中国石油集团拟通过国有股份划转方式，将其持有的5.41亿股中国石油A股股份，划转给中国移动通信集团有限公司。
〇11月3日，企查查显示，杭州云深处科技有限公司更名为杭州云深处科技股份有限公司，企业类型从“其他有限责任公司"变更为“其他股份有限公司(非上市)“。云深处方面证实，公司已完成股改。
〇据央视新闻，从中国机械工业联合会了解到，今年前三季度，我国机器人产量实现快速增长。今年前三季度，机器人行业营收同比增长29.5%。
〇日前，在广东新兴举行的2025年生猪产业发展大会上，来自政府部门、行业协会及头部企业的代表认为，面对当前行业“内卷"加剧的严峻挑战，亟需通过产能调控与行业自律，推动行业走出困局，实现高质量发展。
〇11月3日，2025年香港金融科技周开幕。蚂蚁集团董事长井贤栋在主论坛上表示，香港已成为蚂蚁集团及旗下多家公司的全球化战略支点，迈向AI时代，蚂蚁集团正积极参与香港政策创新试点。
〇截至11月3日，港股IPO融资额达到2164.74亿港元，同比增长203.5%。上市企业共有81家，同比增长50%。
〇11月3日，富国兴和单日认购超30亿元，已超过本次募集规模上限，再现一日售罄。据悉，富国兴和混合基金拟由知名基金经理范妍管理。
【产业情报】
〇AI驱动需求上行内存芯片价格继续上涨
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公开数据显示，11月3日，内存芯片DDR5 16G、 DDR4 16Gb、DDR34Gb价格分别上涨0.48%、2.41%、0.3%。
研究机构认为，2025年10月全球存储芯片市场持续涨价，三星、SK海力士等头部厂商，宣布第四季度 DRAM 合同价最高上调30%，NAND闪存合同价上调5%-10%。一方面AI驱动需求爆发，AI服务器对高性能存储(如HBM、DDR5)需求激增，挤压传统DRAM产能，导致DDR4等产品供应紧张;另一方面DRAM库存周期从2023年的31周降至2025年10月的8周，原厂削减DDR4产能转向高利润的HBM和DDR5。两大存储 FAB加速新产能扩张，看好设备国产化率提升。
$京仪装备(sh688652)$ 主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，产品广泛用于逻辑芯片、存储芯片等芯片制造中若干关键步骤的大规模量产。
$同有科技(sz300302)$ 主要从事企业级存储系统和特殊行业及工业级固态存储的研究、开发和应用。
〇两部门联合发布节水装备发展实施方案助力行业发展
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11月3日，工业和信息化部、水利部联合发布《节水装备高质量发展实施方案(2025-2030年)》，明确以节水装备高质量发展推动水资源节约集约利用，加快构建高端化、智能化、绿色化的节水装备产业体系，为经济社会发展全面绿色转型提供坚实支撑。
《实施方案》设定了清晰的阶段性目标:到2027年，重点节水装备实现突破，标准体系更加健全，培育一批龙头企业、制造业单项冠军和专精特新“小巨人”企业;到2030年，构建覆盖全面、技术先进的节水装备体系，高性能装备供给能力持续增强，整体达到世界先进水平。
我国水资源短缺问题突出，人均水资源占有量仅为世界人均水平的四分之一。此次《实施方案》的实施，将进一步巩固节水装备全产业链竞争优势，引导企业升级改造。
$大禹节水(sz300021)$ 主营智慧农水项目、农水科技销售服务等。
$双良节能(sh600481)$ 从事节能节水装备、光伏新能源等业务，节能节水设备积累了大量化工、钢铁、建材、有色、石化领域的优质客户，100个零碳园区公司也在积极筹备。
【公告快递】
〇$强瑞技术(sz301128)$ 拟使用自有资金7000万元对东莞市铝宝金属科技有限公司进行投资，其中4000万元用于增资，取得其20%股权;另3000万元用于受让原股东持有的15%股权，共计取得铝宝科技35%股权。标的公司主要从事算力领域的铝合金精密结构件的研发、生产和销售，产品主要配套用于AI服务器、显卡(GPU)、新能源汽车电子、PC服务器等领域的散热模组之中，起到支撑和散热作用。
〇韩建河山(sh 603616 ) 与中国核工业华兴建设有限公司签署钢筋混凝土排水管采购合同，合同总金额2.07亿元(含税)，约占公司2024年度经审计营业收入的26.29%。产品为钢筋混凝土排水管，用于徐圩陆域取排水项目。
〇艾德生物(sz 300685 ) 于近日获得由国家药品监督管理局颁发的《中华人民共和国医疗器械注册证》，产品名称为人EGFR/ALK/ROS1/MET/KRAS基因突变检测试剂盒(多重荧光PCR法)。该产品共覆盖11个非小细胞肺癌的必检基因和扩展基因。目前，该产品已实现中日欧三地的获批上市，累计已有七个基因获批伴随诊断，用于指导多达22种靶向药物的临床应用，惠及全球众多非小细胞肺癌患者。
〇回天新材(sz 300041 ) 与重庆太蓝新能源有限公司签订了《战略合作协议》，拟充分发挥双方在各自领域的管理、技术、渠道、平台等优势，围绕固态电池及其关键材料领域的业务经营、产融结合等开展战略合作。双方将主要围绕固态电池领域的胶粘剂开展合作，合作内容包括协同研发、产品销售、资本合作。本协议自签订生效之日起，有效期为三年。
〇迈克生物(sz 300463 ) 于近日收到国家药品监督管理局、四川省药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》(体外诊断试剂)，产品名称分别为凝血复合质控血浆、凝血复合校准品、神经丝轻链蛋白测定试剂盒(直接化学发光法)、凝血因子XI活性测定试剂盒(凝固法)、凝血因子XII活性测定试剂盒(凝固法)。
【资金观潮】
〇机构席位净买入亚太药业
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11月3日公开交易信息显示，机构席位净买入亚太药业(sz 002370 ) 金额1.06亿元，占成交额比例7.35%。亚太药业三季报显示，前三季度公司实现归母净利润9719.5万元，同比扭亏。公司公告称，近日参加了第十一批全国药品集中采购的投标工作，公司产品注射用头孢唑肟钠拟中选本次集中采购。若公司后续签订采购合同并实施，将进一步扩大相关产品的销售，对公司的未来经营业绩具有积极的影响。
【机构调研】
〇阿特斯(sh 688472 ) 表示，公司宣布储能业务版块e- STOR AGE与Aypa电力公司就加拿大安大略省”埃洛拉(Elora)"、“赫德(Hedley)“两大电池储能项目，签署储能系统供应协议和长期服务协议，合计装机容量达420兆瓦/2,122兆瓦时，并同步达成20年长期服务协议。
〇颀中科技(sh 688352 ) 表示，公司已具备业内最先进28nm制程显示驱动芯片的封测量产能力，相关技术为高端芯片性能的实现提供了重要保障。此外，公司将凸块技术延伸至电源管理芯片、射频前端芯片等非显示类芯片封测领域。
〇东芯股份(sh 688110 ) 表示，目前公司1xnm制程的 SLC NAND产品已经完成量产，之后会持续在该产线上开发全容量产品。此外，公司SLC NAND Flash、 NOR Flash 以及MCP 均有产品通过AEC-Q100的验证，具备满足严苛车规级应用环境的能力。稳步推动车规客户的导入与销售，已经完成国内多家整车厂的白名单导入并且持续推动多家海内外一级汽车供应商(Tier1)的供应商资质认证，并在多款车型中实现量产。

2025-10-23 中证快报 （星期四）[淘股吧]
【今日导读】
○雄安首颗自造卫星下线 破解算力能源动力难题
○科技竞争战略焦点 量子计算应用迈出关键一步
○清洁可再生 地热能新技术有望纳入十五五规划
【中证头条】
雄安首颗自造卫星下线 破解算力能源动力难题
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据报道，10月22日，首颗“雄安造”卫星——“雄安一号”（鸿鹄技术验证星）完成生产下线。“雄安一号”核心研制任务聚焦“白泽”高性能星载计算机、“赤羽”大尺寸柔性太阳翼、“金乌”新一代霍尔电推进系统三大关键技术创新点，分别破解“算力瓶颈”“能源约束”“动力效率”难题，推动通信卫星向“高通量、长寿命、智能化”方向迈进，为我国卫星星座规模化发展注入新动能。
点评：“星算”聚焦于提供天基高性能计算服务，在政务、媒体、能源、遥感等领域应用实现“天数天算”、“地数天算”等AI创新场景。“星算”将算力延伸至遥远的太空与地球的每一个角落，真正实现了“地数地算”向“天地协同”的跨越。凭借卫星网络独有的系统性优势，“星算”不仅实现了算力的低成本、广覆盖与可持续发展，更革命性地推动了算力模式的转型升级。“星算”不仅将深度赋能具身智能、AI智能体等前沿科技领域，满足即时算力场景下的迫切需求，更将精准对接千亿级太空边缘计算市场与万亿级地面人工智能市场的庞大需求，为数字经济的发展注入强劲动力。A股相关概念股有$天银机电(sz300342)$ 、$创远信科(bj920961)$ 等。
