9月实盘贴，见证成长

9月27日（周五）复盘及观察：
1、接力数据 

数据小结：虽然大盘数据失真，但是盘中感觉就是赚钱效应维度升阶，数据上接力加强，首板减少。

2、接力方面
周末细想了一下这种大盘行情，接力的思维是否需要将维度升阶。从个股、板块的概念角度，升级到板块、指数、政策维度，个人归纳总结能力有限，大概意思就是要从个股交易量升级到板块交易量，但是从赚钱效应入手这个角度一定是对的。熊市接力行情始于概念，然后发酵，然后接力高潮、聚焦、逐步退潮。
这次的行情无疑是政策发起的，如果把政策看为接力初期概念打造的角度来说，我能抓到最本质的应该是“流动性”。
924的政策大礼包主要涉及三个方向：
1、债市：降息降准，与我等交易股票相关不大，短期债市承压。
2、楼市：降存量房贷利率0.5%；主要继续维护房贷不良率和导致硬着陆的可能性，政策没有任何提及反转的可能。也与股市无关，但与民生和信心有点关系。
3、股市：国家队和非银机构可以质押权益类资产，从央妈那借钱（撬杠杆）。
国家队的动作向来都是维稳，假设熊市国家队的资金是足够维稳的，那么牛市国家队是否加杠杆我们不讨论，但是至少可以假设第一波冲劲消退，如果遇到急跌，国家队有加杠杆的能力去接住现在这个万亿量能情况下的特殊情况，多了不说，头几次应该问题不大。
机构这次的杠杆政策只能用于股票投资，至少在这第一波做多的环境肯定是足够猛的。
基于以上的政策（股市相关），那么首要的一定是子弹多了，也就是“流动性”增强，那么总要有去处，我们就要思考什么类的股票“资产”会被抢，分类和梯级推演，这就是进攻路径的容错高与低。
因此第一波最容易让大家想到的就是破净股、低价股，但回到一开始我说的，维度要升阶，“破净、低价”都只是暗线，也就是充分不必要条件，因此可以看到周二、周三纯破净或者低价的也不是猛的无法理解那种。
那么从周二到周五，什么“资产”在疯狂流入，比如茅台、中免、宁德时代这些，这些是什么，是20、21年所谓的各种“茅头”，也是被称之为“中国核心资产”，当然也不是所有都价量齐升，有些行业确实不行的要规避，行业不会消失且回调足够的有限被补仓。更权威的可以在网上找学资料，这里仅是个人在思维上的调整，带着这个思考看行情会让我的决策更顺畅。

个人机会观察：“流动性”行情，先锋必然是大金融，主要旗手依旧是证券，证券里面优质的、核心的也就那几个，实在不会选，etf也值得入手，现在这个阶段就是情绪初期，要信早信的阶段，后面才有足够利润垫子在分歧中博弈。
证券：同花顺、东方财富、中信证券、证券etf等等，这些还有可能买到。
大金融其他：中国平安（核心资产之一）等等
消费：白酒、医药、二三胎消费方向等等
科技：制造业、科技领头羊等等
其他欢迎大家交流

周五发生了上证“宕机”情况，下周一个人推演是要补涨的，所以下周一60的票应该被抢的比较厉害，可以结合60+考虑。

PS：未来风险现象预演：始于流动性，因此流动性（量能）连续萎缩我就会开始谨慎。以及其他盘面的亏钱效应出现，初步出现时资金会开始聚焦，到时候逐步跟随即可。

永辉竞价加强，消费隔壁走强，就看消费。
竞价选了品渥，但是要先处理银之杰，竞价直接甩了，竞价结束挂单品渥，结果没抢到，就算了。天风一字，但是只有40亿，这有点低于预期了，今天没啥事，就是下周一不一定还有一字了。 
随便买了点破净+昨天日内强的好想你，股息也高，其他有待观察。

