大金重工：海外业务

1）tp-less：无过渡段的产品开启交付，因设计难度大，盈利能力略好于单桩-过渡段产品；

2）欧洲塔筒的供需缺口超海缆：看当下，供给只能满足7成需求，看到2030年预计供给只能满足6成：更重要的是对技术指标的满足，比如荷兰的SIF最大直径为12m，而大金预计唐山港 最大直径可达16m，对未来产品满足度更高。

3）海外趋势：跟随业主从欧洲走向全球，比如莱茵在日本投标需要大金技术支持。

4）近期海外的新项目：除了欧洲，接下来日本有望迎来第-轮开标(1.8gw）。国内业务：1）上半年预计亏损2kw，看明年国内海风(上半年量不正常）预计实现正常盈利，但对陆风盈利仍悲观。2）从三四季度排产看，认为国内景气度启动。更重要的是对广东项目进展。
更新：预计青州五四季度排产、矾石一二年底排产，青州七预计在明年。振江股份 1）光伏支架：下修全年美国市场的出货指引，保守预计4-4.5万吨(二季度0.6wt、三季度1wt），主要是电池片紧张项目进展慢：对明年美国-保守指引5wt、沙特指引5wt(沙特预计今年四季度1wt）。2）三季度盈利指引：预计环比二季度略增，但业绩增长大头仍四季度三季度风电板块发货预计跟二季度差不多，增长点主要系海工船减亏(二季度亏损600w）、光伏指引贡献利润(0.6wt打平，超过部分预计单吨盈利400美金）。3）海外海风：趋势增强，四季度交付14mw为主，同时除西门子，也给nodex等供货。
东方电缆 ：1）海外：行业层面，欧洲海风需求明确，且海外三大海缆厂产能紧缺。公司十五五期间海外建厂主要为后续可能的地缘政治风险，本土化实现与海外海缆厂的同台竞争。2）预计海外毛利率30%-40%的区间。3）海缆敷设船：5000吨满载的船，参考220kV的1公里海缆对应100吨，单艘船极限可以实现60-70公里的安装敷设。