【中证聚焦】
科技竞争战略焦点 量子计算应用迈出关键一步
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据报道，近日，天津大学微电子学院互联感知集成电路与系统团队冯枫教授课题组的博士生李小龙，在国际上首次提出了一种基于哈罗-哈西迪姆-劳埃德量子算法（HHL算法）的多端口电磁响应幅度计算方法。该方法成功解决了无法获取电磁波方向的世界技术难题，推动量子计算电磁这一前沿领域向实际应用迈出关键一步。
点评：量子计算是遵循量子力学规律来操控信息单元的一种全新计算模式，能够有效解决传统计算算力不足的难题，被视作引领下一代产业变革的颠覆性技术，也成为全球科技竞争的战略焦点。量子计算作为下一代信息技术的核心驱动力，正从实验室走向产业化应用。技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展，其应用场景从专用计算向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革。量子计算产业正处于“技术驱动向应用牵引”的关键转折期，2025-2030年将是商业化落地的黄金窗口，有望迈进千亿美元市场规模。中国“十四五”规划将量子科技列为核心战略。凭借政策支持与工程化能力，中国有望在量子通信、光量子计算等领域实现局部突破。A股相关概念股主要有$天通股份(sh600330)$ 、$电子城(sh600658)$ 等。
【要闻精选】
○硅业分会发布信息，预计2025年，全年国内多晶硅产量约134万吨，同比大幅减少27.3%，与同期需求相比略显过剩。
○中国通信标准化协会授权中国信息通信研究院云计算与大数据研究所依据《算力互联互通能力要求第1部分：总体框架》行业标准开展算力互联互通能力测试验证工作。
○据悉，中国证券投资基金业协会即将于近日发布公募基金业绩比较基准规则征求意见稿。
○国家外汇管理局10月22日发布数据显示，今年前三季度，我国涉外收支总规模11.6万亿美元，创历史同期新高，同比增长10.5%。
○由工业和信息化部指导、中国汽车工程学会组织修订编制的《节能与新能源汽车技术路线图3.0》10月22日正式发布， 面向2040年提出六大目标。
○国际数据机构IDC近日发布最新报告显示，2025年上半年，中国AI基础设施服务市场同比增长122.4%，达到198.7亿。其中，阿里云占比24.7%稳居第一。
○10月22日下午，华为正式发布全新操作系统鸿蒙6。据悉，鸿蒙6上，华为“碰一碰”支持应用已超60个
○10月22日，松延动力发布新款人形机器人“Bumi小布米”，限价销售9998元，标志着人形机器人正式迈入消费级时代。
【产经透视】
清洁可再生 地热能新技术有望纳入十五五规划
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据报道，国家能源局近日表示，确稳妥推进中深层地热能供暖，鼓励各地在进行资源评估、环境影响评价和经济性测算的基础上，根据实际情况选择“取热不耗水、完全等量同层回灌”或“密封式、无干扰井下换热”技术。同时能源局表示，正开展地热能“十五五”时期发展路径和重点任务研究，“取热不取水”技术是地热能开发利用的重要方式之一，将开展重点研究，纳入十五五规划。
点评：地热能是一种清洁能源，使用过程中不产生二氧化碳等温室气体排放，对环境友好。与传统化石能源相比，地热能具备可再生、低碳等特点，符合绿色发展理念。地热能以多种形式存在（如高温蒸汽、中低温热水等），可应用于发电、供暖、工业生产等领域。A股相关概念股有$冰山冷热(sz000530)$ 、冰轮环境(sz 000811 ) 等。
【公司动向】
时空科技拟收购嘉合劲威100%股权切入存储领域
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时空科技(sh 605178 ) 拟通过发行股份及支付现金的方式收购嘉合劲威100%股份。嘉合劲威主要从事内存条、固态硬盘等存储产品的研发、设计、生产和销售，拥有光威、阿斯加特和神可三大产品线，提供消费级、企业级、工业级存储器产品及行业应用解决方案。本次交易完成后，时空科技将切入到存储领域，加快向新质生产力转型步伐。公司股票将于2025年10月23日开市起复牌。
○华特气体(sh 688268 ) 10月22日在互动平台称，公司部分高纯氟碳、氢化物、稀有混合类等特种气体应用于核电领域，目前已供应多家核电客户。此外，公司有向新凯来公司供应电子特种气体。
○雷迪克(sz 300652 ) 在机构调研时表示，公司具备人形机器人线性执行机构总成能力，以及行星滚柱丝杠、微型丝杠、滚珠丝杠、交叉滚子轴承等相关核心部件的独立研发生产能力。
○本川智能(sz 300964 ) 10月22日于互动平台表示，目前，公司的高端PCB产品已具备支持高速光模块的能力，并已在部分客户的CPO相关项目中实现小批量应用。
○建龙微纳(sh 688357 ) 10月22日在互动平台称，公司在可持续航空燃料（SAF）领域积极布局，目前主要聚焦于SAF制备过程中的异构降凝工序分子筛催化剂的研发。
○法尔胜(sz 000890 ) 拟出售中国贝卡尔特钢帘线有限公司10%股权 预计构成重大资产重组。
○德福科技(sz 301511 ) 新增10亿元投资特种铜箔研发生产车间等项目。
○维科精密(sz 301499 ) 拟与芯联基金共同投资半导体产业配套精密零部件及自动化产线项目。
○豪恩汽电(sz 301488 ) 获APA自动泊车系统产品定点，预估总营业额约5.76亿元。
○光启技术(sz 002625 ) 子公司光启尖端近期累计签订12.78亿元超材料产品批产合同。
【资金观潮】
○10月22日沪深两市主力资金净流出510.70亿元。主力资金净流入前三的板块是家用轻工、风电设备和计算机设备，分别净流入5.97亿元、5.77亿元和4.39亿元。主力资金净流入前三的个股是天孚通信、海光信息和N马可波，净流入额分别为10.18亿元、6.66亿元和5.87亿元。
○特一药业(sz 002728 ) 10月22日涨停，成交额12.01亿元，换手率30.11%。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入5142.97万元，卖出2828.51万元。三机构专用席位分别净买入1833.02万元、1457.93万元、618.81万元。

2025-08-27 中证快报 （星期三）[淘股吧]
【今日导读】
○国务院发布意见 深入实施“人工智能+”行动
○5G最优解 工信部即将发放第二批毫米波牌照
○安全可信为核心 银河麒麟新一代操作系统发布
○南新制药收购资产组 云天励飞研发新一代芯片
【中证头条】
国务院发文 深入实施“人工智能+”行动
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国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，其中提出，加大人工智能领域金融和财政支持力度，发展壮大长期资本、耐心资本、战略资本。推动智能终端“万物智联”，培育智能产品生态，打造一体化全场景覆盖的智能交互环境。加快人工智能与元宇宙、低空飞行、增材制造、脑机接口等技术融合和产品创新，探索智能产品新形态。加快发展提效型、陪伴型等智能原生应用，支持开辟智能助理等服务新入口。加强智能消费基础设施建设，提升文娱、电商、家政、物业、出行、养老、托育等生活服务品质，拓展体验消费、个性消费、认知和情感消费等服务消费新场景。在软件、信息、金融、商务、法律、交通、物流、商贸等领域，推动新一代智能终端、智能体等广泛应用等。
点评：深入实施“人工智能+”行动不仅是技术层面的创新突破，更是一场涵盖经济、社会、产业、治理、伦理等多领域的系统性变革。AI赋能传统制造业，推动自动化、数字化升级，减少人工依赖，提升生产效率与产品质量；AI推动新兴产业崛起，催生AI原生新业态，如智能网联汽车、AI医疗诊断、具身智能机器人，形成新的经济增长点。AI带来个性化服务普及，推动消费体验升级，实现“万物智联”的便捷生活。深入实施“人工智能+”行动将推动中国经济从要素驱动转向创新驱动，社会向智能化、包容性转型。A股相关概念股主要有$优博讯(sz300531)$ 、$科大智能(sz300222)$ 等。
【中证聚焦】
5G最优解 工信部将发放第二批毫米波牌照
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据报道，工信部即将发放我国第二批毫米波专网频率许可牌照，年内预计会有更多企业获得频率许可，将会涵盖港头、制造业、电网等多个垂直领域。值得注意的是，这批频谱获批单位除了大型国有企业之外，也有民营企业，而且是首家将26GHz毫米波5G专网应用到实际生产过程中的企业。