9月26日（周四）复盘及观察：
1、接力数据

数据小结：大盘喂饭，亏钱效应大消融术。

2、题材方面
早盘量能有所萎缩，前期抱团股得到加强，大金融分歧。午间之后，政治局会议放出的政策力度强劲，指数直接反包，量能从午盘前缩量3000亿，下午直接爆量追平并超前日量能，领涨的是证券。全天强劲的是消费、金融，尾盘加强所有。隔壁恒生科技指数一路走强，早盘率先反包，下午继续走强，列入核心观察。
（1）老周期：常山北明、银之杰早盘看大盘量能萎缩，得到加强，午盘前突发跳水，午间政策释放，下午大盘量能暴涨，老周期走弱，银之杰有金融属性，与常山分离，成为抱团独苗，但由于本身是抱团属性，加之走势是被反推被救的表现，如能主动走强彰显气质，那还能得到资金青睐，前提是外面的机会开始减少，量能开始连续萎缩，资金要开始聚焦才会作此选择。
盘后银之杰、双成均进监管，这里可以看看放量市场进监管后的资金态度，逻辑上以前缩量行情，进监管是渡劫，现在放量，机会和方向很多，理论上进监管了就没必要头铁了，会加强兑现预期走向结束。以往的老周期毕业，那肯定是有明显亏钱效应和跌停的，但是大盘量能爆炸，体现上应该不会有跌停，但是从榜上可以看到，老周期大众-华强-保变-常山，游资都开始出清，应该是宣告结束了，今日看银之杰活口是否爆量冲高回落。
（2）新方向：
金融：昨天分成上下午来看，早盘开出来量能萎缩，情绪出现分歧，下午量能反转，指数收复3000点，最明显最主动的是证券，随之几乎所有方向都得到加持，那么可以判定赚钱效应是证券给的。那么我们就要找赚钱效应的核心，因此早盘放量分歧承接晋级的天风证券自然就很自然得到关注，今日预期是百亿以上一字封单，低于百亿都是低于预期。核心：天风证券、大军：东方财富、市净率最低：国海证券；第一助攻中银证券

消费：早盘隔壁就已经很明显走强了，A股早盘消费也在走强，下午也是主动走强的方向。这里可以结合政策以及这波行情、节日数据等去理解，政策刺激消费，股市修复信心，节前派红包，那么至少情绪上预期上这个国庆对消费的预期是很好的。梯队上永辉超市、美凯龙、张家界、友好集团。日内走强：好想你，破净+股息率高

破净：几乎核心都有沾边。继续观察是独立走强还是作为暗线。

个人机会观察：
1、证券概念的机会，已拿天风，剩下一点点银之杰今日打算做切换。
2、观察消费走强的标的。

银之杰、常山抱团分歧加大了，下杀放量就不用看了，下杀没量止跌是博弈机会，如果机会出，个人更看好银之杰明日会反抽或者冲高。
券商就看天风-国海，既然天风给机会，当然是天风，下午要抗住量能萎缩预期，这里需要隔壁大哥恒生科技帮忙了。
破净强度剩下中南股份、五矿资本，还有目前反包的本钢板材，不过应该是吃中南的板块赚钱效应的。其他今天换手了，后续还有pk机会，看后续剩独苗打开渡劫的时候有没有卡位的。
非银剩下恒银科技，说句玩笑话，产业链是真牛，跟隔壁大哥恒生科技就差一字，最强补涨了