点评：毫米波具有传输成本低、可用带宽高、系统容量大等优势。目前我国的5G网络仅靠中频段已经无法满足应用需求，毫米波是发挥5G最大性能的关键技术，为实现5G的最优体验，中频+毫米波+低频相互结合的模式为最优解。业内人士指出，这次频谱的发放，预示着国内毫米波5G产业链已经成熟，并将启动一轮行业企业主导的毫米波5G频谱创新浪潮。A股相关概念股主要有$阿莱德(sz301419)$ 、$武汉凡谷(sz002194)$ 等。
【要闻精选】
○8月26日，国务院以“加快服务贸易创新发展，积极培育外贸发展新动能”为主题，进行第十五次专题学。国务院总理李强在主持学时强调，必须把加快服务贸易创新发展摆在更加重要的位置。
○据灯塔专业版，截至8月26日16时49分，2025年暑期档（6月—8月）总观影人次（含预售）突破3亿，已超过2024年暑期档最终观影人次（2.85亿）。
○商务部：截至2024年底对外投资存量超过3万亿美元，连续8年保持全球前三。加快推进服务业扩大开放综合试点工作，将新的开放举措优先在开放平台上先行先试。将积极稳妥扩大增值电信等试点，并继续推进有关领域开放。
○住建部：2025年，全国计划新开工改造城镇老旧小区2.5万个。根据各地统计上报数据，1—7月份，全国新开工改造城镇老旧小区1.98万个。
○中基协最新发布的公募基金市场数据显示，截至2025年7月底，我国公募基金总规模为35.08万亿元。这是我国公募基金总规模自2024年初以来第十次创下历史新高。
○截至8月26日，国内1273只ETF总规模达到5.07万亿元，首次突破5万亿元大关。
○国家能源局：“十四五”规划纲要提出的能源综合生产能力和非化石能源占比等主要指标将如期完成。
○文远知行携手深圳巴士集团开通深圳首条L4级自动驾驶公交运营专线。
【产经透视】
安全可信 银河麒麟新一代操作系统发布
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据报道，8月26日，全新一代中国操作系统——银河麒麟操作系统V11在2025中国操作系统产业大会正式发布。这款系统使用了全新磐石架构，操作体验、安全性和生态丰富度大幅提升。作为首个突破百万生态的国产操作系统，银河麒麟的生态成熟度国内领先，与国产主流CPU、GPU及板卡实现全面兼容，构建起完整的国产化生态体系。已在嫦娥探月、天问探火等国家重大工程中发挥支撑作用，在政务领域保持较高覆盖率，同时在金融、能源、教育、医疗等行业实现长期规模化应用。目前，银河麒麟操作系统已部署超1600万套。
点评：麒麟操作系统以安全可信为核心，通过持续技术迭代（如V11版本）和生态扩展，已成为中国关键信息基础设施的“数字底座”。其在国家工程、政务金融等领域的规模化应用，标志着国产操作系统从“可用”迈向“好用”，为信创产业发展提供核心支撑。A股相关概念股主要有$中国软件(sh600536)$ 、中国长城(sz 000066 ) 等。
【公司动向】
○南新制药(sh 688189 ) 现金收购未来医药持有的标的资产组，预计构成重大资产重组。
○云天励飞(sh 688343 ) 在互动平台表示，公司是全球第一批提出NPU驱动的AI推理芯片概念并商业化落地的公司。公司已完成第四代NPU的研发，目前正在推进下一代高性能NPU的研发。另外，公司正在开发新一代“大脑”芯片DeepXBot系列，以加速人形机器人中的感知、认知、决策和控制的推理任务。
○禾川科技(sh 688320 ) 在互动平台表示，公司自布局人形机器人领域以来，推出了多款核心零部件产品，其中包括旋转关节模组、线性执行器、空心杯电机、无框力矩电机、灵巧手等，目前已有订单。
○8月26日，鹏鼎控股(sz 002938 ) 半年度业绩说明会上表示，公司积极投入AI服务器及光模块市场，以实现AI云-管-端全链条布局，目前公司具备相关产能，产品主要服务于AI服务器、车载与光通讯等领域，目前服务器及光模块等产品已通过部分客户的认证。
○东杰智能(sz 300486 ) 际控制人由淄博市财政局变更为自然人韩永光，控股股东仍为淄博匠图。
○联影医疗(sh 688271 ) 自研的中国首款光子计数能谱CT——uCT Ultima正式获得国家药品监督管理局（NMPA）批准上市，标志着我国在高端医学影像领域实现重大突破。
○必易微(sh 688045 ) 拟以2.95亿元现金收购上海兴感半导体100%股权。
○世运电路(sh 603920 ) 拟投资15亿元建设“芯创智载”新一代PCB智造基地项目。
○泛亚微透(sh 688386 ) 拟定增募资不超过6.99亿元，用于6G通讯的低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目等。
○中国石油(sh 601857 ) 拟合计出资400亿收购集团下属全资子公司持有相关储气库资产。
○新华文轩(sh 601811 ) 签订12.64亿元教科书合同。
○海南发展(sz 002163 ) 控股子公司中标约3.65亿元迪拜岛开发项目幕墙工程。
【资金观潮】
○8月26日沪深两市主力资金净流出776.15亿元。主力资金净流入前三的板块是光学光电子、游戏和电网设备，分别净流入10.73亿元、10.30亿元和5.87亿元。主力资金净流入前三的个股是拓维信息、歌尔股份和利欧股份，净流入额分别为17.86亿元、12.74亿元和11.92亿元。
○歌尔股份(sz 002241 ) 月26日涨停，成交金额78.74亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入7.92亿元并卖出6.54亿元，国泰海通证券上海长宁区江苏路证券营业部席位净买入2.24亿元，二机构专用席位分别净买入9878.39万元和79.00万元。
○领益智造(sz 002600 ) 8月26日连续第二日涨停，成交额82.77亿元。盘后龙虎榜数据显示，前五大买入席位买入额均超1亿元。其中深股通专用席位买入4.51亿元并卖出4.09亿元，中信证券上海溧阳路证券营业部席位和银河证券大连黄河路证券营业部席位分别净买入1.78亿元和1.45亿元。三机构专用席位分别净卖出7691.42万元、7310.86万元和4126.31万元。

2025-08-12 上证早知道 （星期二）[淘股吧]
【今日导读】
＞多款创新药进入拟突破性治疗公示 创新药板块再迎催化
＞碳酸锂期货全线涨停 锂矿龙头宜春项目停产推升价格预期
＞杭州发布具身智能机器人条例草案 产业链核心环节迎政策加码
＞科华生物产品获医疗器械注册证 新强联等上半年业绩增长
【上证聚焦】
〇多款创新药进入拟突破性治疗公示创新药板块再迎催化
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8月11日，创新药概念股热度上行，振东制药涨幅达20%，塞力医疗、启迪药业涨停，广生堂、海特生物、常山药业、阳光诺和涨超8%，翰宇药业、维康药业、福元医药、荣昌生物等跟涨。
消息面上，百川智能正式发布开源医疗增强大模型 Baichuan-M2。根据官方微信，百川智能针对医疗领域用户隐私考虑下的模型私有化部署需求，对 Baichuan-M2进行了极致轻量化，量化后的模型精度接近无损，可以在RTX4090上单卡部署，相比
DeepSeek-R1H20双节点部署的方式，成本降低了57倍。另外，6款创新药物于8月11日进入拟突破性治疗品种公示期，包括勃林格殷格翰开发的BI 1810631、应世生物的IN10018、乐普生物子公司美雅珂开发的MRG004A、德琪医药的ATG-022、礼新医药的LM-302，以及荣昌生物开发的PD-1/VEGF双抗RC148。其中，MRG004A、ATG-022、LM-302均为ADC药物。
@兴业证券研究所 表示，创新药板块景气度可持续，“创新+国际化”的创新药产业趋势不变，始终是医药板块的核心方向，政策预计持续支持产业，全球竞争力预计持续加强，商业化盈利预计持续兑现。
@中信证券研究所 表示，2025年以来政府多次提出优化药品集采、支持创新药等相关政策，同时商保创新药目录出台在即，且医保局已制定“新上市药品首发价格机制"，医药政策环境向好，全面支持创新药发展。得益于集采等政策趋势优化、商业医疗保险推动、AI产业催化赋能等医药外部环境的向好，以及在医药创新进入收获期和关税扰动背景下自主可控趋势的驱动下，2025年下半年医疗健康产业的业绩和估值修复趋势确定性较高，同时分化也将更加明显，拥抱创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革将是相对更有确定性的布局方向。考虑到创新药板块除海外斩获外，新增国内政策大力支持，医药真创新和真国际化时代将迎来回报，有望带动板块稳步向上。
$振东制药(sz300158)$ 覆盖肿瘤、皮科、消化、泌尿、心脑等仿制药与创新药研发生产，同时布局中药材种植(82万亩，A股第一)、加工及饮片全产业链;
$广生堂(sz300436)$ 专注肝病及抗病毒药物，覆盖乙肝、新冠、实体瘤等领域，拥有西利宾安(水飞蓟宾)、恩甘定(恩替卡韦)等成熟产品;
$阳光诺和(sh688621)$ 提供“临床前+临床"一站式研发服务，涵盖仿制药、创新药及一致性评价。2024年营收10.78亿元，累计研发项目超430项。
【上证精选】
〇8月11日，财政部、教育部修订并印发《支持学前教育发展资金管理办法》，自印发之日起施行。其中指出，落实学前教育免保育教育费政策。免除符合条件的公办幼儿园在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除保育教育费水平给予相应减免。
〇重庆市能源局、国家能源局华中监管局近日印发《重庆市分布式光伏发电开发建设管理实施细则》。文件明确，采用自发自用余电上网的一般工商业分布式光伏发电项目，根据市内电力负荷分布确定不同自发自用电量比例。
〇《动力锂电池运输安全及多式联运技术要求》国家标准将于2026年2月1日起实施。该标准规定了动力锂电池运输的分类与分级，以及运输包装、托运、装卸、临时存放、多式联运和应急处置等要求，在联合国《关于危险货物运输的建议书规章范本》基础上，创新建立了动力锂电池运输分级标准，完善了在用电池、废旧电池包装性能要求，推进技术性降本提质增效。同时，明确了动力锂电池多式联运的相关单证和信息共享要求，支撑解决各种运输方式之间单证不统一、信息重复填报问题，促进动力锂电池便捷、高效运输。
〇2025(第二届)中国固态电池技术产业发展大会于8月11日至13日在杭州举办。本次会议将汇聚领先科研机构、产业链龙头企业，聚焦固态电池的材料创新、工艺优化及产业化路径，探讨如何突破固态电池原料规模化制备、电解质空气稳定性提升、固固界面等关键技术瓶颈。
〇近日，博世宣布，与大众汽车集团旗下软件公司 C ARIA D就自动驾驶加强合作。双方将利用人工智能，开发适用于L2和L3辅助及自动驾驶的软件栈，该软件栈将于2026年年中起可用于生产项目。博世和CARIAD的自动驾驶功能将集成到大众集团的新软件定义汽车架构中。
〇据TrendForce最新调查，相较PC和Server市场，近期消费级 DRAM 的供应更加紧张，其终端需求来自工控、网通、电视、消费性电子及控制器等，主要存储器的采用规格为DDR4，但供给排序在PC与Server应用之后，使得该市场供需失衡相对更加严峻。七月消费级 DDR4合约价飙涨逾60至85%，因此大幅上修第三季消费级DDR4合约价到季增85%至90%。
【产业情报】
〇碳酸锂期货全线涨停锂矿龙头宜春项目停产推升价格预期
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8月11日，期货市场开盘，碳酸锂期货所有合约全线涨停。A股、港股锂矿股集体爆发，盛新锂能、江特电机、赣锋锂业、天齐锂业涨停，赣锋锂业H股一度暴涨超20%。消息面上，宁德时代8月11日在互动平台表示，公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请。宁德时代枧下窝锂云母矿区采矿端于9日晚12点停产。自8月10日起，该矿山采矿端就不开展工作。
中信期货表示，枧下窝矿区及配套冶炼厂的碳酸锂供应量约为1万吨/月，约占国内总产量的12.5%。在三季度碳酸锂供需紧平衡的背景下，该矿区停产，或造成单月数千吨的供应缺口。江西锂矿停产意味着碳酸锂供应面临明显收缩风险，锂价有望领涨新能源金属。相关行业分析师表示，此次停产对碳酸锂的供需平衡利好较大。在三季度碳酸锂供需紧平衡的背景下，此次停产或造成单月数千吨的供应缺口。供给扰动叠加传统补库季节来临，锂价短期反弹空间较大，碳酸锂涨价有望带动锂电产业链整体价格与盈利的修复。
$天齐锂业(sz002466)$ 全球领先的锂新能源材料企业，业务覆盖锂矿开采、锂精矿加工、锂化工产品(碳酸锂、氢氧化锂等)生产销售，形成?垂直一体化产业链;
$盛新锂能(sz002240)$ 聚焦锂电新能源材料，覆盖锂矿采选、锂盐(碳酸锂、氢氧化锂)及金属锂生产，2024年锂盐产能达13.7万吨/年，金属锂500吨;
雅化集团(sz 002497 ) 依托民爆技术优势拓展锂矿开采，形成“民爆服务锂矿，锂矿反哺民爆"的协同模式;
融捷股份(sz 002192 ) 拥有的甲基卡锂辉石矿134号矿脉是我国资源储量较大、开采条件最好的伟晶岩型锂辉石矿床，是国内少有高品质锂矿资源。
〇杭州发布具身智能机器人条例草案产业链核心环节迎政策加码
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8月11日，杭州市司法局发布公开征求《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例(草案)》意见的公告，将具身智能机器人产业纳入全市政策支持框架，通过制度设计增强政策合力，进一步规范产业高质量发展路径。其中指出，面对当前研发训练需求和未来具身智能机器人的广泛应用需求，要求加强网络和算力基础设施规划布局，建立多元多元智算供给服务体系，提升算力资源利用效率，降低算力使用成本。明确核心技术主攻方向，聚焦具身智能“大脑”(具身智能大模型)、“小脑”(运动控制系统)及“本体”(机器人核心部件和整机)三大核心以及专用芯片等“卡脖子”环节。打造技术攻关平台，支持重大科技基础设施、重点实验室等具身智能机器人相关研发平台建设和运营，鼓励科研设施与仪器面向企业开放。
@华泰证券研究所 表示，全球科技厂商有望加码AI投资，继续看好光通信投资机会:展望2025下半年及2026年，随着英伟达网卡起量，1.6T光模块需求有望持续释放;长期来看，光互联有望切入Scale up领域，在AI算力价值链中的占比有望进一步提升。除光铜互联外，国产算力链交换机、AIDC、算力租赁、液冷等需求及相关标的业绩有望得到释放。中信证券表示，当前AI大模型的训练、推理需求持续旺盛发展，scaling law在后训练、在线推理等方向上持续演进。底层基础设施朝着更大集群的方向发展，单芯片的算力提升在先进制程的影响下未来迭代速度料将放缓，而系统级节点有望通过解决互连、网络、内存墙等问题成为AI算力发展的重要方向。
协创数据(sz 300857 ) 以智慧存储和边缘算力为核心，通过云平台服务与服务器再制造切入算力产业链;
新易盛(sz 300502 ) 专注于光模块研发制造，覆盖100G至1.6T全系列产品，应用于数据中心、5G网络等领域;
潍柴重机(sz 000880 ) 是《中国智算中心产业发展白皮书(2024年)》的参编单位，其发电机组产品被广泛应用于数据中心等行业;
胜宏科技(sz 300476 ) 是PCB供应商，为AI服务器、显卡提供 PCB板，受益算力硬件需求增长;
新洁能(sh 605111 ) 以功率半导体技术为根基，通过器件创新?与生态协同，在具身智能机器人领域形成”动力控制+能源管理+智能决策"全栈能力。
【公告快递】
〇中国电建和南非Entsika公司与南非跨卡勒登隧道管理局签订南非莫科洛至鳄鱼河(西)供水扩建项目2期合同
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中国电建(sh 601669 ) 下属子公司中国水电建设集团国际工程有限公司和南非Entsika公司与南非跨卡勒登隧道管理局签订了南非莫科洛-鳄鱼河(西)供水扩建项目2期合同，合同金额约为69.94亿元人民币。项目位于南非北部林波波省，主要工程内容为大型引水工程，包括挡水堰、取水结构、泵站、供水管线等，设计年输水量为7500万立方米，输水管道全长约142公里。项目建设工期约48个月。
〇长春高新收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》
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长春高新(sz 000661 ) 子公司金赛药业收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，金赛药业卡麦角林片的境内生产药品注册临床试验申请获得批准。卡麦角林片是金赛药业开发的一款多巴胺受体激动剂，拟开发用于高催乳素血症和垂体催乳素腺瘤的治疗。
〇成都华微新产品已成功发布
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成都华微(sh 688709 ) 研发的HWD hk01001 型超低功耗 RISC-V MCU已成功发布。该产品集成了公司自主设计的32位RISC-V内核，实现超低功耗性能，适用于物联网终端设备、可穿戴设备等。
〇新强联等上半年业绩增长
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新强联(sz 300850 ) 上半年实现营业收入22.10亿元，同比增长108.98%;归属于上市公司股东的净利润为4亿元，同比扭亏。