9月25日（周三）复盘及观察：
1、接力数据

数据小结：接力的亏钱数据还在减弱

2、题材方面
量能继续放大这是客观事实，指数有他的走法，情绪接力有量就可以大胆尝试，不过在容错高的市场，要先用排除法，比如昨天的大唐竞价高开，竞价结束差一档这种，就完全不用考虑开盘参与的。中交的迷惑性是最大的，周一缩量反包确实很强，但周二就炸板，就感觉是跟与周一强度确认后立马自相矛盾，到昨天最合适的是先换手再看看市场认可度，承接住了打回封（常山就是换手认可承接住了）。目前中交是量放大了，如果再走强，就比较能确认是合力了。
缩量反包在量能萎缩的时候可以很吸睛，但是在机会众多的时候，就有点此地无银了。
（1）节前抱团预期：常山北明、银之杰
常山北明：24号纯血发布会见光日冲高回落，昨天竞价水下开完全能理解，而且不是买点。开盘后直接转强分歧后点火上水且与保变走势分离（常山生于华强、保变周期，保变没有超周期，那就还在华强周期）的时候是值得博弈的，但是这个时候量能还不够，最合适就是看上板之后的板上分歧，随后炸板打开后，离场的量没有持续放大且下杀，高位有承接，二封有大单扫货，这里就感受到合力了，二封打板是比较确定性高的。盘后梳理消息面也看到公布10月8日纯血鸿蒙的公测日，所以常山日内走强是有消息助推，因此今日要看资金锁仓态度，分歧过大要果断离场，毕竟现在机会太多了，分歧太大很容易被加大分流。
这里个人看常山是华强周期的二次抱团（保变是一次）

银之杰：盘感上感觉近一个多月又开始断头刀坠机砸盘，杀弱转强、杀换手后缩量板，那是4-6月的行情感觉，那时候全网讨伐高频量化，感觉放款了。如果回想当时应对的主流就是呼家楼、反包、20cm，跟现在特别像。因此银之杰的抱团，其属性又是非银金融，也有容量，就是缺乏逻辑，因此可能直接进入抱团模式，直到新题材得到市场确认。从量能角度来看银之杰是扛住了缩量加速的第一天，且涨幅已经是近5日第一，10日第二。加上大盘冲高回落，大众情绪逐步趋于冷静，弱分之后会开始聚焦一些走强的方向，是博弈期和轮动期，因此抱团是个很好的选择。不过后续跟常山的应对方式一致就是如果分歧过大，杀跌时量能放大，就离场或者不能参与了。

（2）破净股：标的有中南股份、亚泰集团、中粮资本、浙商中拓、天茂集团、阳光股份、中航产融、爱建集团、五矿资本，以及前天涨停，昨日断板，今天反包的标的。如果这个方向一致一字，那么只能看最后那个活口打开的市场承接情况。

（3）大金融-券商：天风证券也是抗住分歧换手后的缩量晋级，而且是一字，国海证券是今日换手晋级，盘中分歧比较打，今日需要走缩量晋级确认强度，今日不是买点，换手后缩量板要抗过了才能博弈。不过这个方向没有首板，且大盘走势不确定，如果量能维持倒不担心，如果量能萎缩，证券压力比较大。

个人机会观察：
1、节前抱团预期：常山、银之杰
2、证券天风-国海的观察，不主动参与。

9月24日（周一）复盘及观察：
1、接力数据 

数据小结：大奇迹日，亏钱数据修复，抱团股瓦解。

2、题材方面
市场爆量，需要看承接，积极看新题材
（1）旧题材抱团：华强-保变都地板，旧周期理论上已经结束，双成和大唐都是保变周期的产物，但是晋级了，这里可以看分离，需要多看一天的强度和市场承接情况，大唐先换手先承接了，个人比较看好后续。
（2）新周期：个人暂时定位新周期是小周期，毕竟临近假期，走出来再加强预期。目前新周期与指数、量能是共振的，是什么方向需要市场甄选下。
目前从一字方向有三个：非银（多元）金融、钢铁、证券
梳理下每个方向的观察标的：
非银金融：中粮资本、银之杰、五矿资本、中航产融、恒银科技、新力金融、弘业期货
钢铁：中南集团
证券：天风证券、
目前市场大阳的逻辑链是一系列金融措施，包括回购贷款，因此关注一下破净股+低价