奥比中光(sh 688322 ) 上半年实现营业收入4.35亿元，同比增长104.14%。归属于上市公司股东的净利润为6019.01万元，同比扭亏为盈。
应流股份(sh 603308 ) 上半年实现营业收入13.84亿元，同比增长9.11%;归母净利润1.88亿元，同比增长23.91%。公司核心业务订单持续增长，在手订单金额再创历史新高。报告期内，公司新签订单超过20亿元，同比增长超过35%。
〇科华生物产品获得医疗器械注册证
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科华生物(sz 002022 ) 收到上海市药品监督管理局颁发的医疗器械注册证，产品为C-反应蛋白(CRP)测定试剂盒(胶乳免疫比浊法)，注册证有效期为2025年8月7日至2030年8月6日。该产品供医疗机构用于体外定量测定人血清和血浆样本中的C-反应蛋白(CRP)含量，临床上用于非特异性炎症的辅助诊断。
〇东方国信拟购买参股公司视拓云33.3529%股权
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东方国信(sz 300166 ) 拟以自有或自筹资金购买参股公司视拓云33.3529%股权，交易对价1.33亿元人民币。收购完成后，公司将持有视拓云51%的股份，视拓云将成为公司的控股子公司，纳入公司合并报表范围。视拓云主要从事C端算力零售、AI云计算、算力资产运营、开发者社区服务和AI服务器硬件的设计、生产和销售等业务。视拓云运营的AutoDL.com是目前全国最大的C端AI算力云平台。
【资金观潮】
〇公募调研近500次医药生物最受青睐
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公募排排网数据显示，上周(8月4日-8月10日)共有129家公募机构调研了62家A股上市公司，合计调研频次达498次。具体到行业，当周医药生物超越TMT成为公募最为关注的领域，调研次数接近百次。此外，机械设备、农林牧渔、基础化工、电子等行业也较受关注。富国基金认为，后续可以关注三大方向:产业趋势方面，科技成长修复空间仍在，下半年重磅催化仍可期，可关注AI、军工、创新药等;政策指引方面，可根据政策节奏增加对存在政策倾斜的内需消费细分、以及新能源等反内卷方向的关注;长期底仓方面，依然可将红利资产视作底仓选择。

2025-08-11 上证早知道 （星期一）[淘股吧]
【今日导读】
＞华为发布AI推理突破性成果 国产算力生态关键环节再获升级
＞北京推具身智能机器人十条 政策硬核助力产业加速占领高地
＞黑芝麻实控人变更为广西国资委 天阳科技获魔数智擎51%股权
＞4家机构买入唯万密封 万润科技拟推进先进存储模组制造项目
【上证聚焦】
〇华为发布AI推理突破性成果国产算力生态关键环节再获升级
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华为将于8月12日在2025金融AI推理应用落地与发展论坛上，发布AI推理领域的突破性技术成果。这项成果或能降低中国AI推理对HBM(高带宽内存)技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态的关键部分。消息面上，华为在AI推理技术上的探索早已有之。今年3月，北京大学携手华为推出了DeepSeek全栈开源推理方案。该方案融合了北京大学自研的SCoW算力平台系统与鹤思调度系统，并整合了DeepSeek、 openEuler、MindSpore及vLLM/RAY等开源组件，实现了在华为昇腾平台上的高效推理。这一合作成果不仅展示了华为在AI推理领域的深厚积累，也标志着国产算力在AI应用上的重要突破。
@长城证券研究所 表示，从国内大模型的进展来看，一方面，伴随国内外大模型的持续升级，AI推理能力要求更高，对算力的需求也在持续增加;另一方面，芯片的性能不断提升也同时促进大模型等在AI产业持续取得突破。同时，随着AI模型仿真活人的能力持续提升，助力更多 Al+应用商业场景落地，基于AI的数字互动有望成为下一个互联网和游戏产业的热门赛道，算力各环节有望进一步发展。相关研究机构表示，AI大模型训练对内存带宽需求呈指数级增长，传统DDR内存已无法满足需求。 HBM(高带宽内存)通过3D堆叠技术将 DRAM 芯片垂直堆叠，最新的HBM3E可实现高达819GB/s的带宽，较DDR5提升5倍以上。在AI服务器中，HBM的成本占比约为20%至30%，仅次于用于计算的AI芯片。
$拓维信息(sz002261)$ 软件与信息技术服务商，聚焦国产化软硬件一体化解决方案，深度绑定华为昇腾生态;
$拓尔思(sz300229)$ 与DeepSeek合作开发金融舆情大模型，提供行业知识库构建与模型调优服务;
$协创数据(sz300857)$ 是物联网智能终端与数据存储解决方案提供商，业务覆盖“云-边-端"全链条。
【上证精选】
〇近日，市场监管总局(国家标准委)发布《医疗保障信息平台 便民服务相关技术规范》推荐性国家标准，将于2026年1月1日起实施。该标准由国家医疗保障局组织研制，是医疗保障领域的首项国家标准，标志着我国医保标准化建设取得里程碑式突破。
〇河南省人民政府近日印发《河南省支持人工智能产业生态发展若干政策措施》，其中提出，加强优质企业引育。大力引进培育人工智能领域专精特新企业。对人工智能领域国家级专精特新“小巨人”企业，在有效期内，以支持项目建设方式，按照不超过设备、软件实际投资额的20%给予补助，最高不超过500万元。
〇近日，四川省税务局联合重庆市、云南省、陕西省税务部门正式推出离境退税“即买即退"服务离境口岸互认新举措。境外旅客在四川省内指定商店购物并享受”即买即退”服务后，可自由选择从成都天府国际机场、重庆江北国际机场、西安咸阳国际机场、昆明长水国际机场和丽江三义国际机场中的任一口岸离境完成海关验核。
〇据山西省人民政府，近年来，全省各级、各部门通力协作、共同努力，煤矿智能化建设工作进展显著。截至目前，山西省已建成10座国家智能化示范煤矿，累计建成289座智能化煤矿。
〇第十五届全国运动会将于2025年11月9日至21日在粤港澳三地举行，十五运会比赛经调整后共设34个大项419个小项。十五运会由广东、香港、澳门三地共同举办，开幕式和闭幕式分别在广州和深圳举行。十五运会是粤港澳三地承办的我国规模最大、水平最高、影响最广的综合性运动会。
〇由中国中铁隧道局隧道掘进机及智能运维全国重点实验室研发，我国首个隧道与地下空间领域垂直大模型10日发布。据中国中铁隧道局隧道掘进机及智能运维全国重点实验室研发团队负责人介绍，该模型依托盾构和 TBM工程大数据中心773条工程线路，1200亿条工程建造数据，构建了通用大模型调度中小模型驱动的垂直领域大模型技术体系。
〇近日，宁德时代枧下窝锂云母矿区采矿端于9日晚12点停产。自8月10日起，该矿山采矿端就不开展工作，且短期内没有复产计划。
【产业情报】
〇北京推具身智能机器人十条政策硬核助力产业加速占领高地
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8月9日，在2025世界机器人大会“产业发展”主论坛上，北京经济技术开发区发布具身智能社会实验计划，并配套发布《北京经济技术开发区关于推动具身智能机器人创新发展的若干措施》专项支持政策，以十条硬核措施全方位支持企业发展，精准赋能具身智能机器人产业发展。此次出台的专项政策，聚焦软硬技术协同攻关、数据要素先行先试、应用场景牵引推广、新业态全链条培育等关键领域，全国首创数据采集实训场奖励、二次开发社区支持、“打样券”、人形机器人销售补贴、供应链响应平台支持等8条支持措施，加快推动具身智能机器人创新发展，抢占全球机器人产业制高点。
@东方证券研究所 表示，近年来随着人形机器人硬件技术的快速发展，市场对机器人的关注点也逐渐从“能不能造""能不能动”到“能不能使用"，而机器人的应用落地需要大小脑及模型的进步。近期我们看到国内外AI投资和应用加速，人形机器人大模型也有望受益AI突破并出现会加速发展，看好机器人板块景气度上升。
@华西证券研究所 表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜。政策支持、技术成熟、需求激增与供给竞争共同驱动行业发展，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元。国产供应链凭借成本与量产优势加速替代，控制、传感及灵巧手等关键领域孕育投资机遇。
$长盈精密(sz300115)$ 是精密制造龙头企业，布局机器人结构件与系统集成，提供人形机器人关节齿轮、轴承、传感器等精密结构件，技术达微米级精度;
$领益智造(sz002600)$ 拥有伺服电机、减速器、驱动器、运动控制器等人形机器人执行层的核心技术，是人形机器人核心硬件供应商;
新洁能(sh 605111 ) 参股公司中科海芯主要面向智能汽车电子和AloT融合产业场景引发的新型计算需求，在智能控制、智能连接、智能人机交互等应用方向，研发和销售RISC-V计算芯片及金股讯软硬件解决方案，并于近期成立上海国科具身智能机器人有限公司。
【公告快递】
〇黑芝麻实控人将变更为广西国资委
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黑芝麻(sz 000716 ) 公告，广旅大健康拟协议收购公司控股股东黑五类集团持有的公司20%股份。同日，黑五类集团等股东放弃各自持有的公司股份(合计占公司股份的17.66%)对应的表决权。完成后，公司控股股东将变更为广旅大健康，公司实控人将变更为广西国资委。
〇天阳科技以3060万元投资获得魔数智擎51%股权
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天阳科技(sz 300872 ) 以3060万元通过股权转让及增资扩股方式持有魔数智擎51%股权，魔数智擎成为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。魔数智擎的核心团队来自于全球第一代数据挖掘软件服务商，是国内首家可解释模型完全落地的AI公司，也是国家高新、深圳市专精特新企业。
〇春光科技拟投建年产清洁电器制品800万台项目
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春光科技(sh 603657 ) 子公司苏州尚腾拟参与竞拍苏州市吴中区一块面积约2.18万平方米的土地使用权，用于投建年产清洁电器制品800万台新建项目，预计总投资额不超过10亿元。
〇世运电路拟1.25亿元投资新声半导体
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世运电路(sh 603920 ) 拟以自有资金1.25亿元与关联方顺科聚芯、非关联方泓生嘉诚通过增资方式投资新声半导体。交易完成后，公司将取得新声半导体3.82%的股权。双方计划通过跨领域技术整合与产业链协同，共同推动滤波器模组方案在通信、汽车电子等领域的普及和应用。
〇万润科技设立子公司推进先进存储模组制造项目
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万润科技(sz 002654 ) 拟设立子公司深圳万润存储科技有限公司，注册资本1亿元，负责先进存储模组制造项目的建设。此举旨在加快开拓中高端存储应用市场，更高效满足中高端客户需求，增强市场竞争能力，扩大存储业务规模和市场占有率，提升盈利水平，助力公司成为具有行业影响力的科技型创新型公司。
〇君实生物特瑞普利单抗新适应症上市申请获得受理
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君实生物(sh 688180 ) 收到国家药品监督管理局核准签发的《受理通知书》，特瑞普利单抗联合荣昌生物制药自主研发的抗体偶联药物维迪西妥单抗用于HER2表达的局部晚期或转移性尿路上皮癌患者的新适应症上市申请获得受理。
〇双一科技上半年业绩增长
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双一科技(sz 300690 ) 2025年上半年营业收入5.25亿元，同比增长44.57%。净利润9987.03万元，同比增长324.50%。报告期内，国内风电装机量提升，海外大MW风机需求逐步增加，带动了公司销售额增长。
【资金观潮】
〇4机构席位买入唯万密封
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8月8日，唯万密封(sz 301161 ) 获4家机构席位合计买入1.01亿元，占全天成交总额的11.12%。
唯万密封近日在投资者互动平台上回答称，子公司上海嘉诺是中铁装备、中铁建首批国产化供应商，主要供应盾体密封、铰接气囊等订制件，可用于硬岩掘进机及泥水盾构机型，不同尺寸盾构机型配套密封价格不同，更换周期根据施工地质结构及盾构机工况决定。同时，公司及子公司主要产品液压气动密封件是一种重要的工业基础件，目前主要应用于工程机械、煤矿机械、农业机械、工业自动化、石油天然气、通用机械等领域，主要客户为三一集团、徐工集团、郑煤机、沃得农机、卡特彼勒等。
〇5机构席位买入创源股份
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近三个交易日，创源股份(sz 300703 ) 获5家机构席位合计买入3.44亿元。
天风证券表示，在海外市场，公司坚持“稳存量、拓增量”策略，一方面强化北美市场客户服务能力与柔性化生产优势，巩固存量业务基本盘;另一方面，以东南亚为战略支点，通过多元化生产基地布局，降低贸易壁垒风险。在国内市场，公司聚焦“IP+科技+文创”路径，精选契合自身产品的优质IP合作与公司原创IP的打造并举，坚持科技创新和AI赋能，研发兼具创意价值与实用功能的产品矩阵，加速自有品牌渗透。
【机构调研】
〇华通线缆(sh 605196 ) 是特种线缆出海先锋:韩国工厂三期投产(产能提升50%化解订单积压)，安哥拉基地复制非洲成功模式(坦桑尼亚和喀麦隆工厂盈利验证)。技术破局:连续油管产品耐压100MPa(深海油气核心材料)，股权激励600万股覆盖核心骨干。海外应收款坏账率小于1%(优质客户占比80%)，非洲市占率升至35%。
〇塔牌集团(sz 002233 ) 区域水泥逆势增长:H1净利润暴增92%至4.35亿(销量810万吨逆势增11%)，成本管控显效(每吨成本降6.88%大于售价降幅)。粤东市场韧性:福建错峰生产减少低价水泥流入，每吨毛利56元维稳。固废处置量增54%(14.67万吨)，金融资产配置收益翻番(35%存款+45%理财+20%证券)。
〇西部矿业(sh 601168 ) 的玉龙铜矿三期2026年投产(48亿投资)，铜精矿产能将翻番。H1科研投入翻倍驱动冶炼回收率突破95%，东台锂资源净利1.7亿(会计处理致报表亏损)。套保比例小于50%灵活应对铜价波动，西藏和青海资源拓展组锁定新矿权。
【新股日历】
〇1只新股11日发行
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宏远股份申购代码920018，发行价9.17元，市盈率12.34倍，申购上限1457300股，主营电磁线的研发、生产和销售。

2025-08-07 中证投资参考 （星期四）[淘股吧]
【今日导读】
＞市场规模持续扩大 保姆机器人或将迎高光时刻
＞场景拓展应用进一步深化 无人配送车加速落地
＞外媒称中国率先量产钠离子电池 关注龙头公司
＞腾讯主流游戏全面登陆鸿蒙 鸿蒙游戏热度升温
【中证视点】
市场规模持续扩大 保姆机器人将迎高光时刻
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近期，中央广播电视总台举办了一场保姆机器人大会，并且发布了一份《保姆机器人行业发展趋势报告》。
据了解，保姆机器人是一种具备自主性与具身性的智能系统，代替人类保姆执行护理辅助、健康监测、日常服务及社交陪伴等任务。目前已有多个具备帮佣能力的机器人品牌进入商业化测试阶段，并在公共场景展示服务能力：1）宇树科技G1/H1系列，可通过AI学实现叠衣、开门、倒水等基础家务动作；2）傅利叶智能GR-2，专为康养设计，具备情感交互能力，可协助老人起身、行走，未来计划拓展至家庭陪伴场景。目前已在部分医院和养老机构试点。3）超能机器人“湘江1号”，在长沙路演中演示协助老人起居、情感陪伴等功能，接入DeepSeek大模型提升交互智能度。
从数据来看，截至2024年末，中国60岁及以上老年人口达3.1亿，占总人口的22%。根据预测，到2035年左右，中国60岁及以上老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%。人口结构的老龄化，在催生保姆机器人的现实需求。从市场规模来看，据VMR数据显示，保姆机器人2024年全球市场规模在12亿美元，预计到2033年将达到65亿美元，从2026年到2033年将维持20.5%的年复合增长率。
在成本上，预计未来保姆机器人将以每年15%-20%的幅度降低，普通家庭有望在5年内，花5万元左右就能购买一台具有基本功能的保姆机器人，使用5年仅为住家保姆成本的七分之一。
保姆机器人相关A股上市公司，$科沃斯(sh603486)$ 主营扫地机器人、管家机器人，2025年家庭清洁机器人市占率领先全球，产品集成AI语音交互与自主导航技术；$石头科技(sh688169)$ 聚焦智能扫地机器人研发，技术路线强调激光雷达与算法优化，海外市场增速显著；$萤石网络(sh688475)$ 以清洁机器人和陪护机器人等产品为载体，不断迭代智能服务机器人技术，在具身智能机器人方面积极地实践与开拓。
【热点聚焦】