个人机会观察：
非银金融：对量能要求一般，观察中粮资本、银之杰。
梯队接力：看大唐电信爆量后的承接和是否有强度确认。

9月19日（周四）复盘及观察：
1、接力数据 

数据小结：大盘喂饭，数据全面修复。

2、题材方向
（1）并购重组线（含国企改革）：核心保变电气，待观察汉嘉设计（20cm）、南天信息，保变今日收盘有监管风险，也是鉴龙充分条件。
（2）软件：趋势容量常山北明、中国软件
（3）老周期：深圳华强

昨日是情绪与大盘修复日，并购重组线迎来高潮，指数方面，外围大涨，做空指数跳空大跌，今日大众预期是继续向上，但是昨天量能实际上没有放很大，需要看到持续性才能继续乐观。
基于以上基础对情绪情况分类

指数平稳或微强，不缩量，情绪弱分歧：核心外标的容易强更强，国改线如大唐、电子城，保变怎么走都行，大概率分歧中被反推锁仓。
如果并购重组线分歧不大，则回流老龙华强的力度不会很大，那么就是做T党对出监管的操作博弈

指数缩量，情绪强分歧：保变后排分歧加大，保变依旧维持承接不给负反馈，并购重组线后排博弈难度会很大，回流大周期核心华强的力度会比较大

指数继续放量，并购重组线分歧，资金做趋势或打造新主线：这个路线会利好软件的趋势，并购线分歧要看市场情况，但保变依旧不会直接死，如果直接死，那后排也不用看，那么今日是新周期节点。

3、个人机会观察
继续做华强，观察汉嘉和南天是否有缩量转强的表现，有则要关注。

9月18日（周三）复盘及观察：
1、接力数据
数据小结：指数跌破2700，带来情绪指数双冰，接力数据进行一轮杀跌。

2、题材方面
新抱团瓦解，仅剩活口保变电气，尾盘还被砸开，资金看来有点承接不了，但是是活口，所以今天也只剩他有抱团希望了。
总而言之，没有合力票是天天都要地天和反核的，理论上要有锁仓加速才是真龙，所以过渡性抱团标的，博弈性太强，容易回撤，以后还是尽量不做了。

3、个人机会观察
（1）上午异动：常山北明，纯血鸿蒙软件容量，盘后龙虎看到呼家楼，看今日承接。
（2）下午异动：九鼎投资、弘业期货，与指数共振，但不与量能共振。
（3）继续滚仓华强，明天是监管最后一天，下周一出监管前应有资金埋伏。

9月13日（周五）复盘及观察：
1、接力数据

数据小结：梯队数据向好，又有抱团的味道了。

2、接力方面
周五复盘没有带华映因为他一字加速没有市场参与度，好家伙，周五来个天地天，直接强分歧换手加弱转强，爆量天地天就有了pk的资格，而且尾盘上板节点是老周期跌停，因此有可能是摆脱华强周期的信号，继续观察。
周五早盘pk的赢家主要是天茂、保变、海南，海南尾盘漏单爆量，加上尾盘有华映天地天，个人觉得周一的海药有点危险了。
天茂反包弱转强，然后缩量封死，随后保变跟进，有点同步跟风的味道，如果往前看，确实都是之前情绪反核主要标的。
周五老周期几乎都跌停，因此周五又可以打个节点卡，因此剩下的天茂、保变、华映、海药或许会pk出在接下来成为抱团的优选，与老周期的反抽跑完接下来节前9个交易日。

3、个人机会观察
（1）华强滚仓反抽，降低预期，如有反抽先看到第一个跌停即37.4的位置，如果向上有阻力就离场了。
（2）pk赛个人看好养老+金融属性的天茂，以及天地天的华映，不过不打算参与，观望学。

极致的抱团带来极致的释放，物极必反，反的程度看市场信心。
华强自9月9日以来，9月10日释放一次流动性，今天算是第二次有效释放，次日也会有所表现。
9月10日跌停板很多资金拿货，次日9月11日最低-1%，最高3%。相信节后的华强也能有所表现，再往后就只能看市场反馈了。