编者按：随着信息化智能化技术的快速发展，无人智能装备研发呈“井喷”之势，无人机、无人车、无人艇等纷纷登台。
应用前景广阔 重视无人机产业链
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8月1日，央视军事专题片《攻坚》首播，其中首次披露了我国陆军无人化作战模式。
另外，据外媒报道，美国交通部长、航空航天局（NASA）代理局长肖恩达菲承诺将就美国无人机发展问题发表“重大声明”。报道称，达菲当地时间8月4日在社交平台X上发文称：“我们正在推动美国在无人机领域的主导地位。作好准备！明天将会发表重大声明。”此前，6月6日，特朗普签署了一项行政命令，释放美国无人机系统领导地位。主要内容包括指示美国联邦航空管理局（FAA）扩大无人机作业范围，为商业和公共安全任务提供超视距的无人机常规作业，并加快美国无人机技术的开发、测试和推广等。
无人机行业在政策、技术、市场的三重驱动下前景广阔。有数据显示，全球无人机市场预计2030年达5835.1亿美元，中国民用市场2025年将突破1691亿元，年增速超20%。短期而言，事件催化不断，除了航天彩虹、中无人机外，可关注$星网宇达(sz002829)$ 、$纵横股份(sh688070)$ 及绿能慧充(sh 600212 ) 等。
场景拓展与应用进一步深化 无人配送车加速落地
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8月5日，新石器无人车宣布了其在全球市场的显著布局与技术突破：目前已在15个国家和地区、280多个城市累计部署超7500辆无人车，预计今年内突破万辆规模，同时其L4级自动驾驶里程已超过4200万公里。在行业供应端，新石器无人车已成为顺丰、京东、中国邮政等企业在无人车领域的最大供应商，占这三家企业无人配送车订单的份额超90%，在三通一达、极兔速递等平台的无人配送车订单中份额也超70%。
而在无人配送车的场景拓展与应用深化上，近日又传来新的突破：美团无人配送车驶入福田中心区，在深圳城市核心区域开启常态化测试运营。这是全国范围内无人配送车首次驶入人口密集、商业高度活跃的一线城市中心城区，具有重要的示范意义。未来，无人配送车有望通过与骑手协同的方式实现 24小时高效运转，融入餐饮、外卖、生鲜、跑腿等多元场景，为市民提供生鲜食杂的即时配送服务，打造市民科技生活新风景。
上市公司中，中邮科技(sh 688648 ) 研发的智能无人车投递系统已在多地投放运营；智莱科技(sz 300771 ) 作为智能快递柜领域龙头，与中邮科技、菜鸟、顺丰等企业形成深度协同。
【产业观察】
市场现货偏紧 草甘膦价格有望持续回暖
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近期，兴发集团在接受机构调研时表示，当前草甘膦市场价格较一季度出现明显上涨，上升幅度超过2000元/吨。其主要原因：一是行业库存处于较低水平，且6-8月正值草甘膦出口南美地区的传统旺季，生产企业产能利用率饱和，市场供应紧张局面凸显；二是孟山都破产传闻引发市场对产能供应稳定性的担忧，对国内草甘膦市场的低迷行情形成较强提振作用；三是草甘膦价格在较长时间内处于低位运行状态，行业整体存在强烈的价格修复需求。
对于后市，短期而言，市场供给端延续偏紧态势，供给推动下，草甘膦仍存上涨动力，持货商对后市持乐观心态，预计短期内草甘膦市场或偏强整理。从中长期需求端看，行业库存水位已恢复至正常水平，百草枯的退出及抗草甘膦转基因种子的渗透率提升有望持续带动草甘膦需求，草甘膦价格上行空间充裕，涨价行情有望持续。
可关注江山股份(sh 600389 ) 、兴发集团(sh 600141 ) 等。
【行业动态】
外媒称中国率先量产钠离子电池 关注龙头公司
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据日媒报道，以海洋中富含的钠为原料的钠离子电池在中国已正式量产。报道称，中国企业在钠离子电池研究和商业化方面处于领先地位。中国大型汽车企业比亚迪2024年开始量产钠离子电池，业界巨头宁德时代也宣布将推出新品牌，在2025年开始钠离子电池商用化。
另外，近期阜阳海钠科技有限公司生产的全球首款商用车专用钠离子动力电池包，在国家机动车质量检验检测中心（重庆）实验室完成强制性检验，正式通过合规性认证。此次检验遵循GB38031-2020《电动汽车用动力蓄电池安全要求》国家标准，为该电池包后续商业化应用奠定了基础。
钠电池正从“实验室成果”快速转化为“市场竞争力”，为新能源产业的多元化布局提供了重要支点。展望未来，随着钠离子电池在技术和性能上不断突破，叠加产业链的逐步完善及规模效应的逐渐释放，钠离子电池的成本优势将逐步得到体现，渗透率有望快速攀升。2025年下半年或将进一步渗透储能、小动力、启停电池、电动重卡等领域，为全球能源转型提供更具性价比的创新选择，成为新能源产业的重要增长极。
上市公司，华阳股份(sh 600348 ) 与中科海钠合作，建成1GWh钠电池产线，2025年规划产能达5GWh；传艺科技(sz 002866 ) 钠电池技术龙头，专注于研发和生产，产业化进程加速；圣阳股份(sz 002580 ) 完成钠离子电池小批试制，聚焦新能源储能领域。
AMD中国首家ROCm实验室揭牌 催化HPC/AI在华发展
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AMD在中国境内的首家ROCm实验室于7月31日在南京中国软件谷揭牌成立，将为中国开发者提供基于AMD加速器及处理器的前沿硬件环境，助力本土AI模型训练与HPC应用突破。
南京ROCm实验室将成为ROCm生态发展的“引力中心”，举行一系列技术沙龙、大赛、培训认证活动，并同南京当地合作伙伴推动ROCm在人工智能、生物医药、智能制造等关键场景的加速落地与深度应用。
市场人士指出，AMD ROCm实验室的落地，将进一步催化本土AI生态发展，相关产业链公司有望受益。岩山科技(sz 002195 ) RockAI与AMD签署合作备忘录，RockAI的Yan架构大模型将与AMD在CPU、NPU上进行适配，双方将在AI PC领域展开深入合作。通富微电(sz 002156 ) 则依托与AMD等行业龙头企业的合作积累，基于高端处理器和AI芯片封测需求的不断增长，进一步提升公司在该领域的市场份额。
【信息追踪】
腾讯主流游戏全面登陆鸿蒙 鸿蒙游戏热度升温
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近期，鸿蒙游戏生态再度迎来重大利好消息：腾讯系主流游戏全面登陆鸿蒙。8月5日，热门自走棋游戏鸿蒙版《金铲铲之战》开启万人删档测试，同步上线“天下无双格斗大会”赛季体验服；8月6日，全球现象级MOBA手游鸿蒙版《英雄联盟手游》启动万人抢先体验，安卓账号可以无缝迁移至鸿蒙版。
这两款重磅手游的加入无疑是鸿蒙游戏生态建设的关键一步。它们不仅丰富了游戏种类，为鸿蒙用户带来了全新的游戏体验，还显著提升了整个鸿蒙生态的吸引力和竞争力。相关鸿蒙游戏生态公司中，1）汤姆猫(sz 300459 ) 《汤姆猫跑酷》作为首批鸿蒙原生应用产品之一，登陆鸿蒙原生操作系统，公司多款精品游戏深受华为渠道认可。2）恺英网络(sz 002517 ) 参与鸿蒙生态游戏合作仪式，推动旗下游戏的鸿蒙原生适配。3）星辉娱乐(sz 300043 ) 与华为游戏中心达成合作，开发《冒险岛:联盟的意志》《斗破苍穹:异火降世》等鸿蒙原生游戏。
全面开源开放 华为昇腾计算产业发展峰会召开
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8月5日，昇腾计算产业发展峰会在北京召开。华为轮值董事长徐直军在主题演讲中强调：华为AI战略的核心是算力，并坚持昇腾硬件变现。徐直军在会上宣布华为昇腾硬件使能CANN全面开源开放，Mind系列应用使能套件及工具链全面开源，支持用户自主的深度挖潜和自定义开发，加速广大开发者的创新步伐，让昇腾更好用、更易用。
与会代表和华为共同发起了《CANN开源开放生态共建倡议》，以凝聚产业力量，共探AI边界，共建昇腾生态。可关注神州数码(sz 000034 ) 、软通动力(sz 301236 ) 及润和软件(sz 300339 ) 等产业链相关个股。

2025-08-04 中证快报 （星期一）[淘股吧]
【今日导读】
○人类终极能源 首座可控核聚变发电厂开建
○高效率 最大规模神经拟态类脑计算机问世
○首款量产半固态电池汽车首发 产业链受益
【中证头条】
人类终极能源 首座可控核聚变发电厂开建
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据报道，美国商业可控核聚变公司Helion Energy近日在官网公布，其首座可控核聚变发电厂“猎户座”（Orion）已启动场地施工工作，这标志着可控核聚变电力接入电网的进程迈出重要一步。Helion联合创始人兼首席执行官戴维・柯特利表示，场地施工的启动让可控核聚变技术商业化的愿景更近了一步。Helion是全球知名的可控核聚变厂商，其投资人包括微软、OpenAI创始人等，公司致力于建造全球首座可控核聚变发电厂。
点评：核聚变材料在地球上极为丰富，且排放无污染，被人们认为是打开“能源自由”之门的钥匙。可控核聚变能源产生能量的原理与太阳发光发热的原理一样，它也被称为新一代“人造太阳”。核聚变的过程可以在碳排放几乎为零的情况下，源源不断地提供绿色能源。可控聚变能源具有无限、经济、可计划、清洁、安全等诸多优点，是目前科学发展水平下人类能够掌握的终极能源形式，甚至会推动人类文明进入下一个发展阶段。A股相关概念股主要有$合锻智能(sh603011)$ 、$王子新材(sz002735)$ 等。
【中证聚焦】
低功耗高效率 最大规模神经拟态类脑计算机问世
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据报道，浙江大学脑机智能全国重点实验室8月2日发布新一代神经拟态类脑计算机—Darwin Monkey（悟空）。“悟空”支持的脉冲神经元规模超过20亿，神经突触超过千亿，其神经元数量已接近猕猴大脑规模，在典型运行状态下功耗约为2000瓦。这是国际上首台神经元规模超过20亿的基于专用神经拟态芯片的类脑计算机。
点评：人类大脑是一部极其高效的“计算机”。类脑计算是将生物神经网络的工作机理应用于计算机系统设计中，构建像大脑一样低功耗、高并行、高效率、智能化的计算系统。类脑计算作为人工智能与神经科学交叉融合的前沿领域，正迎来技术突破与产业落地的关键窗口期。短期（3-5年）看，类脑计算在特定领域（如医疗、工业边缘计算）逐步商业化，硬件成本下降推动小规模应用。长期（10年+）将成为人工智能核心架构之一，与量子计算、光子计算形成互补，推动通用人工智能实现。技术突破、政策红利与场景渗透三重共振下，未来类脑计算将形成“硬件能效跃迁→算法融合创新→跨行业规模化应用”的升级路径。数据显示，2025年全球类脑计算市场规模预计达85亿美元，并以35.2%的年复合增长率（CAGR）扩张，2030年有望突破380亿美元。A股相关概念股主要有$神思电子(sz300479)$ 、$金自天正(sh600560)$ 等。
【要闻精选】
○北斗三号全球卫星导航系统建成五周年之际，产业交出亮眼成绩单：规模从2020年4033亿元增至2024年5700亿元，今年年底将超6000亿元（规模扩大50%）。
○市场监管总局7月31日发布并施行《网络交易平台收费行为合规指南》，进一步规范网络交易平台向平台内经营者收取佣金、抽成、会员费、技术服务费、信息服务费、营销推广费等收费行为。
○工业和信息化部等八部门关于印发《机械工业数字化转型实施方案》的通知提出，开展数字化转型改造行动，实施一批“智改数转网联”改造项目。面向工业领域老旧设备改造需求，深入实施大规模设备更新行动等。
○为强化移动电源、锂离子电池和电池组强制性产品认证管理，国家认监委制定了《强制性产品认证实施规则 移动电源、锂离子电池和电池组（试行）》。新版规则自2025年8月15日起实施。
○我国牵头的《污泥作为辅助固体燃料技术规范》近日成功在国际标准化组织立项。该标准将通过规范污泥泥质、微量元素限值、预处理、掺烧范围、污染物控制及取样和监测方法等，为污泥作为辅助固体燃料提供全球技术方案。
○8月1日，国家发展改革委体制改革综合司司长王任飞表示，国家发展改革委将推动出台实施促进服务消费、首发经济、数字消费等举措，释放消费潜能；研究制定纵深推进全国统一大市场建设行动方案等。
○国家发展改革委国民经济综合司司长周陈在8月1日国家发展和改革委员会新闻发布会上表示，常态化开展政策预研储备，将根据实际需要及时推出。
○商务部公布《成品油流通管理办法》，9月1日起施行。
○SensorTower发布《2025年海外游戏市场洞察》，其中指出，全球移动与PC游戏市场重拾增长势头，合计市场规模预计将在2028年突破1200亿美元。
【产经透视】
首款量产半固态电池汽车将首发 产业链受益
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据报道，上汽确认全新MG4电动掀背车将成为全球首款搭载半固态电池的量产电动车，将于8月5日正式亮相。全新MG4搭载由上汽与清陶新能源联合开发的70kWh半固态电池，含仅5%液体电解质，能量密度达180 Wh/kg，CLTC续航537公里，相比传统磷酸铁锂（LFP）电池在-7°C低温下续航保持率提升13.8%！电池通过360°针刺测试，耐1000°C高温和80吨侧压，安全性媲美CATL最新电池。A股相关概念股主要有$翔丰华(sz300890)$ 、科森科技(sh 603626 ) 等。
【公司动向】
○铭普光磁(sz 002902 ) 拟以约1.18亿元购买深圳ABB电动交通科技有限公司60%股权。标的公司是ABB E-Mobility B.V.的全球交流充电和中国直流充电业务，为全球70多个国家的、包括ABB在内的国内外知名客户提供一站式充电解决方案。
○再升科技(sh 603601 ) 拟取得迈科隆控制权。迈科隆是一家专注于研发、生产和销售真空绝热板的高新技术企业，其产品在家电及新能源汽车领域已形成成熟应用体系。
○苏州固锝(sz 002079 ) 子公司拟取得苏州谱曜51%股权。苏州谱曜属于新能源综合建设服务商，现阶段主要投资建设工商业分布式光伏电站。
○三安光电(sh 600703 ) 拟联合境外投资人收购Lumileds Holding B.V.100%股权。标的公司专注于汽车车灯、相机闪光灯和特种照明等领域的中高端LED产品的生产和销售。
○巍华新材(sh 603310 ) 拟收购禾裕泰控股权。禾裕泰深耕农化领域多年，已形成除草剂、杀菌剂、植物生长调节剂等多品类产品布局。
○芯导科技(sh 688230 ) 拟购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%股权，实现对瞬雷科技100%控制。
○三安光电(sh600703) 8月1日在互动平台回复称，目前，公司的400G光芯片产品已实现批量出货，800G光芯片产品已实现小批量出货，1.6T光芯片产品处于研发阶段。
○华特达因(sz 000915 ) 子公司签署褪黑素颗粒（曼乐静®）总经销合同，该产品适应症为用于改善6—15岁神经发育障碍儿童的入睡困难，填补了国内该领域的治疗空白。
○华天科技(sz 002185 ) 拟设立南京华天先进封装有限公司，华天先进以2.5D/3D等先进封装测试为主营业务，加快推动先进封装业务的发展。
○得利斯(sz 002330 ) 签署《战略合作协议》，在特色产品及冻干宠物食品研发等领域开展深入合作。
○弘信电子(sz 300657 ) 拟共建燧弘庆阳绿色智能数字基础设施项目，总投资预计128亿元。
○奥瑞金(sz 002701 ) 拟投建泰国二片罐生产线项目、哈萨克斯坦二片罐生产线项目。
○威胜信息(sh 688100 ) 中标合计1.1亿元南网、国网采购项目。
○雅本化学(sz 300261 ) 与恒瑞医药签署供应战略协议。双方确认建立以协议产品为核心的战略供应关系，雅本化学作为恒瑞医药在医药中间体及原料药（API）领域的战略合作伙伴。
○中油工程(sh 600339 ) 收到伊拉克海水管道项目授标函，授标金额25.24亿美元。
○浙江建投(sz 002761 ) 上半年新签合同金额780.59亿元。
○远东股份(sh 600869 ) 7月子公司中标千万元以上合同订单金额合计28.14亿元。
○中国外运(sh 601598 ) 拟增持安通控股(sh 600179 ) ，拟增持金额不低于3-6亿元（含本数）。
○诺瓦星云(sz 301589 ) 拟7500万元—1.5亿元回购公司股份。
○丹化科技(sh 600844 ) 自8月7日起，证券简称将变更为金煤科技。
【资金观潮】
○8月1日沪深两市主力资金净流出397.71亿元。主力资金净流入前三的板块是银行、光伏设备和中药，分别净流入20.33亿元、18.45亿元和17.04亿元。主力资金净流入前三的个股是捷佳伟创、北汽蓝谷和双良节能，净流入额分别为5.42亿元、4.95亿元和4.55亿元。
○深桑达A(sz 000032 ) 8月1日涨停，成交额17.98亿元。龙虎榜数据显示，深股通专用 席位买入1.03亿元，同时卖出7120.65万元。两机构专用席位分别净买入8189.90万元和4277.45万元。两机构专用席位分别净卖出1365.36万元和745.01万元。
【一周回顾】
○本周中证快报重点资讯包括：脑机接口等新技术进入临床并收费 国家政策支持，“六边形战士” 我国科学家成功合成六方金刚石，促进算网融合 首个智能存力调度平台启用，中办国办联合发文 明确实施育儿补贴制度，十部门发文 有力有效扩大农产品消费等，相关概念股市场表现良好。

昨天分享的龙头上海稳定币的市北高新是引爆今天金融和稳定币行情的一字涨停板！周末愉快！